Quais dessas principais estratégias de investimento, teorias de estilos é melhor para você?
Além disso, você não quer implementar uma estratégia de investimento e descobrir que deseja abandoná-la por alguma nova tendência que descobriu em um artigo de revista. Não fique confuso com todos os sabores bons demais para ser verdade do mês.
Atenha-se aos fundamentos testados pelo tempo.
Para usar outra metáfora familiar, estilos e táticas de investimento são como as roupas que melhor se adaptam a você. Você não precisa de nada caro ou feito sob medida; você precisa de algo confortável que durará muito tempo, especialmente se seu objetivo de investimento for a longo prazo (10 anos ou mais).
Portanto, antes de se comprometer com qualquer coisa, sejam dietas alimentares, roupas ou estratégias de investimento, veja qual funciona melhor para sua personalidade e estilo. Você pode começar considerando as 10 principais estratégias de investimento, algumas das quais são teorias, estilos ou táticas, que podem ajudá-lo a criar um portfólio de fundos mútuos ou ETFs.
Melhores Estratégias de Investimento: Análise Fundamental
Começamos com a análise fundamental porque é uma das formas mais antigas e básicas de estilos de investimento. Usada principalmente para pesquisar e analisar ações (ações individuais, em vez de seleção de fundos mútuos), a análise fundamental é uma forma de estratégia de investimento ativo que envolve a análise de demonstrações financeiras com o objetivo de selecionar ações de qualidade.
Os dados das demonstrações financeiras são usados para comparar com dados passados e presentes do negócio em particular ou com outros negócios dentro do setor. Ao analisar os dados, o investidor pode chegar a uma avaliação razoável (preço) das ações da empresa em particular e determinar se o estoque é uma boa compra ou não.
Melhores Estratégias de Investimento: Value Investing
Investidores de fundo mútuo e ETF podem empregar a estratégia ou o estilo de investimento fundamental usando fundos mútuos de valor de estoque . Em termos simples, o investidor de valor está procurando por ações vendidas com um "desconto"; eles querem encontrar uma barganha. Em vez de gastar tempo para pesquisar ações de valor e analisar as demonstrações financeiras da empresa, um investidor de fundos mútuos pode comprar fundos de índice, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos ativamente administrados que detêm ações de valor.
Melhores estratégias de investimento: investimento em crescimento
Como o nome indica, as ações de crescimento geralmente apresentam o melhor desempenho nos estágios maduros de um ciclo de mercado, quando a economia está crescendo a uma taxa saudável. A estratégia de crescimento reflete o que empresas, consumidores e investidores estão fazendo simultaneamente em economias saudáveis - ganhando cada vez mais expectativas de crescimento futuro e gastando mais dinheiro para isso. Mais uma vez, as empresas de tecnologia são bons exemplos aqui. Eles são tipicamente avaliados como altos, mas podem continuar a crescer além dessas avaliações quando o ambiente estiver correto.
Uma versão diferenciada do investimento em crescimento pode ser encontrada na estratégia de investimento em momentum , que é uma estratégia de capitalizar as tendências atuais de preço com a expectativa de que o impulso continuará a se desenvolver na mesma direção.
Mais comumente, e especialmente com fundos mútuos destinados a capturar a estratégia de investimento de momento, a ideia é "comprar alto e vender mais alto". Por exemplo, um gestor de fundos mútuos pode buscar ações de crescimento que tenham mostrado tendências para valorização consistente de preço com a expectativa de que as tendências de aumento dos preços continuem.
Melhores Estratégias de Investimento: Análise Técnica
A análise técnica pode ser considerada o oposto da análise fundamental. Os investidores que usam análise técnica (traders técnicos) costumam usar gráficos para reconhecer os padrões de preços recentes e as tendências atuais do mercado com o objetivo de prever padrões e tendências futuros. Em outras palavras, há padrões e tendências particulares que podem fornecer ao profissional técnico certas sugestões ou sinais, chamados indicadores, sobre os movimentos futuros do mercado.
Por exemplo, alguns padrões recebem nomes descritivos, como "cabeça e ombros" ou " xícara e alça " . Quando esses padrões começam a tomar forma e são reconhecidos, o profissional técnico pode tomar decisões de investimento com base no resultado esperado do padrão. ou tendência. Dados fundamentais, como a relação P / E, não são considerados na análise técnica, onde tendências e padrões são priorizados para medidas de supervalorização.
Melhores estratégias de investimento: comprar e manter
Os investidores acreditam que "tempo no mercado" é um estilo de investimento mais prudente do que "timing do mercado". A estratégia é aplicada comprando títulos de investimento e mantendo-os por longos períodos de tempo, porque o investidor acredita que os retornos de longo prazo podem ser razoáveis, apesar da característica de volatilidade dos períodos de curto prazo. Essa estratégia está em oposição ao tempo absoluto do mercado, que normalmente tem um investidor comprando e vendendo em períodos mais curtos com a intenção de comprar a preços baixos e vender a preços altos.
O investidor buy-and-hold argumentará que a manutenção por períodos mais longos exige negociação menos frequente do que outras estratégias. Por conseguinte, os custos de negociação são minimizados, o que aumentará o retorno líquido global da carteira de investimentos.
Os portfólios que empregam a estratégia comprar e manter foram chamados de portfólios preguiçosos devido à sua natureza passiva e de baixa manutenção.
Core e Satellite : Core e Satellite é um projeto de portfólio de investimento comum e testado pelo tempo que consiste em um "núcleo", como um fundo mútuo de índice de ações de grande capitalização, que representa a maior parte da carteira e outros tipos de fundos - os fundos "satélites" - cada um consistindo em parcelas menores da carteira para criar o todo. O objetivo principal deste design de portfólio é reduzir o risco por meio da diversificação (colocando seus ovos em cestas diferentes), enquanto supera (obtendo retornos maiores do que) uma referência padrão para desempenho, como o Índice S & P 500 . Em resumo, espera-se que um portfólio Core e Satellite alcance retornos acima da média com risco abaixo da média para o investidor.
The Dave Ramsey Portfolio : O popular apresentador de programas de entrevistas e respeitado guru das finanças pessoais, Dave Ramsey, há muito tempo apóia sua estratégia de portfólio de fundos mútuos para seus ouvintes e fãs. A sabedoria de Dave está em sua simplicidade; Sua entrega e métodos financeiros são fáceis de entender. No entanto, a sabedoria pára por aí. Esses quatro tipos de fundos mútuos freqüentemente encontram sobreposição de fundos , o que significa que há pouca diversidade. Além disso, ativos de menor risco, como obrigações e dinheiro, estão completamente ausentes da carteira.
Teoria Moderna do Portfólio : A Modern Portfolio Teoria (MPT) é um método de investimento em que o investidor tenta assumir um nível mínimo de risco de mercado para capturar retornos de nível máximo para um determinado portfólio de investimentos. Um investidor que segue os princípios do MPT pode usar uma abordagem de núcleo e satélite, conforme descrito no número 6 acima. No cerne da filosofia de investimento, todo investidor gostaria de obter o maior retorno possível sem assumir níveis extremos de risco. Mas como isso pode ser feito? A resposta curta é diversificação . De acordo com o MPT, um investidor pode deter um determinado tipo de ativo, fundo mútuo ou título que é alto em risco individualmente mas, quando combinado com vários outros tipos de ativos ou investimentos, todo o portfólio pode ser equilibrado de tal forma que seu risco seja inferiores a alguns dos activos ou investimentos subjacentes.
Teoria pós-moderna de portfólio (PMPT) : A diferença entre PMPT e MPT é a maneira como eles definem riscos e constroem portfólios com base nesse risco. MPT vê risco como simétrico; a construção da carteira é composta por diversos investimentos diversos com vários níveis de risco que se combinam para obter um retorno razoável. É mais uma visão geral do risco e dos retornos. Um investidor PMPT vê o risco como assimétrico; A forma como os investidores se sentem em relação às perdas não é exatamente o reflexo oposto de como eles se sentem em relação aos ganhos, e cada ambiente econômico e de mercado é único e está em evolução. A PMPT vê que os investidores nem sempre agem racionalmente. Portanto, o PMPT considera os aspectos comportamentais do rebanho do investidor, não apenas o modelo matemático que o MPT segue.
Alocação tática de ativos : A alocação tática de ativos é uma combinação de muitos dos estilos anteriores mencionados aqui. É um estilo de investimento em que as três principais classes de ativos (ações, títulos e dinheiro) são ativamente equilibradas e ajustadas pelo investidor com a intenção de maximizar os retornos da carteira e minimizar o risco em comparação a um benchmark, como um índice. Esse estilo de investimento difere do de análise técnica e análise fundamental, pois se concentra principalmente na alocação de ativos e, secundariamente, na seleção de investimentos. Essa visão geral é por um bom motivo, pelo menos da perspectiva do investidor que escolhe alocação tática de ativos.
Para repetir o primeiro ponto deste artigo. Escolher uma estratégia ou estilo de investimento não é diferente de escolher investimentos: cada investidor é único e a melhor estratégia é aquela que funciona melhor para seus objetivos de investimento exclusivos e tolerância ao risco.
As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Sob nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação para comprar ou vender títulos.