Investidores tendem a cometer os mesmos erros
De fato, em alguns casos, o investidor pode continuar a cometer o mesmo erro muitas vezes, quando não aprender com seus erros anteriores.
Talvez você tenha alguma experiência direta com exatamente essa situação.
A boa notícia é que a maioria desses erros pode ser evitada simplesmente por meio da conscientização. Vamos dar uma olhada nos erros mais comuns aqui, e identificar maneiras pelas quais pode ser capaz de parar o sangramento (ou mesmo transformá-los em sua vantagem).
Compra de ações em um negócio que você não entende
Demasiadas vezes os investidores gravitam em torno da mais recente indústria "quente" ou de som extravagante. A empresa pode saber muito pouco, ou até mesmo nada, sobre tecnologia, ou biotecnologia, ou o negócio específico em que a empresa subjacente está envolvida.
Claro, isso não os impede de tentar saltar para o que eles esperam ser o próximo trem lucrativo. Nesse cenário, o investidor ignora todas as vantagens e benefícios que teria sobre os investidores que sabem pouco sobre o próprio setor.
Quando você entende um negócio, você tem uma vantagem naturalmente incorporada sobre a maioria dos outros investidores.
Por exemplo, se você administra um restaurante, estará em sintonia com as empresas envolvidas com franquias de restaurantes.
Você também verá em primeira mão (e antes que eles se tornem de conhecimento público) os hábitos dos clientes. Por extensão, você saberá se a indústria está crescendo, ficando mais lenta ou se esfriando, bem antes da grande maioria dos investidores.
Para levar o nosso cenário mais além, observando as tendências do setor em que você está engajado, você deve ser capaz de identificar algumas oportunidades para tomar ótimas decisões de investimento . O conhecimento em primeira mão, parece, pode significar lucros de investimento (ou evitar perdas).
Quando você investe em uma empresa que está "acima do seu salário", você pode não entender as sutilezas e a complexidade do negócio em questão. Isso não quer dizer que você precisa ser um minerador de ouro para investir em empresas de mineração de ouro, ou um médico para investir em saúde, mas isso certamente não faria mal!
Sempre que você puder ter uma vantagem injusta sobre a maioria dos investidores, você deve pressionar essa vantagem o mais longe possível. Se você é um advogado, você pode fazer melhor com saber quando investir em empresas que fazem suas receitas através de litígios. Se você é um cirurgião, você terá uma melhor compreensão sobre o quão bem (ou mal) um robô de cirurgia está realizando sua tarefa e, como tal, pode ter um controle interno sobre o desempenho do estoque subjacente.
Esperando muito do estoque
Isto é especialmente verdadeiro quando se lida com estoques de moeda de um centavo . A maioria das pessoas trata de ações de baixo preço, como bilhetes de loteria, e antecipa que elas podem transformar seus US $ 500 ou US $ 2000 em uma pequena fortuna.
Claro, isso às vezes pode ser verdade, mas não é uma mentalidade apropriada quando se está investindo. Você precisa ser realista sobre o que você espera do desempenho dos compartilhamentos, mesmo que esses números sejam muito mais chatos e mundanos do que os níveis do céu para os quais você pode esperar.
Veja o desempenho do estoque até este ponto. Além disso, observe todos os outros investimentos que são concorrentes no mesmo setor. Historicamente, o investimento subjacente ganhou 5% ou 10% ao ano, ou esses movimentos foram mais próximos de centenas de porcentagens? A maioria das empresas do setor vê suas ações se movendo 1% por vez, ou é mais comum para elas saltarem dezenas de porcentagens?
Com base no desempenho anterior, embora não seja indicativo do que pode estar por vir, você pode ter uma idéia da volatilidade e atividade de negociação das ações subjacentes.
Normalmente, uma ação continuará a atuar principalmente como no passado e, geralmente, isso estará alinhado com a indústria como um todo.
Usando o dinheiro que você não pode pagar
Você ficaria encantado se pudesse ver como seu estilo de negociação se torna diferente quando você está usando dinheiro que não pode se dar ao luxo de arriscar . Suas emoções aumentam, seu nível de estresse vai para o teto e você toma decisões de compra e venda que, de outra forma, nunca teria feito.
Um antigo provérbio japonês diz que "você acabará perdendo cada dólar com o qual você joga". Você nunca deve se colocar na situação de alta pressão onde você está colocando dinheiro na linha que você precisa por outras razões.
O primeiro pensamento é investir apenas em ações especulativas com 'dinheiro de risco'. No entanto, podemos dar um passo além e sugerir que você nem use dinheiro real quando estiver começando. Considere Paper Trading, que não é um risco, e não requer dinheiro algum. Então, quando você ficar bom em Paper Trading, você pode migrar para a negociação de dinheiro real.
Quando você investe com dinheiro que pode arriscar, você toma decisões comerciais muito mais relaxadas. Geralmente, você terá muito mais sucesso com seus negócios, que não serão motivados por emoções negativas ou medo.
Ser impulsionado pela impaciência
Podemos ter tocado nas diferentes emoções que você pode ter quando está investindo, mas uma das mais caras é a impaciência. Lembre-se de que as ações são ações de uma determinada empresa - as empresas operam muito mais lentamente do que a maioria das pessoas normalmente gostaria de ver, ou até mesmo do que a maioria de nós esperaria.
Quando a administração apresenta uma nova estratégia, pode levar muitos meses, se não vários anos, para que essa nova abordagem comece a se desenrolar. Com muita frequência, os investidores compram ações das ações e logo esperam que as ações ajam em seu melhor interesse.
Isso ignora completamente o cronograma muito mais realista em que as empresas operam. Em geral, os estoques levarão muito mais tempo para fazer os movimentos que você está esperando ou antecipando. Quando as pessoas se envolvem pela primeira vez com ações da empresa, elas não devem deixar a impaciência tirar o melhor deles ... ou de sua carteira!
Aprendendo sobre ações para investir nos lugares errados
Este é um ponto extremamente importante. Não faltam os chamados especialistas que estão dispostos a contar suas opiniões, enquanto os empacotam e os apresentam como se fossem um conhecimento educado e infinitamente correto.
Uma das partes mais importantes para se investir bem é identificar e isolar fontes de orientação que consistentemente o ajudam a obter lucros. Para cada boa informação que pode ser benéfica, você provavelmente verá centenas de informações realmente horríveis.
Lembre-se sempre de que só porque alguém está sendo apresentado ou entrevistado pela mídia, não significa que eles saibam sobre o que estão falando. E, de fato, mesmo que eles tenham uma compreensão estelar de seu tópico, isso ainda não significa que eles estarão certos.
Assim, seu trabalho como investidor é avaliar quais fontes de informação devem ser confiáveis e ter demonstrado uma tendência confiável e contínua de sabedoria. Depois de identificar os indivíduos ou o serviço que pode gerar lucros, você deve confiar apenas parcialmente em seus pensamentos - combine-os com sua própria diligência e opiniões para construir suas decisões de negociação.
Se você ouvir falar de uma ação de graça , especialmente um tostão , é quase certo que ela está sendo conduzida por jogadores com significativas motivações ocultas. Isso pode não ser verdade se você ouvir sobre a opinião de um profissional em algo como a CNBC, mas é absolutamente e categoricamente verdadeiro quando você ouve sobre o mais recente "estoque de moeda de um centavo quente" que vai passar pelo telhado (segundo ganancioso). promotores).
Há uma linha infindável de promotores de ações desonestos por aí. Sua obsessão é encontrar maneiras de lucrar com suas ações ... você perde, para que eles possam ganhar.
O lado ruim é que, para eles lucrarem, você provavelmente precisará perder. Investir em ações especulativas é principalmente um jogo de soma zero, o que significa que, para alguém ganhar um dólar, outra pessoa tem que perder um dólar.
É por isso que os golpistas e promotores se esforçam para aumentar as ações sem valor. Quanto mais dinheiro eles conseguirem elevar os preços das ações, maior será o lucro que terão quando saírem e deixarem todos os outros na poeira ... e quebrarem.
Seguindo a multidão
Em muitos casos, a maioria das pessoas só ouve falar de um investimento quando já teve um bom desempenho. Se certos tipos de ações duplicarem ou triplicarem de preço, a grande mídia tende a cobrir esse movimento e informar a todos sobre o quão acaloradas as ações foram.
Infelizmente, no momento em que a mídia tende a se envolver com uma história sobre aumento de ações, geralmente é depois que a ação atingiu seu pico. O investimento está supervalorizado neste ponto, e a cobertura da mídia chega atrasada ao jogo. Independentemente disso, a televisão, o jornal, a internet e a cobertura de rádio elevam ainda mais as ações para um território excessivamente sobrevalorizado.
Nós vimos esta tendência jogar recentemente com os estoques recreativos de maconha. Algumas dessas empresas minúsculas tinham apenas dois ou três funcionários, mas isso não os impediu de serem avaliados por um valor corporativo de cerca de meio bilhão de dólares!
Em outros casos, uma velha e quase extinta mina de ouro acrescentaria "maconha" ou "maconha" ao nome de sua empresa, e as ações instantaneamente duplicariam ou triplicariam de preço. Em nenhum momento os investidores estavam olhando para a empresa o suficiente para perceber todos os problemas; dezenas de milhões de dólares em dívidas; sem receita; milhões em perdas contínuas a cada mês.
Média abaixo
Averaging down é normalmente usada por investidores que já cometeram um erro e precisam cobrir o erro. Por exemplo, se eles compraram a ação a US $ 3,50 e ela caiu para US $ 1,75, eles podem cometer um erro um pouco menos, comprando um monte de ações a mais com esse novo preço mais baixo.
O resultado é que agora eles compraram ações a US $ 3,50 e mais a US $ 1,75, então o preço médio por ação é muito menor. Isso faz com que sua perda no estoque pareça muito menor.
No entanto, o que está realmente acontecendo é que o indivíduo comprou uma ação que caiu em valor, e agora eles estão afundando ainda mais dinheiro neste comércio perdedor. É por isso que alguns analistas sugerem que a média para baixo está apenas jogando dinheiro bom depois de ruim.
A média de queda é normalmente usada como uma muleta para ajudar os investidores a cobrir o erro que já cometeram. Uma estratégia mais eficaz é calcular a média, quando você compra mais ações quando começa a se mover na direção que você está antecipando. A atividade do preço da ação está confirmando que você fez uma boa chamada.
Fazendo muito pouca diligência
Para fazer a devida diligência, especialmente com ações de alta liquidez altamente especulativas e voláteis, é preciso uma quantidade significativa de trabalho. Quanto mais diligência você executar, melhores serão os resultados de investimento.
Se você observar todos os sinais de aviso e todos os aspectos de uma empresa, é muito menos provável que você se surpreenda com qualquer evento individual que afete a empresa. Quando você vê os riscos potenciais, e se sente confiante em todos os aspectos da empresa para os quais está procurando, você está em parte em ter realizado a devida diligência apropriada.
A grande maioria dos investidores nem chega perto de fazer diligência suficiente nas empresas em que investem. A maioria das pessoas só quer encontrar uma empresa que pareça fazer sentido, e deve aumentar em valor porque a indústria subjacente (pelo menos em sua mente) é "em ascensão".
Por exemplo, os carros elétricos se tornarão um negócio maior em breve, então as pessoas podem assumir que investir em um estoque de carros elétricos é uma boa ideia. Infelizmente, ser um bom investidor exige muito mais do que as considerações simplificadas de superfície e a lógica superficial.
Se você considerar a virada do século, havia mais de 1.900 empresas de automóveis nos Estados Unidos. O automóvel seria uma grande invenção importante que nunca ficaríamos sem… mas quase todas as 1.900 empresas foram completamente à falência.
O resultado final é que a maioria dos investidores em empresas automobilísticas no início, quando a adoção e o crescimento desse conceito inovador estava apenas começando, acabou sendo eliminada. Alguma diligência reforçada ajudaria a evitar as perdas.
Investir com base em um único conceito
A maioria dos investidores nem percebe que está fazendo isso, mas muitas vezes eles acreditam que "tal e tal" é uma boa ideia e, portanto, o preço das ações vai aumentar. Se investir fosse simples assim, todos seríamos muito ricos.
Sim, a cura para o câncer é uma ótima ideia. Sim, gerar receita municipal através da venda de maconha parece lógico. Infelizmente, é preciso muito mais do que uma boa ideia para as ações serem um bom investimento.
Volte para a nossa discussão anterior sobre as 1.900 empresas automobilísticas. Um conceito simples, grande e único que é mais relevante hoje do que nunca ... mas um campo minado para os investidores, com 99,9% do dinheiro perdido.
Em vez disso, procure um bom conceito, mas concentre-se apenas nas empresas da mais alta qualidade dentro desse espaço. Eles devem ter receitas crescentes, participação de mercado em expansão e equipes de gerenciamento comprovadas, assim como os tostões que criamos para você aqui.
Erros do investidor em resumo
Idealmente, você não estará cometendo muitos desses erros comuns. No entanto, o fato é que a maioria dos investidores, na maioria dos casos, continuará recorrendo a alguns dos erros que discutimos no artigo acima.
Felizmente, você pode usar suas perdas e erros para aprender como evitá-los na próxima vez. De fato, a maioria das pessoas aprende mais com suas perdas do que com seus ganhos.
Dado tempo suficiente e um número suficiente de negócios ruins, você estará em uma situação muito superior (e mais lucrativa). Idealmente, você eliminará os erros comuns com rapidez suficiente para que você ainda tenha uma grande parte de seu portfólio no outro lado. Então, com sua nova sabedoria "aprimorada", você deve poder começar a obter lucros!