Uma breve explicação de como começar a ganhar dinheiro com ações
Na realidade, o segredo para ganhar dinheiro com a compra de ações e investir em títulos foi resumido pelo falecido pai do investimento em valor, Benjamin Graham, quando escreveu: "O dinheiro real em investimentos terá que ser feito - como a maioria tem sido em o passado - não por compra e venda, mas por possuir e manter títulos, receber juros e dividendos e se beneficiar do aumento de valor a longo prazo. " Para ser mais específico, como investidor em ações ordinárias, você precisa se concentrar no retorno total e tomar uma decisão de investir a longo prazo , o que significa um mínimo absoluto, esperando manter cada nova posição por cinco anos, desde que você tenha selecionou empresas bem administradas com finanças fortes e um histórico de práticas de gestão amigáveis aos acionistas.
É assim que se cria riqueza real no mercado de ações para investidores externos e passivos. É assim que:
- Os zeladores que ganham quase um salário mínimo, como Ronald Read, acumulam mais de US $ 8.000.000 em seu portfólio;
- Um homem chamado Lewis David Zagor, morando em um pequeno apartamento em Nova York, acumulou US $ 18.000.000;
- O advogado Jack MacDonald acumulou US $ 188.000.000;
- A agente aposentada do IRS Anne Scheiber construiu seu portfólio de US $ 22.000.000;
- A secretária aposentada Grace Groner construiu sua carteira de ações de US $ 7.000.000;
- Um produtor de leite perto de Kansas City acumulou milhões e milhões de dólares, que nem seus filhos sabiam que existiam.
Até mesmo investidores bem-sucedidos e de alto perfil, como Warren Buffett e Charlie Munger, conseguiram a maior parte de seu dinheiro em ações e negócios que possuíam por mais de 25 anos, até 50 anos.
Ainda assim, muitos novos investidores não entendem a mecânica real por trás de ganhar dinheiro com ações; onde a riqueza realmente se origina ou como todo o processo funciona.
Nós fornecemos recursos sobre alguns tópicos bastante avançados - análise de demonstrações financeiras, índices financeiros, estratégias de ganhos de capital , apenas para citar alguns, mas isso é uma coisa importante para esclarecer, então pegue uma xícara de café quente, fique confortável em sua leitura favorita cadeira, e deixe-nos guiá-lo através de uma versão simplificada de como toda a imagem se encaixa.
Ganhar dinheiro com ações começa com a compra de propriedade em um negócio operacional real
Quando você compra uma ação , você está comprando uma parte de uma empresa. Imagine que a Harrison Fudge Company, uma empresa fictícia, tenha vendas de US $ 10.000.000 e renda líquida de US $ 1.000.000. Para arrecadar dinheiro para a expansão, os fundadores da empresa se aproximaram de um banco de investimento para que eles vendessem ações ao público em uma Oferta Pública Inicial, ou IPO . Eles podem ter dito: "Ok, não achamos que sua taxa de crescimento seja ótima, então vamos avaliar isso para que os futuros investidores ganhem 9% em seu investimento, além do crescimento que você gerar ... que atinja cerca de US $ 11.000.000 + valor para toda a empresa (US $ 11 milhões divididos por US $ 1 milhão de lucro líquido = 9% de retorno sobre o investimento inicial). ”Agora, vamos supor que os fundadores venderam completamente ao invés de emitir ações para o público
Os subscritores poderiam ter dito: “Você sabe, nós queremos que a ação seja vendida por US $ 25 por ação porque isso parece acessível, então vamos cortar a companhia em 440.000 peças, ou ações (440.000 ações x US $ 25 = US $ 11.000.000). significa que cada “peça” ou ação das ações tem direito a US $ 2,72 do lucro (US $ 1.000.000 de lucro - 440.000 ações em circulação = US $ 2,72 por ação). Esse número é conhecido como EPS básico (abreviação de lucro por ação). você compra uma ação da Harrison Fudge Company, você está comprando o direito de seus lucros pro rata.
Se você adquirisse 100 ações por US $ 2.500, estaria comprando US $ 272 em lucro anual mais qualquer crescimento (ou perdas) futuro que a empresa gerasse. Se você pensasse que uma nova administração poderia fazer com que as vendas de fudge explodissem para que seus lucros pro-rata fossem 5 vezes maiores em alguns anos, então isso seria um investimento extremamente atraente.
Quanto dinheiro você ganha com ações dependerá de como a administração e o conselho de administração alocam seu capital
O que confunde a situação é que você não vê realmente esse lucro de US $ 2,72 que pertence a você. Em vez disso, a administração e o Conselho de Administração têm algumas opções disponíveis para eles, o que determinará o sucesso de suas participações em grande escala:
- Pode enviar-lhe um dividendo em dinheiro para uma parte ou a totalidade do seu lucro. Essa é uma maneira de "devolver capital aos acionistas". Você pode usar esse dinheiro para comprar mais ações ou gastá-lo da maneira que achar melhor.
- Pode recomprar ações no mercado aberto e destruí-las.
- Ele pode reinvestir os fundos no crescimento futuro, construindo mais fábricas, lojas, contratação de mais funcionários, aumentando a publicidade ou qualquer número de despesas de capital adicionais que devem aumentar os lucros. Às vezes, isso pode incluir a busca de aquisições e fusões.
- Pode fortalecer o balanço reduzindo a dívida ou acumulando ativos líquidos .
Qual é o melhor para você como proprietário? Isso depende inteiramente da taxa de retorno que a gerência pode ganhar reinvestindo seu dinheiro. Se você tem um negócio fenomenal - pense que Microsoft ou Wal-Mart nos primeiros dias, quando ambos eram uma pequena fração de seu tamanho atual - pagar qualquer dividendo em dinheiro provavelmente será um erro, porque esses fundos podem ser reinvestidos a uma taxa alta . Na verdade, na primeira década, depois que o Wal-Mart abriu o capital, houve mais de 60% de participação no patrimônio líquido. Isso é inacreditavel. Esses tipos de retornos normalmente só existem em contos de fadas, sob a direção de Sam Walton, o varejista baseado em Bentonville conseguiu fazer com que muitos associados, caminhoneiros e acionistas externos ficassem ricos no processo.
A Berkshire Hathaway não paga dividendos em dinheiro enquanto o US Bancorp resolve devolver mais de 80% do capital aos acionistas na forma de dividendos e recompras de ações a cada ano. Apesar dessas diferenças, ambos têm o potencial de serem holdings muito atraentes pelo preço certo (e particularmente se você prestar atenção à colocação de ativos ) desde que negociem pelo preço certo; por exemplo, um rácio PEG ajustado de dividendos razoável. Pessoalmente, eu possuo ambas as empresas na época em que este artigo foi publicado e ficaria chateado se a USB começasse a seguir as mesmas práticas de alocação de capital que a Berkshire, porque não tem as mesmas oportunidades disponíveis como resultado da proibição em vigor para as sociedades gestoras de participações bancárias.
Em última análise, todo o dinheiro que você fizer de suas ações se resume a um punhado de componentes de retorno total, incluindo ganhos de capital e dividendos.
Agora que você vê isso, é fácil entender que sua riqueza é construída principalmente a partir de:
- Um aumento no preço da ação. No longo prazo, esse é o resultado do mercado que valoriza o aumento dos lucros como resultado da expansão dos negócios ou da recompra de ações , o que faz com que cada ação represente uma maior participação no negócio. Em outras palavras, se uma empresa com um preço de US $ 10 crescesse 20% por 10 anos através de uma combinação de recompra e recompra de ações, deveria ser de quase US $ 620 por ação em uma década como resultado dessas forças assumindo que Wall Street mantém o mesmo preço rácio entre lucros .
- Dividendos Quando os ganhos são pagos a você na forma de dividendos, você realmente recebe dinheiro através de um cheque pelo correio, um depósito direto em sua conta de corretagem , conta corrente ou conta poupança, ou na forma de ações adicionais reinvestidas em seu nome. . Alternativamente, você pode doar, gastar ou empilhar esses dividendos em dinheiro.
Ocasionalmente, durante as bolhas do mercado, você pode ter a oportunidade de lucrar vendendo para alguém por mais do que a empresa vale a pena. No longo prazo, no entanto, os retornos do investidor estão inextricavelmente ligados aos lucros subjacentes gerados pelas operações dos negócios que ele possui.
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