Regras de taxa de retirada irão ajudá-lo a gerenciar seu dinheiro em aposentadoria
Você precisa de renda de aposentadoria. A questão é quanto dinheiro você deve tirar a cada ano? Você quer ter certeza de não gastar suas contas muito rápido. A resposta é determinada pelo cálculo de uma taxa de retirada segura .
Uma taxa de retirada segura é a parcela estimada de dinheiro que você pode retirar de seus investimentos a cada ano, deixando princípios suficientes para que os fundos durem toda a sua vida - mesmo se você se aposentar durante um tempo em que a economia e / ou o mercado de ações não é indo bem.
Por exemplo, se você gastar US $ 4.000 para cada US $ 100.000 investidos, terá uma taxa de retirada inicial de 4%. Cálculos tradicionais dizem que essa taxa de retirada está certa. Você pode gastar cerca de 4% de seus investimentos a cada ano e, provavelmente, nunca ficar sem dinheiro.
No entanto, se você quiser retirar um pouco mais, há um conjunto de seis regras que você pode seguir que lhe dará a maior probabilidade de aumentar sua renda de aposentadoria. Se você seguir essas regras, poderá conseguir uma taxa de saque de até 6% a 7% do valor inicial de seu portfólio, o que significa que você poderá sacar de US $ 6.000 a US $ 7.000 por ano, para cada US $ 100.000 investido. Isso não é uma coisa certa. Se você vai usar essas regras, você tem que ser flexível; Se as coisas não correrem bem, você pode ter que fazer alguns ajustes e tirar menos tarde.
Seis regras de retirada
Sua carteira fornecerá uma taxa de retirada mais alta quando o mercado tiver uma relação preço / lucro menor .
Um índice preço / lucro (índice P / L) é uma ferramenta que pode ser usada para estimar os retornos futuros de longo prazo (ciclos de mais de 15 anos) do mercado de ações.
Por favor, note: não é muito útil na previsão de retornos do mercado de ações a curto prazo.
Para um aposentado, o índice P / L do mercado pode ser usado para determinar a taxa de retirada inicial correta; uma quantia que pode ser retirada com segurança todos os anos, com a possibilidade de as retiradas do ano subseqüente aumentarem com a inflação.
- Quando a relação P / E do mercado de ações (S & P 500) está abaixo de 12, as taxas de saque seguras variam de 5,7% a 10,6%, dependendo do período de tempo estudado.
- Quando o índice P / L do mercado de ações está na faixa de 12 a 20, as taxas de retirada seguras variam de 4,8 a 8,3 por cento, dependendo do período de tempo estudado.
- Quando a relação P / E do mercado de ações está acima de 20, as taxas de retirada seguras variam de 4,4% a 6,1%, dependendo do período de tempo estudado.
O ponto a ser lembrado é que, se você se aposentar quando o mercado de ações tiver uma baixa relação P / L, sua carteira provavelmente terá mais renda durante sua vida do que alguém com a mesma quantia que se aposentar quando o mercado tiver uma alta relação P / L.
Você deve ter a proporção certa de ações para renda fixa, para que sua renda de aposentadoria possa acompanhar o ritmo da inflação.
Especificamente, seu portfólio deve ter uma exposição acionária mínima de 50% e uma exposição máxima de 80%.
Se você cair muito longe dessa faixa, corre o risco de ficar sem dinheiro. Muito em ações e mercados voláteis podem assustá-lo no pior momento. Demasiado em renda fixa, e sua renda de aposentadoria não acompanhará a inflação.
Você deve usar um portfólio de classe de vários ativos para maximizar sua taxa de retirada.
Pense em criar um portfólio de classe de vários ativos, como criar uma refeição bem equilibrada. Imagine, por exemplo, sentar-se para um suntuoso jantar de bife, camarão e costelinhas de porco. Embora a refeição tenha variedade, ela não é bem equilibrada.
No mundo dos investimentos, em vez de grupos de alimentos, você tem classes de ativos. Um portfólio bem equilibrado contém, no mínimo, uma alocação para cada uma das seguintes classes de ativos: ações dos EUA tanto do tipo large cap e small cap (ações ou fundos indexados), ações internacionais e renda fixa (caixa, certificados) depósitos e obrigações). A cada ano, você reequilibraria esse portfólio de volta a um mix de segmentação.
Se você usar fundos e / ou consultores financeiros que tenham despesas maiores do que os fundos de índice, talvez seja necessário reduzir a taxa de resgate para contabilizar as taxas mais altas que você está pagando.
Você deve retirar as retiradas de renda de aposentadoria em uma ordem particular prescrita.
Quando você faz saques, sua renda de aposentadoria deve vir de cada categoria em uma ordem específica. Para o novo investidor, essas regras podem ser complexas. Para simplificar a ideia, imagine três baldes.
- O balde número um está cheio de dinheiro; o suficiente para cobrir um ano de despesas de subsistência.
- Dentro do balde número dois você empilha seus investimentos de renda fixa (às vezes chamada de escada de títulos . Cada camada representa um ano de despesas. Todos os anos, um ano de gastos “amadurece” e se move da cesta de “renda fixa”) para a cesta “cash”, o que garante que você sempre tenha dinheiro suficiente para cobrir suas despesas futuras.
- O terceiro balde é preenchido até a borda com ações. Você só pode tirar dinheiro do depósito de ações quando transbordar. Um ano de estouro é qualquer ano em que as ações têm retornos acima da média; aproximadamente um retorno anual superior a 12-15%. No final de um ano de estouro, você vende excesso de ações e usa os recursos para reabastecer os depósitos de renda fixa e de caixa.
Haverá muitos anos em que o depósito de capital não transborda. Será preciso disciplina para perceber que não há problema em permitir que os depósitos de renda fixa e dinheiro cheguem a um nível baixo durante esses anos. Eventualmente, um ano de estouro virá e todos os buckets serão recarregados. Seguir esta regra impedirá que você se torne uma vítima de suas próprias emoções e venda investimentos em um momento desfavorável.
Muitas dessas regras foram desenvolvidas por meio de pesquisas conduzidas por Jonathon Guyton. Você pode encontrar detalhes adicionais sobre a ordem prescrita de quais ativos usar primeiro, no artigo intitulado Regras de Decisão e Taxas Máximas de Retirada Inicial em seu site. Este artigo foi publicado pela primeira vez na edição de março de 2006 do Journal of Financial Planning.
Você deve receber cortes no pagamento da renda de aposentadoria durante os mercados de baixa.
Esta regra funciona como uma rede de segurança para proteger sua futura renda de aposentadoria contra a erosão durante os mercados de baixa. É acionado quando sua taxa de retirada atual é 20% maior que a taxa de retirada inicial. Soa confuso? A melhor maneira de explicar essa regra é usar um exemplo.
Suponha que você tenha US $ 100.000 e comece a retirar 7% ou US $ 7.000 a cada ano.
O mercado cai há vários anos e seu valor de portfólio está agora em US $ 82.000. A mesma retirada de US $ 7.000 é agora 8,5% do valor atual de seu portfólio. Uma vez que suas retiradas representam agora um pedaço maior de seu portfólio, essa regra de "corte de pagamento" entra em ação e diz que você deve reduzir a retirada do seu ano atual em 10%. Neste exemplo, sua retirada seria de US $ 7.000 para US $ 6.300 para o ano.
Muito parecido com a vida real, onde alguns anos você recebe um bônus e outros anos um corte salarial é necessário, essa regra adiciona a flexibilidade que você precisa para suportar as condições econômicas em mudança.
Quando os tempos são bons, você é elegível para um aumento.
Esta regra final é o favorito da maioria das pessoas. O oposto da regra de corte de pagamento, é chamada de regra da prosperidade. Ele diz que, enquanto o portfólio tiver um retorno positivo no ano anterior, você poderá se dar um aumento.
Seu aumento é calculado aumentando seu saque mensal em proporção ao aumento do índice de preços ao consumidor (IPC). Se você estivesse sacando US $ 7.000 por ano, o mercado teria um retorno positivo, e o CPI aumentaria em 3%, e no ano seguinte você retiraria US $ 7.210.
Seguir essas regras exige disciplina. A recompensa é um nível mais alto de renda de aposentadoria e uma maior capacidade de manter o poder de compra.
É importante tomar decisões informadas sobre o seu dinheiro. Se todo esse investimento “mumbo jumbo” for esmagador, dê um passo para trás e pense nisso como uma nova carreira. Leva tempo para aprender novas habilidades. Lembre-se, as decisões corretas irão ajudá-lo a gerar uma renda de aposentadoria duradoura.
Antes de implementar seu próprio plano de aposentadoria, aproveite para aprender o máximo que puder. Experimente uma destas aulas de investimento online para saber mais. Se você procurar aconselhamento profissional de um consultor financeiro qualificado, certifique-se de encontrar alguém familiarizado com as pesquisas mais recentes nesta área.