Os empréstimos somente de juros podem funcionar para você?

Aqui estão os perigos ocultos

Um empréstimo apenas com juros é uma hipoteca de taxa ajustável que permite que o devedor pague apenas a taxa de juros nos primeiros anos. Muitas vezes é uma taxa baixa de "teaser". O pagamento sobe e desce com a taxa Libor . Libor representa a taxa de oferta interbancária de Londres. É a taxa que os bancos cobram uns dos outros por empréstimos de curto prazo. Se a LIBOR subir, o mesmo acontece com o pagamento de juros.

Esse período introdutório de "taxa de provocação" geralmente dura um, três ou cinco anos.

Depois disso, o empréstimo se converte em uma hipoteca convencional . A taxa de juros pode aumentar. O pagamento mensal também deve cobrir parte do principal. Isso aumenta muito o pagamento. Algumas hipotecas somente de juros exigem que o mutuário salte o saldo total após o período introdutório.

Empréstimos apenas a juros também são chamados de empréstimos exóticos e hipotecas exóticas. Às vezes, eles são chamados de empréstimos subprime, embora não tenham sido direcionados apenas para aqueles com pontuação de crédito subprime.

Três vantagens

A primeira vantagem é que os pagamentos mensais de uma hipoteca somente de juros são inicialmente menores do que um para um empréstimo convencional. Isso permite que os mutuários paguem uma casa mais cara. Isso só funciona se o mutuário planeja fazer os pagamentos mais altos após o período introdutório. Por exemplo, alguns aumentam sua renda antes do período de introdução. Outros planejam vender a casa antes que o empréstimo seja convertido.

Os restantes mutuários refinanciam um novo empréstimo apenas com juros. Mas isso não funciona se as taxas de juros subirem.

A segunda vantagem é que um mutuário pode pagar uma hipoteca de juros apenas mais rápido do que um empréstimo convencional. Pagamentos extras vão diretamente para o principal em ambos os empréstimos. Mas, em um empréstimo apenas com juros, o principal inferior gera um pagamento um pouco menor a cada mês.

Em um empréstimo convencional, reduz o principal, mas o pagamento mensal permanece o mesmo. Os mutuários podem pagar o empréstimo mais rapidamente, mas não percebem o benefício até o final do período do empréstimo. Um empréstimo somente de juros permite que os mutuários percebam o benefício imediatamente.

A terceira vantagem é a flexibilidade que um empréstimo somente de juros proporciona. Por exemplo, os mutuários podem usar qualquer dinheiro extra, tais bônus ou aumentos, para aplicar ao principal. Dessa forma, eles não percebem a diferença em seu padrão de vida. Se perderem seus empregos ou tiverem custos médicos inesperados, eles poderão voltar a pagar apenas o valor dos juros. Isso faz com que um empréstimo somente de juros seja superior a uma hipoteca convencional para gerentes de dinheiro disciplinados.

Três desvantagens

Primeiro, os empréstimos somente de juros são perigosos para os mutuários que não percebem que o empréstimo será convertido. Eles geralmente não podem pagar o pagamento mais alto quando a "taxa do teaser" expira. Outros podem não perceber que não têm nenhum patrimônio em casa. Se eles vendem, eles não recebem nada.

A segunda desvantagem ocorre para aqueles que estão contando com um novo emprego para pagar o maior pagamento. Quando isso não se materializa, ou se o trabalho atual desaparecer, a maior quantidade é um desastre.

Outros podem planejar refinanciamento. Mas se as taxas de juros aumentarem, elas também não podem se dar ao luxo de refinanciar.

O terceiro risco é se os preços da habitação caírem. Isso prejudica os proprietários de imóveis que planejam vender a casa antes que o empréstimo seja convertido. Em 2006, os proprietários não conseguiram vender, já que a hipoteca valeria mais que a casa. O banco só ofereceria refinanciamento do novo valor patrimonial mais baixo. Proprietários de imóveis que não podiam pagar o aumento do pagamento foram obrigados a inadimplir a hipoteca. Empréstimos apenas a juros eram uma grande razão para que muitas pessoas perdessem suas casas.

Tipos

Havia muitos tipos de empréstimos subprime baseados no modelo de interesse único. A maioria deles foi criada depois de 2000, para alimentar a demanda por hipotecas subprime . Isso porque os bancos começaram a financiar seus empréstimos com títulos lastreados em hipotecas . Esses derivativos se tornaram tão populares que criaram uma enorme demanda pelo ativo hipotecário subjacente.

De fato, esses empréstimos somente de juros são parte da crise de hipotecas subprime .

Aqui está uma descrição desses empréstimos exóticos. Sua destrutividade significa que muitos não estão mais disponíveis.

• Os empréstimos da Opção ARM permitiam que os tomadores escolhessem o valor do pagamento mensal para os primeiros cinco anos.
• Empréstimos de amortização negativa adicionados a, em vez de subtrair, ao principal a cada mês.
• Os empréstimos com balão exigiam que todo o empréstimo fosse liquidado após cinco a sete anos.
• Empréstimos sem redução de dinheiro permitiram que o tomador de empréstimo fizesse um empréstimo para o pagamento adiantado.