Estratégia de Gerenciamento de Portfólio e Definição para Investimento em Fundos Mútuos
Como muitas das melhores estratégias e filosofias de investimento, o núcleo e o satélite são simples e eficazes, especialmente para investimentos de longo prazo, de compra e manutenção.
Definição de Portfólio Principal e Satélite
Core e Satellite é um projeto de portfólio de investimento comum e testado pelo tempo que consiste em um "núcleo", como um fundo mútuo de índice de ações de grande capitalização, que representa a maior parte do portfólio e outros tipos de fundos - o "fundos - cada um consistindo de pequenas porções da carteira para criar o todo.
O objetivo principal deste design de portfólio é reduzir o risco por meio da diversificação (colocando seus ovos em cestas diferentes), enquanto supera (obtendo retornos maiores do que) uma referência padrão para desempenho, como o Índice S & P 500 . Em resumo, espera-se que um portfólio Core e Satellite alcance retornos acima da média com risco abaixo da média para o investidor.
Comece com o núcleo
A melhor participação é um fundo diversificado de ações de grande capitalização, como um fundo de índice S & P 500 de baixo custo . O núcleo representará a maior parte do seu portfólio. Uma boa porcentagem para um portfólio moderado , por exemplo, é de 30 a 40%.
A razão pela qual os fundos de índice de alta capitalização funcionam bem como holdings centrais é porque as informações sobre grandes empresas, como Walmart, GE, Exxon e Microsoft, estão tão prontamente disponíveis ao público que é extremamente difícil para os investidores obterem resultados consistentes. o mercado, especialmente durante longos períodos de tempo.
Em outras palavras, se até mesmo os profissionais tiverem dificuldade em vencer o S & P 500 , por que você deveria fazer melhor? Você pode aprender mais sobre esse conceito e o raciocínio para usar fundos de índice lendo sobre a Hipótese de Mercados Eficientes (EMH) .
Adicione os satélites
Depois de adquirir o núcleo de grande capitalização, os diferentes tipos de fundos - os "satélites" - que representam diferentes categorias de fundos completarão a estrutura do portfólio de fundos mútuos Core e Satélite.
Esses outros fundos podem incluir ações de capitalização média, ações de pequena capitalização, ações estrangeiras, renda fixa (títulos), fundos setoriais e fundos do mercado monetário. Esses satélites são os fundos que ajudarão o investidor, se bem-sucedido nessa estratégia, a obter retornos mais altos do que o benchmark, como o S & P 500 .
No mínimo, e talvez mais importante, o projeto de construção da carteira Core e Satellite pode ajudar a garantir que os investidores sejam bem diversificados entre os diferentes tipos de ativos (ações, títulos e dinheiro) e diferentes categorias de fundos mútuos. Essa composição de investimento e alocação de ativos também pode ajudar o investidor a obter retornos razoáveis para riscos razoáveis.
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