Definição: Um pagamento de balão é quando o saldo total do empréstimo é devido e pagável. Ocorre quando um empréstimo não é amortizado. O empréstimo em si geralmente contém uma data de vencimento antecipado, envolvendo o pagamento de um saldo de empréstimo existente. Empréstimos apenas a juros , também conhecidos como notas directas, geralmente contêm uma provisão de pagamento de balão, mas você pode encontrar essas disposições em empréstimos hipotecários de taxa ajustável também.
Embora seja possível que um contrato de financiamento envolva um pagamento de saldo para um empréstimo não relacionado a imóveis, o uso mais comum de um pagamento de balão está relacionado a uma hipoteca imobiliária . Como esses tipos de pagamentos ocorrem dependem do tipo de empréstimo.
Quando comecei a vender imóveis no final dos anos 1970, era comum ver a linguagem de pagamento de balão como parte do financiamento. Para fazer um "lápis" doméstico para um investidor, o que significa fornecer fluxo de caixa ou um ponto de equilíbrio, não era incomum colocar o título sujeito ao empréstimo existente e dar ao vendedor uma segunda hipoteca sem nenhum pagamento. Isso era conhecido como uma nota direta.
Enquanto a segunda hipoteca era pequena, talvez menos de 10% do preço de compra, não fazer nenhum pagamento sobre o empréstimo era uma maneira de gerar fluxo de caixa. Um investidor poderia receber um fluxo de caixa positivo dessa maneira porque o pagamento da hipoteca existente, mais o seguro e os impostos, eram geralmente baixos o suficiente para que o investidor pudesse ver algum tipo de retorno do pagamento do aluguel depois que as despesas fossem pagas.
Esta prática presumiu que a propriedade iria apreciar ao longo do prazo dessa segunda hipoteca, que foi geralmente de três anos. O final da década de 1970 foi uma época de altas taxas de valorização além das altas taxas de juros. A razão pela qual isso funcionou tão bem foi porque 90% do valor da propriedade estava se valorizando, enquanto apenas 10% do valor era valorizado.
Assim, uma casa de US $ 100.000, na prática, poderia valer US $ 133.100 com apreciação de 10% após 3 anos, o que era mais do que suficiente para pagar uma nota promissória de US $ 10.000 com juros de 10%, mesmo com juros compostos.
O risco inerente é o que acontece se não houver valorização ou, pior, o mercado cair? É assim que alguns proprietários de imóveis em 2007 entraram na água quente devido a lidar com os credores hipotecários subprime. Uma das opções de financiamento popular eram as hipotecas de opção ARM , que contêm opções de pagamento apenas de juros, juntamente com um pagamento de balão.
Um proprietário durante esses anos pode comprar uma casa sem dinheiro para baixo, fazer um empréstimo de combinação 80/20 , e ambos os empréstimos podem ser devidos e pagos com um pagamento de balão no final de 5 ou 7 anos. Em mercados em declínio, tornou impossível vender uma casa e pagar os empréstimos sem recorrer a uma venda a descoberto . Outra opção, claro, que muitas pessoas agarraram foi afastar-se da casa.
Nenhuma dessas opções eram coisas que os mutuários pensavam quando compravam a casa. Eles acreditavam que o mercado imobiliário sempre subiria, que os valores nunca cairiam. Então eles acabaram devendo mais do que a casa valia e não podiam cumprir a obrigação de pagamento.
Enquanto os mutuários entenderem o risco e estiverem dispostos a subsidiar um pagamento em espécie, sem depositar esperanças na apreciação, um empréstimo de pagamento em balão pode ser a resposta. Por exemplo, se você está recebendo uma herança que leva tempo para trabalhar no inventário.
Exemplos: Um empréstimo de US $ 100.000 pode ser amortizado por 30 anos, mas com vencimento e pagamento em cinco anos. Isso significa que o comprador fará pagamentos amortizados , com base em um plano de pagamento de 30 anos, mas o saldo do empréstimo será devido em cinco anos, em vez de 30, resultando em um pagamento adiantado .
Como a maior parcela do pagamento de principal e juros nos primeiros anos de um empréstimo amortizado é juros, um pagamento de cinco anos será próximo do saldo original não pago. Se forem pagos apenas pagamentos com juros , o saldo original não pago será o saldo devedor no final do prazo do empréstimo .
Também conhecido como: pagamento fixo
Erros de ortografia comuns: pagamento do baloon, pagamento do ballon
No momento da escrita, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, é corretora na Lyon Real Estate em Sacramento, Califórnia.