Quando os pagamentos não acompanham os juros
Amortização negativa é possível com qualquer tipo de empréstimo, e muitas vezes é visto com empréstimos estudantis e empréstimos imobiliários.
Como funciona a amortização negativa?
Para compreender a amortização negativa, é melhor começar com a amortização antiga.
Amortização é o processo de pagamento de um saldo de empréstimo com pagamentos fixos (geralmente pagamentos mensais). Por exemplo, quando você compra uma casa com uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos, você fará o mesmo pagamento todos os meses - mesmo que seu saldo de empréstimo e seus custos de juros diminuam com o tempo.
Pagamentos mensais são calculados com base em vários fatores:
- O saldo do empréstimo - quanto você está pedindo emprestado
- O tempo que você levará para pagar o empréstimo ( conhecido como o termo )
- A taxa de juros cobrada em seu saldo de empréstimo
Um cálculo surge com um pagamento fixo que irá pagar completamente o seu empréstimo no final do período de tempo que você escolher (normalmente 15 a 30 anos para um empréstimo à habitação). Cada pagamento tem dois componentes:
- Parte do pagamento cobre as despesas com juros da sua dívida
- O restante do pagamento paga sua dívida (ou reduz seu saldo de empréstimo)
Para saber mais e ver exemplos de tabelas de amortização , na parte inferior desta página, você encontrará um exemplo de gráfico de amortização negativa .
Quando as coisas ficam negativas
Com alguns empréstimos, você tem a capacidade de pagar menos do que o pagamento integralmente amortizado . A principal razão para pagar menos é, claro, é mais fácil pagar menos.
Quando você paga menos do que as taxas de juros em um determinado mês (ou qualquer período de tempo aplicável), os custos de juros são adicionados ao saldo do empréstimo.
Em outras palavras, você deve mais a cada mês . Você não recebe dinheiro do seu credor, mas seu saldo de empréstimo aumenta porque você não está pagando juros.
O processo de adicionar juros a um saldo de empréstimo é conhecido como capitalizar os juros .
Eventualmente, você terá que pagar o empréstimo. Isso pode acontecer de várias maneiras:
- Por meio de pagamentos de amortização regulares (que serão mais altos do que se o empréstimo não tivesse crescido)
- Ao refinanciar o empréstimo
- Ao fazer um pagamento de balão para pagar a dívida
Por que usar amortização negativa?
Você tem que pagar de qualquer forma, então por que as pessoas optam por deixar os empréstimos crescerem?
Incapacidade de pagar: às vezes você simplesmente não tem fundos disponíveis para fazer pagamentos. Por exemplo, durante os períodos de desemprego, você pode não conseguir pagar seus empréstimos estudantis. É possível solicitar adiamento , o que permite que você pare de fazer pagamentos temporariamente. No entanto, os juros ainda são cobrados, e você terá que pagar os juros, a menos que tenha empréstimos subsidiados . Observe que muitas vezes você tem a opção de pagar os juros (enquanto salta o pagamento maior) se quiser evitar a amortização negativa.
Empréstimos para investidores: em alguns casos, os investidores não estão interessados em se inscrever para grandes pagamentos mensais.
Isso é especialmente verdadeiro para projetos de curto prazo (por exemplo, um fix-and-flip). Essa é uma maneira especulativa e arriscada de investir, mas algumas pessoas e empresas fazem isso com sucesso. Para que a estratégia salte, você precisa vender o ativo com lucro suficiente para pagar os juros que nunca pagou.
"Alongamento" para comprar: alguns compradores de imóveis usam a amortização negativa para comprar uma propriedade que está atualmente fora de sua faixa de preço. A suposição é que eles terão mais renda depois, e preferirão comprar uma propriedade mais cara hoje do que comprar uma mais barata e ter que se mudar em algum momento no futuro. Novamente, esta é uma estratégia arriscada - você não pode prever o futuro, e existem inúmeras histórias de expectativas que nunca se tornaram realidade. Alguns exemplos de empréstimos arriscados incluem empréstimos opção ARM ou empréstimos pick-your-payment (que não são tão populares quanto costumavam ser).
Exemplo de amortização negativa
Para ver a amortização negativa em ação, tome qualquer empréstimo e assuma que você paga menos que os juros. Com o tempo, o saldo aumentará.
Por exemplo, suponha que você empresta US $ 100.000 a 6% por 30 anos para ser pago mensalmente. Nesse caso, não pagaremos nada a cada mês e você verá que o saldo do empréstimo aumenta. Você pode criar suas próprias tabelas de amortização e usar qualquer pagamento que escolher.
Como você pode ver, o montante de juros que você paga aumenta a cada mês - juntamente com o saldo do seu empréstimo.
| Mês | Balanço inicial | Pagamento Real | Diretor | Interesse | Balanço final |
| 1 | US $ 100.000,00 | $ - | US $ (500,00) | US $ 500,00 | US $ 100.500,00 |
| 2 | US $ 100.500,00 | $ - | $ (502,50) | US $ 502,50 | US $ 101.002,50 |
| 3 | US $ 101.002,50 | $ - | $ (505.01) | US $ 505,01 | US $ 101.507,51 |
| 4 | US $ 101.507,51 | $ - | $ (507,54) | US $ 507,54 | $ 102.015,05 |
| 5 | $ 102.015,05 | $ - | $ (510,08) | US $ 510,08 | $ 102.525,13 |
| 6 | $ 102.525,13 | $ - | $ (512,63) | US $ 512,63 | $ 103.037,75 |
| 7 | $ 103.037,75 | $ - | $ (515,19) | US $ 515,19 | US $ 103.552,94 |
| 8 | US $ 103.552,94 | $ - | $ (517.76) | US $ 517,76 | $ 104.070,70 |
| 9 | $ 104.070,70 | $ - | $ (520,35) | US $ 520,35 | US $ 104.591,06 |
| 10 | US $ 104.591,06 | $ - | $ (522,96) | US $ 522,96 | US $ 105.114,01 |
| 11 | US $ 105.114,01 | $ - | $ (525,57) | US $ 525,57 | US $ 105.639,58 |
| 12 | US $ 105.639,58 | $ - | $ (528,20) | US $ 528,20 | $ 106.167,78 |