Manter o olho no prêmio pode ajudar a melhorar seu foco
- Bons objetivos de investimento são mensuráveis. Isso significa que eles são claros, concisos e definidos. Dizer para si mesmo: "Vou definir uma meta de economizar US $ 50 por semana" é útil porque você pode avaliar suas finanças e determinar se foi bem-sucedido ou não. Ou você fez, ou você não, economizar US $ 50 por semana. Em contrapartida, dizer algo como "vou estabelecer uma meta de economizar mais dinheiro a cada ano" é um tanto inútil, porque não o responsabiliza.
- Bons objetivos de investimento são razoáveis e racionais. Se você disser que quer atingir US $ 1 milhão em patrimônio pessoal até os 40 anos, pode usar coisas como a fórmula do valor do dinheiro no tempo para testar se a sua taxa atual de poupança é suficiente ou não. Você não vai chegar lá deixando de US $ 5.000 por ano entre a idade de 18 e 40 anos a uma taxa de retorno historicamente provável . Isso significa que você precisa diminuir suas expectativas ou aumentar a quantidade de dinheiro que você está colocando para trabalhar a cada ano.
- Boas metas de investimento são compatíveis com seus objetivos de longo prazo. Eu já disse isso muitas vezes para contar ao longo dos anos - na verdade, se você lê regularmente o meu trabalho, provavelmente está cansado de dizer isso -, mas vale a pena repetir, porque a mensagem parece nunca passar uma grande porcentagem de pessoas que estão programadas que o dinheiro é a única coisa que importa: o dinheiro é uma ferramenta que deveria existir para atendê-lo. Nada mais. Nada menos. O único propósito do dinheiro é tornar sua vida melhor; para lhe dar as coisas que lhe permitem experimentar mais felicidade e utilidade. Não é bom que você termine com um balanço muito grande se isso significa sacrificar tudo de valor em sua vida e acabar morrendo, deixando para trás os frutos de seu trabalho para herdeiros ou outros beneficiários que são irresponsáveis ou que não têm gratidão pelo trabalho que você lhes deu. Às vezes, é melhor ter uma taxa de poupança menor e aproveitar a jornada mais do que você teria. O truque é certificar-se de que você está equilibrando sabiamente seus desejos de longo prazo e seus desejos de curto prazo de uma forma que maximize a alegria. Não existe uma fórmula para isso, pois somente você pode determinar quais trade-offs você está disposto a fazer; que sacrifícios pagam dividendos maiores para você no caminho .
Perguntas para se fazer ao definir metas de investimento para independência financeira
Quando você se sentar e começar a elaborar suas metas de investimento, faça as seguintes perguntas para ajudar a esclarecer algumas de suas suposições implícitas. Este pode ser um exercício particularmente útil se você for casado, pois, muitas vezes, os cônjuges não estão cientes de que não precisam operar do mesmo ponto de partida quando se trata de questões financeiras.
- Qual é seu número"? Para obter independência financeira de sua carteira, quanto renda passiva mensal seria necessária se você não retirasse mais do que 3% a 4% do valor principal a cada ano? Essa é a quantidade de dinheiro que levaria se você quisesse viver do seu capital sem ter que vender seu tempo para outra pessoa enquanto desfrutava do seu padrão de vida desejado.
- Qual é a sua tolerância ao risco? Não importa quão bem sucedido você seja ou quanto dinheiro você acumule, algumas pessoas estão conectadas de uma maneira que as flutuações no valor de mercado de seu portfólio levam a enormes níveis de miséria emocional. Eles preferem acabar com menos dinheiro no futuro e desfrutar de uma menor taxa de composição, mas têm um passeio mais suave. Aprender a ser honesto consigo mesmo sobre onde você cai nesse espectro é uma grande parte da maturidade fiscal. Por exemplo, embora isso possa colocá-lo em uma desvantagem significativa na maioria das circunstâncias, você não precisa possuir ações para construir riqueza . Existem outras classes de ativos que podem funcionar para você e que têm sua própria capacidade de agregar capital enquanto descartam dividendos, juros e / ou aluguéis .
- Como seus valores morais e éticos influenciam sua estratégia de gerenciamento de portfólio? Cada um de nós existe como parte do mundo; nossas ações e decisões influenciando aqueles que nos rodeiam para melhor ou pior. Como você quer investir seu dinheiro? Você está confortável em possuir ações de tabaco? Como cerca de estoque em fabricantes de armas? Você tem um problema moral em possuir destilarias de álcool? Empresas de energia que têm uma grande pegada de carbono? Quando o empurrão chega, você precisa decidir com o que você pode viver em termos de geração de renda e o que é uma ponte muito longe para você.
- Você planeja gastar todo o seu capital durante sua vida ou deseja deixar para trás um legado financeiro para seus herdeiros e beneficiários? Se você gastar com seu capital, isso significa que você poderá desfrutar de uma taxa de retirada maior do que a que poderia suportar de outra forma. Se não o fizer, você terá uma pequena parte do fluxo de renda passiva de suas propriedades, mas o principal deve crescer ao longo do tempo, desde que seja administrado com prudência, servindo como o que efetivamente equivale a uma doação. Determinar a resposta certa depende de várias considerações, mas o ponto é que alguém vai gastar esse dinheiro. Você precisa ter certeza de que é a pessoa que você quer fazer, mesmo que seja você mesmo. Além disso, se você deixar o dinheiro para trás para os outros desfrutarem, você o fará imediatamente, sem amarras, ou você estabelecerá um fundo fiduciário ?
- Você limitará seus investimentos ao seu país de origem ou expandirá globalmente? Apesar do aumento do nacionalismo que ocorreu a partir do ano de 2016, as forças da globalização são reais, são poderosas e significam que qualquer pessoa com acesso a uma conta de corretagem pode se tornar proprietária de empresas em todo o mundo. Você pode ser um trabalhador de aço no cinturão de ferrugem e receber dividendos da Suíça, do Reino Unido, da Alemanha e do Japão. Você pode ser professor na Califórnia e ver dinheiro vindo de suas propriedades no Canadá e na França. Embora isso introduza riscos adicionais de perda permanente de capital, bem como outros riscos, como risco cambial e risco político, também oferece maior diversificação e possível exposição ao desempenho do mercado que pode se mostrar melhor em uma base ajustada ao risco do que a estaria disponível apenas a partir de uma carteira doméstica.
- O que está motivando você a obter independência financeira? Enquanto algumas pessoas são poupadoras naturais - elas tendem a se acumular sem realmente precisar de uma razão para fazê-lo, pois vivem abaixo dos seus meios e não sabem o que fazer com a diferença - a maioria das pessoas é motivada por alguma motivação primária ou secundária que causa eles para acumular capital. É extraordinariamente importante que você olhe dentro de si mesmo e responda honestamente à pergunta “Por quê?”. Por que você é obrigado a economizar? O que faz você querer investir ao invés de gastar ou doar o dinheiro que está fluindo através de suas mãos? Muitas vezes, ao chegar ao cerne dessa questão, você pode projetar melhor seu portfólio para alcançar o que quer que esteja realmente buscando.
- Você é emocionalmente capaz de gerenciar seu portfólio por conta própria? Esta questão pode ser difícil para algumas pessoas responderem porque sentem que ser honesto consigo mesmo significa admitir uma deficiência pessoal. Isso não faz sentido. O objetivo é conseguir o que você quer do seu portfólio, não provar que você é um mestre do universo. A Vanguard, uma das maiores empresas de gestão de ativos patrocinadores de fundos mútuos ativos e passivos e fundos negociados em bolsa no mundo, estimou em um de seus white papers que o investidor típico poderia acrescentar, ao longo do tempo, 3 por cento líquidos a seus retornos de investimento pela contratação de um dos conselheiros usando a estrutura que eles colocam em seu argumento; que as maiores taxas de consultoria de investimento pagas são mais do que compensadas devido a uma combinação de modificação de comportamento, orientação fiscal, assistência de planejamento financeiro e outros serviços que de alguma forma beneficiam o cliente. Você pode ler o argumento deles na publicação de setembro de 2016 da Vanguard Research, “Colocando um valor em seu valor: Quantificando o Alpha do Advisor de Vanguarda”. Em outras palavras, o custo de oportunidade conta tanto quanto o custo explícito ; uma mensagem que muitas vezes é perdida na era dos soundbites, memes e simplificação excessiva.
- Como diferentes classes de ativos se alinham com sua personalidade e temperamento? Eu percebo que já tocamos nisso um pouco, mas este ponto é um tanto distinto e precisa ser discutido mais adiante. A humanidade é diversa. Cada um de nós está conectado de maneira diferente. Nós temos nossos próprios gostos e desgostos exclusivos; coisas que nos fazem felizes e coisas que nos causam irritação. Assim como alguns preferem carne bovina ou frango, há muitas maneiras de ganhar e investir dinheiro neste mundo à medida que você se aventura na jornada rumo à independência financeira. Considere, por um momento, o setor imobiliário . O mercado imobiliário existe há muito tempo, antes de os mercados acionários surgirem. Junto com o empréstimo de dinheiro, é uma das mais antigas tradições. Você compra um pedaço de propriedade que alguém quer usar, você permite que ele o use por um período de tempo predeterminado sob uma série de convênios e normas sociais e culturais que explicitam as especificidades do acordo e, em troca, você são pagos dinheiro, que é referido como aluguel. No entanto, entre as suas obrigações, você deve garantir que a propriedade seja mantida em um grau suficiente. Se você se especializar em imóveis residenciais e um banheiro se quebrar no meio da noite, receberá uma ligação telefônica, a menos que pague uma empresa de administração de imóveis para lidar com esses assuntos para você. Seu inquilino pode desenvolver um problema de dependência de drogas e vender os aparelhos. Ele ou ela pode se tornar um colecionador e destruir tanto da propriedade que é condenado pela cidade. Esse é o trade-off. Esses problemas potenciais estão entre os custos que você deve estar disposto a sofrer se quiser desfrutar de uma renda imobiliária. Não há uma maneira real de contornar isso. É a vida. Pessoalmente, não acho isso atraente. Como resultado, eu tive a tendência de me concentrar em empresas privadas e títulos negociados publicamente, como ações ordinárias, ao longo de toda a minha carreira, porque os trade-offs envolvidos não me incomodam tanto. Se eu fosse para mergulhar de alguma forma significativa em investimentos imobiliários, o mais provável seria o setor imobiliário comercial devido a termos de contratos de arrendamento mais longos e ao fato de que estaria negociando com clientes corporativos e não com indivíduos. É melhor se encaixar com quem eu sou. Eu não estou dizendo que eu nunca consideraria imóveis residenciais, mas eu estou ciente dos trade-offs e levaria um conjunto único de circunstâncias para eu cruzar esse Rubicon em particular.
- Qual é o seu horizonte de tempo? Mesmo que uma determinada classe de ativos ou investimento se ajuste à sua personalidade, temperamento, patrimônio líquido, situação de liquidez e preferências, isso não significa necessariamente que seja um bom ajuste, dado que o horizonte de tempo antes de você precisar usá-la para liquidez pode não alinhar. Por exemplo, digamos que você tenha US $ 100.000 para trabalhar, mas acha que precisará do dinheiro em cinco anos. Não importa o quão atraente seja a oportunidade, se você tiver a chance de investir em um grande negócio privado que não tenha nenhum evento de liquidez projetado e não pague dividendos, provavelmente não é sensato para você fazer o investimento, já que você precisa do investimento. não pode atender - a saber, um retorno a dinheiro ou equivalentes de caixa dentro de 60 meses.
Claro, estas são apenas algumas das coisas que você deve considerar, mas você não deve passar por cima delas. Faça tudo certo no começo, tome decisões calculadas em relação aos seus objetivos financeiros e verá que as coisas tendem a ser muito mais fáceis.