Tamanho do Tick
O tamanho do tick é o valor mínimo que o preço de um contrato futuro pode mudar. Por exemplo, o mercado de futuros de Euro FX (6E) tem um tamanho de tick de 0,00005, o que significa que o preço se moverá em incrementos de 0,00005.
O contrato de futuros do S & P 500 E-mini (ES) tem um valor de tick de 0,25, por isso vai subir ou descer em incrementos de 0,25.
O petróleo bruto (CL) se move em incrementos de 0,01. Os futuros de ouro (GC) têm um tamanho de tick 0,10 e os futuros de gás natural (NG) se movem em incrementos de 0,001.
Para ver o valor do tick do contrato de futuros específico que deseja negociar, encontre o contrato no site do CME Group , clique no contrato apropriado e, em seguida, clique na guia Especificações do Contrato. A flutuação de preço mínimo é o tamanho do tick.
Em mercados futuros ativos (com muito volume ), o spread bid / ask será tipicamente de um tick. Por exemplo, se a oferta nos futuros do S & P 500 E-Mini for 1801,25, a oferta será geralmente de 1801,50.
Os estoques têm um tamanho de tick de 0,01.
Valor do Tick
O valor do tick de um mercado é o valor em dinheiro de um tick (um movimento de preço mínimo). Por exemplo, o mercado futuro de Euro FX tem um valor de tick de US $ 6,25, o que significa que para cada 0,00005 que o preço sobe ou desce, o lucro ou a perda de um trade aumentaria ou diminuiria US $ 6,25 por contrato.
No contrato de futuros do S & P 500 E-mini, o valor do tick é de $ 12,50. Para cada 0,25 (um tick) de movimento, seu lucro ou perda irá variar de US $ 12,50 por contrato.
Nos futuros de ouro, o valor do tick é de $ 10. Para cada 0,10 movimento (um tick), o seu lucro ou perda irá flutuar em $ 10, por contrato.
Nos futuros de petróleo bruto, o valor do tick é de $ 10.
Nos futuros de gás natural, o valor do tick também é de US $ 10, por contrato.
Esses valores de escala são baseados em um contrato. Se você tiver uma posição de dois, três ou mais contratos, multiplique o valor do tick por quantos contratos você tiver. Isso lhe dirá quanto você pode ganhar ou perder em cada movimento. Por exemplo, se você comprou três contratos do S & P 500 E-mini em 1623.25, e o preço subiu para 1624.25, o preço subiu quatro ticks, então você está fazendo $ 12,50 x 3 contratos x 4 tiques = $ 150. Se o preço cair para 1620, então você perdeu 13 ticks, então você está perdendo $ 12,50 x 3 contratos x -13 ticks = - $ 487,50.
As ações têm um valor de tick de US $ 0,01 por ação. Como as ações tipicamente são negociadas em 100 unidades de ações (chamadas de 'lote') para cada centavo em que o preço se movimenta, você ganha ou ganha US $ 1 em cada 100 ações de sua propriedade.
Por que o tamanho do tick e o valor do tick são importantes?
Não saber o tamanho do tick e o valor do tick do contrato futuro que você está negociando pode resultar em tamanhos de posição que são muito grandes ou pequenos em relação às suas expectativas.
Cada contrato (ou ação) movimenta uma quantia diferente a cada dia, em relação a outros contratos futuros (ou ações). Por exemplo, os futuros do S & P 500 podem movimentar em média 70 ticks por dia, enquanto os futuros de petróleo bruto podem movimentar 150 ticks em média por dia (nota: volatilidade e movimentos médios mudam com o tempo, isso é apenas um exemplo).
Embora os valores dos ticks sejam semelhantes nos dois contratos futuros - US $ 12,50 e US $ 10 - respectivamente, um mercado se move muito mais que o outro. Portanto, você gostaria de compensar isso ao decidir quantos contratos serão negociados. Quantos contratos você negocia é chamado de tamanho da posição e é um fator muito importante na negociação (consulte Determinar o tamanho adequado da posição quando os futuros de day trading ).
Também conhecido como: alteração de preço mínimo, valor de preço mínimo