Dividendos podem ser cortados e os rendimentos podem mudar rapidamente
As empresas não precisam pagar dividendos. O problema surge quando uma empresa reduz seu dividendo. O mercado, muitas vezes, antecipa esse movimento, e o preço das ações vai cair antes que a empresa anuncie seus planos de reduzir o dividendo.
Como o preço da ação caiu, quando você olha para o rendimento de dividendos com base no último dividendo pago pela empresa, ele parece alto. Se você comprar a ação com base no alto rendimento de dividendos, poderá ter uma grande surpresa se a empresa reduzir ou eliminar o dividendo.
Para ter sucesso em investir em ações pagadoras de dividendos, entenda a relação entre o preço da ação e o rendimento dos dividendos. O primeiro passo é saber calcular um rendimento de dividendos.
Por que nem todas as empresas pagam um rendimento de dividendos?
Seja verdade ou não, você ouvirá os investidores dizerem que empresas novas e em crescimento não pagam dividendos, enquanto empresas mais velhas, mais maduras e estáveis irão pagar dividendos. Quando a Apple começou a pagar dividendos, muitos viram isso como a transição de uma empresa de tecnologia em rápido crescimento para outra em que o crescimento rápido havia acabado.
Empresas menores, mais novas e em rápida expansão precisam de todo o dinheiro que conseguirem para financiar sua expansão.
Por esse motivo, eles geralmente não pagam dividend yield. Os investidores estão mais do que felizes em capitalizar o aumento do preço das ações. Para as empresas que não vêem mais a rápida apreciação de preços, as empresas pagam o rendimento de dividendos para atrair investidores para manter suas ações.
Cálculo do rendimento do dividendo em uma ação
- Digamos que você compre uma ação por US $ 10,00 por ação.
- A ação paga um dividendo de US $ 0,10 por trimestre, o que significa que, para cada ação que você possui, receberá 40 centavos por ano.
- Esta ação tem um rendimento de dividendos de 4,0% (US $ 0,40 dividido por US $ 10).
As empresas não precisam pagar dividendos. Durante as recessões, as empresas podem reduzir o dividendo que pagam sobre suas ações ou deixar de pagar um dividendo. Nesse caso, o rendimento de dividendos poderia ir rapidamente a zero.
Os preços das ações reagem rapidamente às mudanças nos pagamentos de dividendos
Em tempos incertos, os dividendos que pagam ações, ou dividendos que pagam fundos de ações, podem rapidamente cair em valor, porque existe o risco de que os dividendos futuros sejam reduzidos. Se uma empresa anunciar que está reduzindo seu dividendo, o preço da ação reagirá imediatamente.
À medida que a economia melhora, o preço das ações pode subir na expectativa de que a empresa volte a aumentar seu dividendo. Se a economia piorar, o preço das ações pode cair ainda mais na expectativa de que a empresa pare completamente de pagar o dividendo.
Não compre ações de dividendos baseadas apenas no rendimento
Se o preço de um pagamento de dividendos cair rapidamente, há um motivo. Isso significa que há uma chance muito real de a empresa reduzir ou deixar de pagar o dividendo no futuro próximo.
O mercado muitas vezes antecipa essas mudanças, e essa antecipação é refletida no preço das ações.
Exemplo:
Você vê uma ação que tem um rendimento de dividendos de 10%. (O preço das ações é de US $ 10,00 por ação. No ano passado, as ações pagaram um dividendo de US $ 0,25 por trimestre, ou US $ 1 por ano.) Você está animado para encontrar uma ação que pague um nível de renda tão alto. Você compra o estoque. Poucos dias depois, a empresa anuncia que reduzirá seus dividendos para US $ 0,10 por trimestre (40 centavos por ano). O preço das ações cai rapidamente para US $ 5,00 por ação.
Antes de comprar ações individuais, analise os fundos de renda de dividendos
Os fundos de renda de dividendos possuem uma carteira de ações pagadoras de dividendos. Esses fundos usam o termo “taxa de distribuição” em vez de “dividend yield”, para descrever o valor da renda que pagam.
Se você não sabe como analisar ações individuais do que não comprá-las.
Use um fundo de renda de dividendo. Eles têm analistas que fazem o trabalho para você e, embora você pague uma relação de despesas dentro do fundo, isso pode evitar que você faça um mau investimento.
Como é que o rendimento do dividendo se compara a um rendimento da obrigação?
Os rendimentos das obrigações são calculados de forma semelhante aos rendimentos de dividendos. No entanto, uma empresa deve pagar a quantia declarada de juros aos seus detentores, ao passo que pagar dividendos aos acionistas é opcional, portanto, durante tempos incertos, sua receita futura de investimento é mais segura se você possuir uma obrigação de pagamento de juros em vez de dividendo.
Diversifique suas posses
Os investidores gostam de manter diferentes tipos de produtos de investimento para ajudar a proteger contra quedas repentinas em uma área específica dos mercados de investimento. Isso é chamado de diversificação. Uma maneira de diversificar é manter uma combinação de ações pagadoras de dividendos e ações que não pagam dividendos - em geral, ações de crescimento versus ações de renda. Como as ações que pagam dividendos muitas vezes não reagem tão severamente aos movimentos gerais do mercado, as ações de renda representam estabilidade em tempos difíceis, enquanto as ações de crescimento retornarão ganhos impressionantes durante as condições de mercado fortes.