Encontrar e investir em mercados emergentes
O MSCI Emerging Markets Index, um padrão amplamente aceito no setor financeiro, inclui atualmente 21 países em sua lista de mercados emergentes .
Em 30 de maio de 2011, esses países incluíam Brasil , Chile , China , Colômbia , República Tcheca, Egito , Hungria, Índia , Indonésia , Coréia , Malásia , México , Marrocos, Peru , Filipinas , Polônia , Rússia , África do Sul , Taiwan , Tailândia e Turquia .
Características dos Mercados Emergentes
Mercados emergentes, da economia da economia chinesa à economia ainda em desenvolvimento da Hungria, geralmente compartilham um conjunto de características definidoras. Embora essas características possam ajudar a sustentar o crescimento, também há vários riscos a serem percebidos antes de investir.
Essas características incluem:
- Economia de Transição - Os mercados emergentes estão frequentemente no processo de passar de uma economia fechada para uma economia de mercado aberta. Enquanto todos esperam que o resultado seja políticas favoráveis, há também um risco político e monetário maior.
- População jovem e em crescimento - Os mercados emergentes geralmente têm populações mais jovens, capazes de estimular fortes taxas de crescimento de longo prazo ao reabastecer trabalhadores idosos e consumir bens. Mas as populações mais jovens também podem levar a um aumento do risco de instabilidade política.
- Infraestrutura subdesenvolvida - Os mercados emergentes estão frequentemente nos estágios iniciais da construção de infraestrutura. Enquanto isso significa que muitas vezes há demanda reprimida por gastos do governo, isso também pode significar custos mais altos e menos eficiência para as empresas.
- Aumento do Investimento Estrangeiro - Os mercados emergentes geralmente enxergam forte investimento estrangeiro direto, o que pode ser um bom sinal do crescimento econômico antecipado. No entanto, muito capital pode levar rapidamente a um mercado superaquecido para correção.
Encontrando os melhores mercados emergentes
A popularidade generalizada dos mercados emergentes (e a propensão para siglas no setor financeiro) tornou fácil encontrar e lembrar os melhores mercados emergentes. Jim O'Neill, da Goldman Sachs, cunhou a primeira sigla em 2001 para representar os quatro mercados emergentes que mais crescem. BRIC - um acrônimo para o Brasil, Rússia, Índia e China - desde então se tornou um termo onipresente nos mercados financeiros.
Em 2005, a Goldman Sachs decidiu expandir essa definição para incluir onze países que apelidaram de Next Eleven , ou N-11. Esses países incluíram Bangladesh, Egito, Indonésia, Irã, México, Nigéria, Paquistão, Filipinas, Coréia do Sul , Turquia e Vietnã. Alguns destes países não estão incluídos no MSCI Emerging Markets Index, porque o MSCI agrupou-os no que chama de Frontier Markets .
Em 2009, o HSBC começou a promover o CIVETS, um termo cunhado primeiramente por Robert Ward, do The Economist, para incluir a Colômbia, a Indonésia, o Vietnã, o Egito, a Turquia e a África do Sul. E então, em 2011, a Fidelity começou a promover os MINTs, que incluem o México, a Indonésia, a Nigéria e a Turquia. Mas, em última instância, o status de qualquer mercado emergente depende de sua política, política e dinâmica de importação / exportação a qualquer momento.
Construindo mercados emergentes em sua carteira
Os mercados emergentes representam países com enorme potencial de crescimento, o que os torna um componente muito importante para qualquer portfólio bem equilibrado. A maneira mais comum de ganhar exposição a mercados emergentes é através do Exchange Traded Funds (ETFs). Esses fundos oferecem diversificação integrada, incluindo a exposição a vários mercados emergentes em um único título.
Alguns ETFs populares de mercados emergentes incluem:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Mercados Emergentes 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPF S & P Mercados Emergentes ETF (NYSE: GMM)
A quantidade adequada de exposição, ou alocação de ativos , dada aos mercados emergentes continua sendo um debate acalorado. Especialistas recomendam tradicionalmente investir cerca de 5% de uma determinada carteira em mercados emergentes.
Mas com o amadurecimento de muitas economias emergentes, alguns especialistas recomendam agora uma alocação próxima de 8% a 10%. E, à medida que essas economias amadurecem, esse número pode crescer ainda mais.
Tendo isso em mente, os investidores devem sempre consultar um consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Coisas a ter em mente
- Os mercados emergentes são nações em processo de rápido crescimento e industrialização.
- Os mercados emergentes normalmente têm maiores perspectivas de crescimento, mas um perfil de risco maior do que os países desenvolvidos .
- A maioria dos especialistas recomenda uma alocação de 5% a 10% para os mercados emergentes, mas os investidores devem sempre consultar seu consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.