Os melhores investidores perguntam estas 6 perguntas antes de negociar
Há questões específicas que os grandes investidores fazem antes de negociar. Por extensão, os investidores mais ingênuos ou menos bem-sucedidos tendem a negligenciar essas questões importantes, e talvez por isso tenham dificuldade em obter ganhos mais consideráveis.
Fazer essas perguntas garante o sucesso do investimento ? Claro que não. Mas eles guiarão sua mentalidade na direção certa para que você possa tomar decisões comerciais mais lucrativas .
Se você não fizer essas perguntas, seus investimentos perderão? Não necessariamente, mas você também pode estar se aproximando de sua negociação de um ângulo menos oportuno. Isso pode levar você a fazer escolhas que não resultam tão bem quanto poderiam.
Pergunta 1: Quais são os drivers de preço atual neste estoque?
As ações individuais têm forças específicas que estão realmente movendo os preços, além das suposições mais "superficiais" feitas pela maioria das pessoas. Muitas vezes, esses direcionadores de preços são muito diferentes do que a maioria dos investidores pensa à primeira vista.
Por exemplo, investidores menos eficazes podem acreditar que a força na indústria subjacente é, na verdade, o que está pressionando os preços das ações. No entanto, os traders mais bem-sucedidos podem entender que as ações subjacentes são mais afetadas pelas atividades de concorrentes diretos, como uma delas lançando uma enorme campanha de marketing, ou talvez mesmo saindo do mercado.
Então a questão se torna o que realmente está movendo o preço das ações?
Na superfície, pode parecer que são os resultados financeiros da empresa e sua porcentagem da participação total de mercado que a empresa capta. No entanto, olhando um pouco mais, grandes investidores podem entender que o preço está aumentando ou diminuindo com base em fatores como a renúncia de um dos principais executivos, o resultado de batalhas judiciais, novas políticas e regulamentações governamentais e outras razões. .
Somente através de uma compreensão do que realmente influencia as ações, você se abrirá para negociar as ações com os melhores preços (tanto do lado da compra quanto do lado da venda). Os fatores mais óbvios e convencionais são importantes, é claro, assim como as forças sutis e abstratas; regulamentações governamentais; autorizações da indústria; desequilíbrios técnicos de negociação; mudanças nos principais membros da equipe de gerenciamento; mudanças nas escolhas sociais.
Pergunta 2: O que estou esperando para alcançar com este estoque?
Este é apenas um pensamento inteligente para qualquer nível de investidor. Quando você compra um ativo pela primeira vez, normalmente você deve ter uma compreensão de como espera que as ações sejam executadas.
Por exemplo, esse investimento em ações de US $ 2 vai levar a dobrar o valor do seu investimento, ou você espera apenas conseguir 10 ou 15% ao ano nas próximas duas décadas? Você está antecipando que o preço vai se mover significativamente dentro de semanas ou décadas?
Conhecer as respostas a essas perguntas ajudará você a negociar as ações com os preços mais vantajosos. Por exemplo, se sua perspectiva for de que o investimento triplicará de preço dentro dos próximos três anos, você terá uma perspectiva de longo prazo - isso levaria a um entendimento de que você tem bastante tempo para investir nas ações, e você não precisa se apressar.
Por outro lado, se você acredita que as ações se multiplicarão em preço no curto prazo após a divulgação de seus resultados financeiros, você precisará agir com muito mais rapidez. Você também deve responder com a mesma rapidez se as ações não agirem como você havia antecipado originalmente.
Questão 3: Esse comércio me ajuda a proteger outras posições?
Nem todo investimento é feito apenas com base nas ações que potencialmente aumentam de preço. Para este fim, grandes investidores muitas vezes protegem suas posições com vários negócios.
Cobertura envolve a compra de um ativo que irá agir de forma oposta a algumas de suas outras participações, ou ajudar a isolar contra possíveis desvantagens neles. Por exemplo, se o Federal Reserve aumenta as taxas de juros, isso normalmente é bom para os estoques bancários, enquanto é geralmente negativo para o valor dos metais preciosos.
Assim, se você tem uma parcela significativa de sua carteira envolvida com ações bancárias, você pode querer dedicar uma parte de seu investimento em ouro ou prata. Então, se o Federal Reserve não aumentar as taxas como esperado, os estoques bancários podem cair enquanto as empresas de metais preciosos aumentam.
Esse é um exemplo de uma boa cobertura, na medida em que minimizará a perda que você pode ter sobre as ações bancárias, compensando aquelas que aumentaram o investimento em novos metais preciosos. A maioria das ações de hedge são projetadas para limitar as perdas que você teria sofrido, ou para posicionar suas participações para se beneficiar de vários resultados incertos.
Existem muitos exemplos e métodos de cobertura. Cada abordagem é projetada para isolar seu portfólio da volatilidade e / ou minimizar perdas potenciais. Pense nisso como apostar em um jogo da NFL - você poderia dizer que o Cleveland vencerá o jogo, mas você também pode apostar que a pontuação total será menor que 40, e que Cleveland não fará os playoffs. Cada estratégia é diferente para cada tipo de carteira e investidor individual.
Questão 4: Qual é o Momento da Empresa Subjacente?
Muitos investidores baseiam suas decisões comerciais sobre se gostam ou não das tecnologias, produtos ou serviços de uma empresa. Infelizmente, ser fã de um produto, mesmo que esse produto seja absolutamente excelente, não é uma boa razão para investir nas ações da empresa.
O "melhor" não é necessariamente o investimento vencedor. O refrigerante mais vendido não é aquele que tem um gosto melhor do que os outros, os maiores cantores não são aqueles que você ouve no rádio, e a tecnologia superior muitas vezes não é aquela que supera os inferiores.
Em vez disso, o sucesso na promoção e venda de um produto ou serviço tem mais a ver com a rede de distribuição do que a qualidade dos produtos da empresa.
É por isso que os investidores de sucesso olham primeiro para a dinâmica ou direção operacional da empresa subjacente. Não se preocupe se o produto ou serviço for superior aos concorrentes, concentre-se em ter ou não a empresa um processo e uma rede bem-sucedidos para colocar esse produto na frente dos clientes em potencial.
Em outras palavras, ponha mais peso na distribuição do que no produto . Uma grande rede de marketing, conscientização e distribuição sempre superará o melhor produto que fica aquém do ponto de vista dos consumidores.
Questão 5: Neste espaço específico, esta é a empresa mais atraente?
Muitas vezes, os investidores individuais tendem a ficar animados, ou até mesmo a se apaixonar por uma empresa. Uma vez que eles fixaram sua mente em um negócio, eles se tornam fechados para todas as outras competições no mesmo espaço.
Investidores mais bem-sucedidos olharão para todas as outras empresas concorrentes no mesmo espaço e farão um julgamento sobre qual delas estará operando com mais eficiência. Você pode amar a ABC Corporation, mas depois descobrir que a XYZ incorporada realmente tem margens de lucro superiores e significativamente menos dívidas de longo prazo.
Investidores individuais procuram comprar uma empresa ou não comprar essa empresa. Comerciantes mais bem-sucedidos concentram-se em se envolver no espaço específico ou na indústria que eles antecipam que farão bem, então escolhem o negócio naquela indústria que parece estar superando os outros.
Por exemplo, se a sua análise mostrar que as vendas de robôs on-line aumentarão drasticamente, em vez de apenas sair e comprar uma empresa de vendas de robôs on-line, você deve analisar todas as opções e escolher a melhor. Isso tem o benefício adicional de dar a você uma exposição a uma indústria crescente e também à empresa específica, que deve ter o melhor desempenho de todo o setor, ao mesmo tempo em que aumenta de tamanho.
Pergunta 6: Quais riscos virão dos concorrentes indiretos?
A maioria das empresas tem concorrentes diretos, como o McDonald's contra o Burger King. No entanto, muitas vezes há ainda mais concorrência de concorrentes indiretos.
Em nosso exemplo de fast food, a competição indireta pode vir de fontes como:
- restaurantes de alta qualidade
- pessoas comendo melhor durante um aumento na consciência de saúde
- tendência ao orgânico, local ou veganismo
Estes são apenas alguns exemplos rápidos, mas qualquer influência que diminua o número de pessoas que serão patronos de uma empresa específica, deve ser tratada como uma fonte de competição indireta. Como outro exemplo, a academia de perda de peso local vai se deparar com influências como não se exercitar, pílulas dietéticas, andar de bicicleta ou correr, a "banda de volta" ou o "grampo do estômago", ou até mesmo uma tendência crescente de pilates. e programas de exercícios em DVD baseados em casa.
Dado este último exemplo, grande parte da concorrência indireta virá realmente do clima. Quando a primavera se aproxima e / ou o verão chega, a maioria das pessoas está muito mais motivada a perder peso. Eles também podem se exercitar mais facilmente pedalando, escalando ou correndo quando o tempo estiver bom.
Fique de olho na concorrência direta com qualquer empresa, mas também esteja ciente da maior fonte de ameaça em potencial, que é a concorrência indireta. Para cada dólar em vendas posto em risco pelo "Diabo que você conhece", há muito mais dólares em risco, "o Diabo que você não tem."
Resumo das Questões Os Melhores Investidores Perguntam
Embora essa não seja uma lista exaustiva das questões importantes a serem feitas quando se investe , pretende-se demonstrar a diferença na mentalidade dos investidores bem-sucedidos em comparação com a maioria dos investidores de varejo . Ao mudar a maneira como você olha para uma empresa na qual você está interessado em negociar, e as perguntas que você faz a si mesmo sobre essa escolha, pode começar a ver retornos superiores em comparação com o que está acostumado a alcançar.
Mantenha esses tipos de perguntas em mente, de modo que, como investidor, você obtenha mais clareza sobre a atividade potencial nos preços das ações negociadas. Como a maioria (a grande maioria) das pessoas nunca vai além da superfície quando se trata de pesquisar e analisar estoques, há uma grande oportunidade.
Ao ver os mesmos investimentos que todos os outros, mas com maior clareza, você terá uma vantagem de outras massas. Com essa "vantagem", você se abre a retornos superiores, em comparação com o que alcançou no passado, bem como quando comparado aos lucros (e perdas) das massas de traders.