Risco e recompensa fazem parte do investimento
Você deve ponderar a recompensa potencial contra o risco de um investimento para decidir se a “dor vale o ganho potencial”. Entender a relação entre risco e recompensa é uma peça fundamental na construção de sua filosofia de investimento pessoal.
Carry Risk
Todos os investimentos carregam algum grau de risco. A regra prática é “quanto maior o risco, maior o retorno potencial”, mas é preciso considerar um acréscimo à regra para que ela indique o relacionamento com mais clareza: “quanto maior o risco, maior o retorno potencial e menor a probabilidade de alcançar o maior retorno ”.
Para entender esse relacionamento completamente, você deve saber onde está seu nível de conforto e ser capaz de avaliar corretamente o risco relativo de uma determinada ação ou outro investimento.
Vou perder dinheiro?
A maioria das pessoas pensa em risco de investimento de uma forma: “Qual a probabilidade de perder dinheiro?” Essa declaração descreve apenas parte do quadro, no entanto. Você deve considerar esse risco e outros ao avaliar um investimento:
- Meus investimentos vão perder dinheiro? (A segurança do principal é mais importante que o crescimento?)
- Conseguirei meu objetivo de investimento? (Subfinanciamento de aposentadoria, por exemplo).
- Estou disposto a aceitar mais riscos para obter retornos mais altos ? (Meus investimentos vão me manter acordado à noite com preocupação?)
Vamos ver essas preocupações sobre risco.
Eu vou perder dinheiro?
O tipo mais comum de risco é o perigo de o seu investimento perder dinheiro. Você pode fazer investimentos que garantam que você não perderá dinheiro, mas desistirá da maior parte da oportunidade de ganhar um retorno em troca.
Por exemplo, títulos e notas do Tesouro dos EUA carregam toda a fé e crédito dos Estados Unidos por trás deles, o que torna essas questões as mais seguras do mundo. Certificados bancários de depósito (CDs) com um banco federal segurado também são muito seguros.
No entanto, o preço dessa segurança é um retorno muito baixo do seu investimento. Quando você calcula os efeitos da inflação em seu investimento e os impostos que paga sobre os ganhos, seu investimento pode retornar muito pouco em crescimento real.
Conseguirei Meus Objetivos Financeiros?
Os elementos que determinam se você atinge suas metas de investimento são:
- Montante investido
- Duração do tempo investido
- Taxa de retorno ou crescimento
- Menos taxas, impostos, inflação, etc.
Se você não puder aceitar muito risco em seus investimentos, ganhará um retorno menor, conforme observado na seção anterior. Para compensar o retorno antecipado mais baixo, você deve aumentar o valor investido e o tempo investido.
Muitos investidores acham que uma quantidade modesta de risco em sua carteira é uma maneira aceitável de aumentar o potencial de atingir suas metas financeiras. Ao diversificar seu portfólio com investimentos de vários graus de risco, eles esperam tirar proveito de um mercado em ascensão e se proteger de perdas dramáticas em um mercado em baixa.
Estou disposto a aceitar riscos mais altos?
Todo investidor precisa encontrar seu nível de conforto com risco e construir uma estratégia de investimento em torno desse nível. Um portfólio que carrega um grau significativo de risco pode ter o potencial de retornos excepcionais, mas também pode falhar drasticamente.
Seu nível de conforto com risco deve passar no teste de "boa noite de sono", o que significa que você não deve se preocupar com a quantidade de risco em seu portfólio, a ponto de perder o sono por causa disso.
Não há risco “certo ou errado” - é uma decisão muito pessoal para cada investidor. No entanto, os jovens investidores podem ter um risco maior do que os investidores mais velhos podem, porque os jovens investidores têm mais tempo para se recuperar se ocorrer um desastre. Se você está a cinco anos da aposentadoria, provavelmente não quer correr riscos extraordinários com o seu ninho de ovos, porque terá pouco tempo para se recuperar de uma perda significativa.
Naturalmente, uma abordagem muito conservadora pode significar que você não atinja suas metas financeiras.
Conclusão
Os investidores podem controlar parte do risco em sua carteira por meio do mix adequado de ações e títulos. A maioria dos especialistas considera uma carteira mais fortemente ponderada em relação às ações de maior risco do que uma carteira que favorece os títulos.
O risco é uma parte natural do investimento. Os investidores precisam encontrar seu nível de conforto e construir seus portfólios e expectativas de acordo.