Reduzindo a sua responsabilidade fiscal através de alocação inteligente
Como funciona a veiculação de recursos
O que importa no investimento é o retorno anual composto, após a tributação, corrigido pela inflação que um investidor aufere em seu capital. Leia a frase novamente: após os impostos . Aprenda a calcular a taxa de crescimento anual composta (CAGR) . Aqueles que estão familiarizados com as equações do valor do dinheiro no tempo sabem que valores aparentemente pequenos podem resultar em pilhas significativas de dinheiro se deixados sozinhos. Se você tiver montantes até mesmo $ 100 ou menos por mês para investir, existem maneiras de começar a construir uma carteira de investimentos significativa . Toda vez que uma parcela de seus retornos é desviado para o Tio Sam, o valor futuro do ativo é muito reduzido, pois você não apenas perdeu o dinheiro em si, como também perdeu todo o lucro que poderia ter obtido ao investir esse dinheiro.
A colocação de ativos funciona porque diferentes tipos de investimentos recebem tratamento tributário diferente. Dependendo do período de tempo em que um ativo é mantido, por exemplo, a receita proveniente de ganhos de capital é tributada a taxas significativamente mais baixas do que os dividendos e os juros dos títulos.
Nos casos de famílias de renda mais alta, o imposto sobre este último tipo de renda pode chegar a 35%. Assim, ao simplesmente colocar todas as suas ações de alta rentabilidade e títulos corporativos em suas contas com benefícios fiscais, um investidor pode realizar imediatamente uma economia fiscal significativa que às vezes pode chegar a dezenas de milhares de dólares por ano e, em última análise, mais milhões em ativos. ao longo de uma vida de investimento bem sucedida.
Um exemplo simples de como a veiculação de recursos pode economizar dinheiro
Imagine que você tenha um portfólio avaliado em US $ 100.000. Metade dos seus ativos, ou US $ 50.000, consiste em títulos de grau de investimento que faturam 8% e geram US $ 4.000 por ano em receita de juros. Vinte e cinco por cento da carteira, ou US $ 25.000, consistem em ações ordinárias com altos dividendos que geram US $ 1.000 por ano. Os 25% restantes, ou US $ 25.000, consistem em ações ordinárias que não pagam dividendos.
Nesse cenário, um investidor na faixa de imposto de 35% economizaria imediatamente US $ 1.750 por ano colocando as ações de alta rentabilidade e títulos corporativos em suas contas com vantagens fiscais. (Para calcular isso, acrescente a receita de juros de US $ 4.000 e a receita de dividendo de US $ 1.000 para obter US $ 5.000. O imposto de 35% sobre US $ 5.000 é de US $ 1.750.) Não faz sentido para ele colocar suas ações ordinárias sem pagamento de dividendos em tal conta, porque ele não vai pagar impostos sobre o lucro até que ele opte por vender o investimento; mesmo assim, ele será taxado a uma taxa equivalente à metade do que ele teria pago de outra forma! Para a maioria dos investidores, os ganhos de capital são tributados em 15%.
Um guia para colocação de ativos
Ao decidir que tipo de contas colocar seus ativos, como títulos corporativos e ações ordinárias, em geral, deixe estas poucas diretrizes simples ajudá-lo com sua decisão:
Ativos que devem ser colocados em contas com vantagens fiscais ( 401k , IRA , etc.):
- Ações ordinárias de alto rendimento com longas histórias de pagamentos de dividendos
- Títulos corporativos
- Transações de arbitragem de risco
- Ações de trusts de investimento imobiliário (REITs)
Ativos que devem ser colocados em contas regulares e sem benefícios fiscais ( corretagem , titularidade direta, etc.):
- Ações ordinárias com pouco ou nenhum pagamento de dividendos que você espera manter por mais de um ano
- Obrigações municipais isentas de impostos (uma vez que já estão isentas de impostos, não há necessidade de as colocar em contas com vantagens fiscais)