Existem fatores específicos que impulsionam os preços dos estoques de moeda de um centavo
Quando se trata de ações de baixo preço, a maioria dos investidores acredita que os preços das ações são movidos por ganhos corporativos, aquisições, novos clientes ou enormes ganhos de contrato. Enquanto essas influências podem ter um impacto, há toda uma série de outros fatores que podem impulsionar os preços das empresas de ações.
De fato, muitas dessas influências são frequentemente negligenciadas, ignoradas ou simplesmente mal entendidas. Embora os indicadores de preços sobre os quais falarei aqui não sejam o "todo-e-tudo" e o sucesso do mercado de ações, eles o ajudarão a elevar o nível seguinte.
Eu sempre sugiro olhar para todos e cada um dos fatores que você pode, uma vez que você tenha decidido entrar nas águas do estoque. Se você está pensando em negociar em um investimento barato, seus resultados serão diretamente proporcionais à quantidade de trabalho que você dedica à sua análise.
Infelizmente, a maioria dos investidores simplesmente não se aprofunda o suficiente. Como os tostões são normalmente empresas menores e mais voláteis, não é preciso muito para atrapalhá-los ou jogá-los fora do curso, nem é preciso muito para elevar os preços - isso tudo significa que você precisa estar no topo seu jogo!
Para esse fim, a discussão a seguir aumentará o seu conhecimento sobre os fatores que realmente impulsionam os preços. Em muitos casos, você pode estar um pouco surpreso ... então vamos mergulhar direto.
Abaixo estão alguns dos drivers de preço menos óbvios, mas também igualmente importantes, que irão distribuir as ações de ações de baixo preço.
Desequilíbrio técnico comercial:
Em alguns casos, há muita compra em comparação com a venda ou muita venda em comparação com a compra. Freqüentemente, esses desequilíbrios técnicos não estão nem relacionados às operações da empresa subjacente, mas, mesmo assim, podem se estabelecer simplesmente por causa do acaso ou do momento em que os investidores estão.
Isso se torna especialmente verdadeiro com as ações da moeda de um centavo, porque normalmente as ações com preços mais baixos terão menos compradores, ou terão menos vendedores, em qualquer ponto específico. Esta atividade comercial fina pode muitas vezes resultar em desequilíbrios técnicos bastante significativos.
Pense nisso como uma jangada com 10 pessoas. O "navio" (ou alguma combinação de tábuas e corda e pranchas) pode flutuar bem, mas de vez em quando pode haver muitas pessoas de um lado ... fazendo com que a balsa pule.
A mesma teoria é válida para qualquer ação negociada com poucas ações. Se apenas uma média de US $ 5.000 em ações for negociada em qualquer dia, mas, em seguida, alguém despeja US $ 22.575 da ação em um minuto, então esse estoque de moeda baixa sofrerá um desequilíbrio técnico.
Em nosso exemplo, provavelmente não haveria demanda de compra suficiente para manter as ações, sob o peso de alguém que vende US $ 22.575 em valor do investimento. O preço da ação seria estancado até que a venda fosse absorvida pelos compradores.
Eventualmente, quando um desequilíbrio técnico (que por sua natureza é geralmente temporário e artificial) é absorvido ao longo do tempo, as ações muitas vezes voltam para onde estavam em primeiro lugar. Se leva minutos, dias, semanas ou meses, o estoque de moeda de um centavo geralmente se recupera aos níveis anteriores.
Existem muitos desequilíbrios técnicos temporários. Investidores perspicazes podem detectar uma atividade de venda repentina e conseguir capturar uma pequena posição a um preço profundamente desvalorizado.
Pode ser difícil prever potenciais desequilíbrios e / ou igualmente difíceis de lucrar com a sua chegada, mas é possível. Por exemplo, muitas ações são mais propensas a desequilíbrios técnicos, porque são negociadas com menor espessura, ou já passaram por essas situações inúmeras vezes no passado.
Quando um pouco da demanda de compra eleva o preço da ação, ou talvez uma pequena quantidade de demanda de venda empurre o preço das ações para baixo, investidores sábios estarão observando como as ações são negociadas. Se as ações forem muito pouco negociadas, e tenderem a desequilíbrios técnicos, pode fazer sentido e ser rentável entrar com ordens de negociação bem abaixo do preço de mercado atual.
Por outro lado, também pode fazer sentido definir suas ordens de venda acima do preço de negociação atual. A qualquer momento, a compra pode fazer com que as ações subam mais, simplesmente devido a um equilíbrio técnico e temporário.
Crescimento Corporativo:
Crescimento! Crescimento! Crescimento! Você quer ver o crescimento em tantos aspectos de uma empresa quanto possível. (Sim, isso é senso comum, mas apenas fique comigo por um minuto até chegar à parte sobre os resultados sendo multiplicados).
Quando uma empresa vê suas receitas aumentarem e / ou seus ganhos aumentam, e sua participação de mercado aumenta, enquanto sua base de clientes se expande junto com suas margens de lucro, o preço da ação quase certamente seguirá o exemplo. Esta é verdadeiramente uma imagem de todo o ser valendo mais do que a soma das partes.
Com isso, quero dizer que, embora um único aspecto do crescimento possa resultar no aumento do preço da empresa, quando você vê esse crescimento aparecendo em várias frentes de uma só vez, os resultados positivos serão multiplicados. Normalmente, isso significa que a empresa vai se expandir rapidamente, elevando o preço de suas ações no caminho.
Expansão do setor ou indústria:
Quando uma empresa está engajada em um setor, ou em um grupo da indústria, que está crescendo, é como ter o vento às suas costas a partir de uma perspectiva operacional. Se uma empresa está trazendo 2% do mercado para um determinado conceito de negócio, e esse mercado dobra de tamanho, a empresa pode ver uma duplicação de suas receitas (sem fazer nada extra)!
É provável que isso seja verdade, mesmo que sua participação no mercado permaneça exatamente na mesma quantidade - o que corresponde a 2% no caso deste exemplo. Em um mundo perfeito, você veria a empresa em questão reivindicando uma porcentagem cada vez maior do mercado total, enquanto, ao mesmo tempo, o tamanho total desse mercado também se expande.
Dito de outra forma, possuir ações em uma empresa em crescimento é ótimo, mas é tão bom quando todo o setor ou grupo da indústria também está expandindo. Na verdade, é muito indulgente, no sentido de que, quando a indústria está crescendo, o negócio subjacente pode parecer que está se expandindo e ficando maior, independentemente de quão bem eles estão indo em relação à concorrência.
Na melhor das hipóteses, é possível encontrar uma pequena companhia de ações que esteja capturando uma porcentagem maior do total de ações ao longo do tempo, enquanto o mercado subjacente também está crescendo. É também o segredo do sucesso a longo prazo no investimento especulativo.
Pesquisar por devoluções:
À medida que os mercados de ações sobem, os administradores de recursos ficam muito animados, porque suas ações provavelmente estão indo muito bem. Ao mesmo tempo, os investidores ficam viciados nos retornos fáceis, ou nos grandes ganhos que estão vendo.
O que normalmente acontece é que esses investidores continuam buscando retornos ainda melhores ou, pelo menos, mantendo os tipos de ganhos aos quais estão se acostumando. À medida que os lucros de seus investimentos anteriores diminuírem um pouco, eles começarão a procurar a jusante outros canais de investimento que poderiam trazer de volta os dias dos grandes retornos.
Por exemplo, se um investimento estável está retornando 8% por alguns anos, mas depois começa a subir apenas 3% no ano, os acionistas e investidores podem procurar algo um pouco mais arriscado ... mas que tem um retorno maior potencial. Eles vão continuar se envolvendo em ativos mais arriscados (como mid-cap, micro-cap, tostão) em sua busca pelos 8% aos quais se acostumaram.
O que isto significa é que eles normalmente olham para investimentos mais arriscados, que incluem tostão entre outras coisas. O envelhecimento de uma alta de mercado normalmente leva a mais juros (e fluxo de dinheiro) em ativos especulativos.
Dito de outro modo, nesta busca por rendimento ou ganhos, os investidores tornam-se mais abertos a investimentos mais arriscados. Quando um mercado em alta nas bolsas mais amplas e ações blue-chip começa a diminuir lentamente, um monte de dinheiro vai encontrar o caminho para as ações que negociam em território de ações de moeda de um centavo.
À medida que o fluxo monetário se transforma em ações a baixos preços, a pressão de compra pode elevar os preços das ações em alta. Isso é especialmente verdadeiro com os estoques de moeda de um centavo negociados em baixa escala, que muitas vezes podem ser levados a um preço bastante significativo, mesmo com a quantidade mais modesta de demanda de compra.
Campanha impulsionada pela mídia:
A mídia adora uma boa história (seja Donald Trump, Bitcoin, Pokemon Go ou carros elétricos). Quando a cobertura está mantendo os espectadores envolvidos e voltando, eles duplicam o assunto.
O que acontece, como vimos com os estoques de moeda de um centavo da maconha e as moedas digitais nos últimos anos, é que a cobertura interminável da mídia leva muitos investidores ao conceito. Investidores marginais ou menos experientes seguirão as histórias de tendências, pensando que, "se estiver na TV, deve ser um bom investimento!" Isso não poderia estar mais longe da verdade, considerando que, no momento em que a história está sendo espalhada por todos os principais meios de comunicação, a oportunidade para os investidores geralmente já se foi.
Drivers de histórico de preços :
Enquanto a maioria dos drivers de preço discutidos acima não estará presente em um estoque de moeda de um centavo na maioria das vezes, geralmente haverá momentos em que eles entram em jogo. É nesses momentos que as ações podem ser compradas com desconto ou talvez vendidas com grande lucro.
Estar ciente de alguns dos fatores que estão realmente se movendo os preços significa que você estará aberto a mais oportunidades do que quase todos os outros comerciantes. Através da conscientização, você terá clareza e, com clareza, poderá tomar melhores decisões de compra e venda.
Tenha em mente que os drivers de preço discutidos acima podem se aplicar às empresas blue chip e large caps, da mesma forma que fazem com os tostões. Naturalmente, os impactos e as oportunidades serão maiores quando afetarem os menores investimentos.
Afinal, quanto menor algo é, menos energia é necessária para movê-lo. Quando alguns milhares de dólares de compra ou venda podem mover o preço de uma ação, você verá que eventos como a campanha publicitária da mídia, desequilíbrios técnicos e os outros fatores discutidos acima, todos têm um impacto desproporcional.
Uma corporação gigantesca como a IBM ou a Exxon pode ter um desequilíbrio técnico, mas normalmente será muito menor e de vida curta do que uma que afeta uma pequena empresa. É por isso que as melhores oportunidades sempre podem ser encontradas entre os estoques de moeda de um centavo, contanto que você entenda o que realmente está mudando o preço.