Saiba como você planeja lucrar com sua pequena empresa
Em toda a árvore genealógica, vários membros do clã começaram tudo, de um banco a uma joalheria, construíram lavagens de carros e unidades de armazenamento, administraram empresas de artigos esportivos e lojas de varejo, fundaram uma fábrica e uma empresa de concreto. Pequenas empresas eram vistas como máquinas de dinheiro; dons maravilhosos que, quando bem nutridos, podem produzir uma vida inteira de independência financeira e um padrão de vida muito mais alto do que aqueles ao seu redor. Investir em ações era apenas uma extensão dessa mentalidade de posse de negócios; comprar uma pequena parte de uma empresa administrada por outra pessoa e aproveitar sua parte dos ganhos .
Para o tipo certo de pessoa, com o tipo certo de conjunto de habilidades, temperamento e perfil de risco, um investimento de pequena empresa pode ser um dos investimentos mais lucrativos feitos durante uma vida inteira. Normalmente, existem apenas três mecanismos pelos quais você pode experimentar um ganho em patrimônio líquido de uma empresa de capital fechado, que desejo explorar neste artigo.
Conhecer essas três fontes de geração de riqueza é importante porque, com muita frequência, novos investidores saltam de cabeça para uma oportunidade em potencial sem uma ideia clara de como conduzirão o mecanismo econômico a obter os benefícios financeiros que desejam, apenas se encontrando sobrecarregados e sobrecarregados. , em alguns casos, quebrou.
A primeira fonte de renda de um investimento para pequenas empresas é o salário que você paga para trabalhar para a empresa
Para muitos investidores de pequenas empresas, a empresa nunca gera mais do que o suficiente para que eles e sua família vivam de salários retirados da empresa em troca de trabalhar na folha de pagamento. Embora isso possa ser considerado um sucesso em si - você tem uma carreira e você responde apenas a si mesmo - a pequena empresa não é realmente um investimento em si neste estágio. Em vez disso, os fundadores criaram essencialmente um trabalho para si próprios, que inclui os benefícios e as desvantagens do trabalho autônomo. Essas distribuições de folha de pagamento podem limitar o capital total que a empresa tem para expandir, o que pode explicar por que muitas pequenas empresas nunca são capazes de ir além de um único local ou fazer mais do que algumas centenas de milhares de dólares em vendas. Não é incomum que as pequenas empresas mais bem sucedidas comecem como empreendimentos de meio período, permitindo que os fundadores continuem seu trabalho diário até que a empresa cresça o suficiente para sustentar suas necessidades salariais.
Quando uma pequena empresa é estruturada como uma empresa de responsabilidade limitada , o salário pago aos fundadores por seus esforços é conhecido como um tipo especial de entrada contábil chamada "Pagamentos Garantidos".
Os pagamentos garantidos têm implicações exclusivas de impostos e demonstrações financeiras , por isso seria sensato que você os pesquisasse e entendesse.
A Segunda Fonte de Renda de um Investimento para Pequenas Empresas Origina-se de Distribuições Feitas a partir de Lucros Gerados pela Empresa
Quando um investimento de pequena empresa se tornou bem sucedido, ainda há lucro para os proprietários acima e além do montante retirado do negócio em salários e vencimentos. Os proprietários podem então decidir reinvestir os lucros para expansão futura, ou podem declarar um dividendo (no caso de uma corporação), uma distribuição (no caso de uma sociedade limitada ou sociedade limitada ), ou um sorteio (no caso de uma empresa individual), usando o dinheiro em suas vidas pessoais, muitas vezes para obter economias , adquirir outros investimentos, como ações , títulos ou imóveis , pagar dívidas, melhorar seu estilo de vida, sair de férias ou doar para caridade.
O fato de um investidor de uma pequena empresa, ou qualquer investidor para esse fim, reinveste ou não seus dividendos pode ter um enorme efeito sobre seu patrimônio líquido, como ilustrado neste estudo de caso de 50 anos de ações da The Coca-Cola Company . Não há resposta certa ou errada. Se você deseja viver melhor agora e desistir de mais riqueza no futuro, receber dividendos pode ser um curso racional de ação. Se você preferir ser mais rico no futuro e estiver disposto a arriscar capital adicional nessa busca, reinvestir dividendos pode ser a estratégia mais inteligente. Em qualquer caso, quando você se move além de ter um emprego, os dividendos dos lucros são a segunda fonte mais comum de riqueza para os investidores de pequenas empresas.
A Terceira Fonte de Renda de um Investimento para Pequenas Empresas Origina-se dos Lucros Capitalizados Quando Você Vende a Empresa
Uma vez que uma empresa tenha crescido além do reino dos pequenos negócios, ela pode se tornar atraente o suficiente para que os investidores externos queiram adquiri-la. Quando isso acontece, esses investidores podem se oferecer para comprar a empresa. Com poucas exceções, a principal fonte de valor para uma empresa operacional que gera bons retornos sobre o capital é o poder de lucro, não os ativos no balanço patrimonial . Por exemplo, a maquinaria da fábrica não vale muito quando comprada no mercado de liquidação, mas quando adquirida como parte de uma empresa em curso que produz grandes lucros, é valiosa.
Os investidores analisarão os ganhos dos negócios e levarão em conta o crescimento, os níveis de endividamento e a economia do setor como um todo. Se as coisas são atraentes, elas geralmente aplicam um múltiplo de avaliação ao fluxo de lucro. Isso equivale à relação preço / lucro de que você tanto ouve falar no mercado de ações. Assim, um negócio que rende US $ 1.000.000 por ano em lucro pode ser razoavelmente vendido por US $ 10.000.000 ou US $ 15.000.000. Esse valor é o valor dos lucros "capitalizados" da empresa.
Alguns proprietários de pequenas empresas formam novos empreendimentos com o único propósito de cultivá-los até o ponto em que os lucros podem ser capitalizados e a empresa vendida. Isto é conhecido em termos financeiros como um "evento de liquidez". Existem até mesmo tipos especiais de investidores que se concentram nessa estratégia de investimento de nicho, como os chamados "capitalistas de risco", que apóiam empreendimentos nascentes na esperança de um dia publicá-los em um IPO ou vendê-los a um participante estabelecido em um mercado.
Mais maneiras de lucrar com um investimento de pequenas empresas
Há um punhado de métodos adicionais de ganhar dinheiro com um investimento de pequena empresa que vai além dos três básicos que já discutimos. Uma técnica particularmente popular é a família fundadora adquirir bens imóveis e depois arrendar as instalações ou propriedades para o negócio. Muitas das empresas de varejo de capital aberto mais bem-sucedidas, que começaram como pequenas lojas para mães e adolescentes, ainda têm famílias controladoras que alugam imóveis para a empresa, fornecendo renda de aluguel. Essa pode ser uma técnica inteligente, mantendo a riqueza nas mãos dos fundadores do negócio, em vez de enviá-la a proprietários terceirizados, desde que os negócios sejam justos com os pequenos negócios; Por exemplo, os acordos são feitos a taxas de mercado, os termos são comparáveis a outras propriedades semelhantes e o prazo do contrato de arrendamento é de duração razoável. Existem até maneiras complexas de estruturá-lo de modo que pouco ou nenhum imposto seja pago sobre essas fontes alternativas de renda, como ter o prédio de propriedade de certos planos de aposentadoria autônoma.