Melhores estratégias de investimento para minimizar a tributação
A redução de impostos é uma das melhores maneiras de aumentar seus retornos líquidos de investimento. Portanto, uma boa estratégia tributária é um aspecto integrante de uma boa estratégia de investimento.
Aqui estão algumas das melhores maneiras de reduzir impostos sobre fundos mútuos:
Se os seus fundos mútuos forem mantidos em uma conta com imposto diferido, como IRA, 401 (k) ou Anuidade com Cobertura de Imposto, você poderá evitar uma grande cobrança de impostos fazendo uma rolagem ou tomando suas distribuições em quantidades menores, espalhadas mais de um ano civil.
Se você tem um 401 (k) e não precisa do dinheiro agora, é prudente evitar completamente os impostos transferindo seu dinheiro 401 (k) para outro plano qualificado, como um IRA. Se você precisar sacar dinheiro por qualquer motivo, você pode simplesmente pegar qualquer quantia que precisar do seu IRA, ao invés de ser taxado no saldo total, como no caso de uma distribuição de quantia fixa de um 401 (k).
Considere este exemplo. Quando você sacar dinheiro de uma conta de imposto diferido, você geralmente deve imposto de renda (mais uma penalidade de 10% de retirada antecipada em alguns casos) e você é tributado em sua maior taxa de imposto federal. Digamos que sua renda obtida (do seu trabalho) o coloca na faixa de 15% do imposto de renda federal. Digamos também que você subirá para a alíquota de 25% se sua renda aumentar em mais de US $ 10.000. Se você tem um saldo de US $ 20.000 e toma uma quantia em um ano, não só você terá o imposto de renda sobre o valor total, mas também pagará a taxa mais alta de 25%, em vez da taxa de 15%. .
Mas se você pegar US $ 10.000 no ano corrente e esperar para retirar os US $ 10.000 adicionais no ano seguinte, você só será taxado toda vez com a alíquota de 15% (supondo que sua renda obtida com seu trabalho permaneça a mesma). Assim, o imposto de renda de US $ 20.000 a 25% é de US $ 5.000. Mas o imposto federal sobre duas distribuições de US $ 10.000 em anos separados, a 15%, seria uma conta fiscal total de US $ 3.000 (uma economia de US $ 2.000)!
Seja inteligente em relação à localização do ativo
Não deve ser confundido com a alocação de ativos , a localização de ativos é uma estratégia de selecionar os tipos de conta apropriados (encontrar a melhor localização) para seus investimentos. A tributação é significativamente diferente nas contas de impostos diferidos do que nas contas de corretagem. A venda de fundos mútuos em uma conta com impostos diferidos, como um IRA ou 401 (k), não gerará impostos sobre ganhos de capital. Na verdade, a venda de fundos não gera impostos (embora outras taxas de fundos mútuos possam ser aplicadas). Também os rendimentos de dividendos não são tributados em IRAs ou 401 (k) s até serem retirados em um momento posterior, como a aposentadoria.
Os fundos que geram pouco ou nenhum imposto devem ser mantidos em contas de corretagem e fundos mútuos que possam gerar impostos devem ser mantidos em contas com impostos diferidos. Por exemplo, em uma conta de corretagem, você pode considerar o uso de fundos de eficiência fiscal, como fundos de títulos municipais ou fundos que geram pouca ou nenhuma receita de dividendos, como certos Fundos Traded Exchange (ETF) , fundos Index ou fundos de ações de crescimento.
P lan à frente para suas distribuições de ganhos de capitalOs fundos mútuos são obrigados a distribuir 95% das mais-valias líquidas geradas em suas carteiras a seus acionistas. Para ajudar os acionistas a se preparar para distribuições de ganho de capital, as empresas de fundos mútuos geralmente contabilizam estimativas de distribuição de ganho de capital a partir de outubro.
Essas estimativas de distribuição de ganho de capital podem ajudar os investidores de fundos mútuos (que possuem fundos mantidos em contas tributáveis) a planejarem antecipadamente o dia do imposto.
Saber como e quando aproveitar a extração de impostos
Se você vender seu fundo mútuo de ações por um preço mais alto do que você comprou, você terá um ganho de capital. Se você vender seu fundo por um preço menor do que o comprou, terá uma perda de capital. Quando você usa as perdas de capital para compensar os ganhos de capital ou para reduzir a receita regular, está fazendo algo chamado extração de prejuízos fiscais. Quando você gera um ganho de capital, você pode dever imposto sobre ganhos de capital (a menos que o investimento seja mantido em uma conta de imposto diferido, como um IRA ou 401 (k)). No entanto, uma perda de capital pode compensar o ganho de capital ou, se não houve ganhos de capital durante o ano fiscal, você pode usar até US $ 3.000 para reduzir sua renda regular.
Se as perdas líquidas excederem US $ 3.000, um investidor pode levar adiante quaisquer perdas não utilizadas em anos fiscais futuros.
A coleta de prejuízos fiscais é muitas vezes uma estratégia de investimento de fim de ano, mas um investidor atento estará atento a todas as compras e vendas de fundos ao longo do ano e tomará decisões de investimento com base em objetivos de investimento, não nos caprichos do mercado.
Saiba como os dividendos dos fundos mútuos são tributados
É importante observar primeiro que os acionistas de fundos mútuos podem ser tributados sobre os dividendos de um fundo, mesmo que essas distribuições sejam recebidas em dinheiro ou reinvestidas em ações adicionais do fundo. Além disso, para certas contas com imposto diferido e com menos tributos, como IRA, 401 (k) ou anuidade, os dividendos não são tributáveis ao investidor enquanto mantidos na conta. Em vez disso, o investidor pagará imposto de renda sobre as retiradas durante o exercício tributável, a distribuição (retirada) é feita. Alguns fundos mútuos, como os Fundos de Obrigações Municipais, podem pagar rendimentos aos acionistas isentos de impostos federais.
Para contas tributáveis, como contas individuais e conjuntas de corretagem, os dividendos dos fundos mútuos são geralmente tributados como renda ordinária (tributada pela alíquota do imposto de renda de pessoas físicas) ou como dividendos qualificados (tributáveis até uma alíquota máxima de 15%). Dividendos ordinários e qualificados são informados aos investidores de fundos mútuos no Formulário 1099-DIV . Para fins de declaração de imposto, o investidor mútuo (contribuinte) reportará dividendos no Formulário 1040, Anexo B, e no Formulário 1040, linhas 9a e 9b.
Conheça o momento das datas de dividendos
Mais uma vez, em termos de tributação, os dividendos são uma preocupação apenas para contas tributáveis, como contas individuais e conjuntas de corretagem (não contas com impostos diferidos, como IRAs, 401 (k) s ou anuidades com isenção fiscal). Se você decidir adicionar um fundo mútuo à sua carteira de investimentos, especialmente no final de um ano civil, poderá acabar recebendo um pagamento de dividendos. Isso pode ser um impulso bem-vindo para o retorno de sua carteira, mas se você não está investindo especificamente para a renda, você pode não querer o imposto adicional. Da mesma forma, se você está pensando em vender ações de um fundo mútuo, você pode querer vendê-lo antes da data do dividendo para evitar o imposto.
Para evitar o imposto sobre um dividendo no final de um ano, preste atenção à Data do Ex-Dividendo , que é o primeiro dia em que os novos compradores de uma ação não receberão o dividendo. Este dia é normalmente dois dias de negociação antes da Data de Registro do dividendo porque as ações são liquidadas três dias após a data de negociação (referido como um período de liquidação 'T + 3' para 'Data de negociação mais três').
Para uma maior compreensão, quaisquer proprietários das ações no dia anterior à data do ex-dividendo receberão o dividendo. Este dia antes do Ex-Dividend é referido como uma data In-Dividend . Por exemplo, se a data do ex-dividendo foi hoje e você comprou ou vendeu suas ações hoje, você ainda receberia o dividendo, mesmo se você vendeu amanhã. Nota: O preço das ações de uma ação geralmente diminui na data do Ex-Dividendo em um montante aproximadamente igual ao dividendo pago porque um dividendo é uma diminuição nos ativos da empresa e o preço ajustado da ação refletirá isso.
Os fundos eficientes em impostos geram pouco ou nenhum dividendo ou ganho de capital. Portanto, você desejará encontrar tipos de fundos mútuos que correspondam a esse estilo se quiser minimizar os impostos em uma conta de corretagem regular (e se seu objetivo de investimento for crescimento - não renda). Primeiro, você pode eliminar os fundos que são tipicamente menos eficientes (geram a maioria dos impostos).
Os fundos mútuos que investem em grandes empresas, como os fundos de ações de grande capitalização, especialmente na categoria de grande valor, normalmente produzem dividendos relativos mais altos porque as grandes empresas geralmente transferem parte de seus lucros para os investidores na forma de dividendos. Os fundos obrigacionistas produzem naturalmente rendimentos a partir dos juros recebidos das detenções de obrigações subjacentes, pelo que também não são eficientes em termos fiscais. Você também precisa ser cauteloso com fundos mútuos ativamente gerenciados, porque eles estão tentando "bater o mercado" comprando e vendendo ações ou títulos. Assim, eles podem gerar ganhos de capital excessivos em comparação com fundos gerenciados passivamente .
Use fundos com baixa taxa de rotatividade
Um aspecto da eficiência fiscal é a baixa taxa de rotatividade, que é expressa como porcentagem das participações de um determinado fundo que foram substituídas (entregues) durante o ano anterior. Uma taxa de rotatividade baixa indica uma estratégia de compra e manutenção para fundos mútuos ativamente gerenciados, mas é naturalmente inerente a fundos gerenciados passivamente , como fundos de índice e Exchange Traded Funds (ETFs) . Em geral, e todas as outras coisas sendo iguais, um fundo com maior volume de negócios relativo terá maiores custos de negociação ( Índice de Despesas ) e maiores custos tributários, do que um fundo com menor volume de negócios. Em resumo, o menor volume de negócios geralmente se traduz em maiores retornos líquidos .
Analise a relação custo-imposto
Assim como parece, o índice de custo tributário é uma medida de como os impostos afetam os retornos líquidos de um investimento. Por exemplo, se o seu fundo mútuo receber um retorno de 10% antes dos impostos, mas os custos tributários incorridos pelo fundo reduzirem o retorno geral para 9%, o índice de custo tributário será de 1%. Os investidores podem encontrar retornos antes dos impostos, retornos ajustados pelos impostos e taxa de custo tributário para fundos mútuos na Morningstar .
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