Cálculo do Índice de Ações Diretas e Indiretas
Como um exemplo de cálculo direto do índice de ações, um índice de ações pode consistir em vinte e cinco ações individuais subjacentes, cujos preços poderiam simplesmente ser somados (por exemplo, preço do estoque # 1 + preço do estoque # 2 + ... = preço do índice de ações) para calcular o preço do índice de ações.
Como um exemplo de cálculo indireto do índice de ações (que é muito mais provável), um índice de ações pode consistir em vinte e cinco ações individuais subjacentes, cujos preços são somados e depois divididos por vinte e cinco (o número de ações individuais subjacentes). o resultado é multiplicado pelo volume de negócios médio de cada uma das ações individuais subjacentes (ou seja, o valor financeiro da negociação de cada ação individual), que são então somados para criar o preço ponderado do volume de negócios do índice de ações.
Alguns estoques são muito mais do que outros
Uma das diferenças significativas entre um índice de ações calculado diretamente e um índice de ações calculado indiretamente é o valor (como em importância, não o valor financeiro) que é dado a cada ação individual subjacente.
Para um índice de ações calculado diretamente, os estoques individuais subjacentes são avaliados (ou seja, ponderados) igualmente (ou seja, cada ação individual subjacente é tão importante quanto todas as outras ações individuais subjacentes). Para um índice de ações calculado indiretamente, os estoques individuais subjacentes são avaliados (ou seja, ponderados) desigualmente (ou seja, alguns dos estoques individuais subjacentes são mais importantes (ou seja, têm mais efeito sobre o preço do índice de ações) do que alguns dos outras ações individuais subjacentes).
As ações individuais subjacentes que são consideradas mais importantes terão um efeito maior sobre o movimento de preço do índice de ações do que as ações individuais subjacentes que são consideradas menos importantes.
Por exemplo, uma ação individual subjacente que tenha o dobro do volume de negócios de outra ação individual subjacente terá o dobro do efeito sobre o movimento de preço de um índice de ações ponderado pelo volume de negócios. Embora cada aumento de um ponto no preço do estoque individual subjacente mais importante possa fazer com que o preço do índice de ações aumente em um ponto, cada aumento de um ponto no preço do estoque individual subjacente menos importante pode causar o preço do índice de ações para aumentar em apenas meio ponto (ou até menos).
Aprender como um índice de ações é calculado pode melhorar sua negociação
Aprender como um índice de ações é calculado, ou mais especificamente saber quais ações individuais subjacentes são as mais importantes para o cálculo do índice de ações, pode ser útil para negociar o próprio índice de ações e para negociar as próprias ações individuais subjacentes .
Por exemplo, um trader que está considerando uma negociação longa no índice de ações XYZ poderia analisar as ações individuais subjacentes que são consideradas importantes para o índice de ações XYZ para determinar se elas estão de acordo com o comércio longo.
Se as importantes ações individuais subjacentes estivessem de acordo com o longo comércio (ou seja, se os estoques individuais subjacentes também fossem otimistas), então isso seria uma confirmação muito boa do longo comércio, mas se os subjacentes importantes estivessem em desacordo com o longo comércio (ou seja, se os estoques individuais subjacentes fossem de baixa), então isso poderia ser uma negação (ou pelo menos uma advertência contra) do longo comércio.
Como é calculado o índice de ações XYZ?
Cada índice de ações é calculado de acordo com seu próprio cálculo, que pode variar de relativamente simples a bastante complexo (como mostrado nos exemplos acima). O cálculo usado para um determinado índice de ações geralmente está disponível no site da bolsa que fornece o índice de ações (mas nem sempre).