Invista na economia rica em recursos do país
Desde 2003, o Brasil melhorou sua estabilidade macroeconômica, construiu suas reservas externas e reduziu sua dívida, convertendo-a em títulos denominados em reais e domésticos. Então, em 2008, a dívida do país foi premiada com grau de investimento por duas agências de crédito. Depois de uma recessão moderada, o país voltou a crescer positivamente em 2010 e continuou sendo um destino atraente para os investidores. A economia lutou em 2016, no entanto, com a queda nas commodities.
Uma visão geral da economia brasileira
Os investidores internacionais conhecem o Brasil melhor por seus ricos recursos naturais. Além de seus extensivos campos de petróleo offshore, o país é o segundo maior produtor de minério de ferro do mundo e produz mais etanol do que a Ásia e a Europa juntas. Esses recursos ajudam a produzir, de forma barata, uma ampla variedade de bens industriais e de consumo, ao mesmo tempo em que atua como principal fornecedor de matérias-primas para países como a China .
As estatísticas econômicas do país em 2015 incluem:
- Produto Interno Bruto (PPC): US $ 3,6 trilhões
- Taxa de Crescimento Real do PIB: -4%
- PIB per capita: US $ 8.802
- Taxa de Desemprego: 11,5%
- Taxa de inflação (CPI): 10,67
Fonte: CIA World Factbook
A taxa de crescimento negativa do PIB do país e a alta taxa de desemprego refletem a queda significativa nos preços das commodities ao longo de 2015 e 2016.
Com a desaceleração econômica da China, há preocupações de que a fraqueza das commodities possa persistir, o que levou ao fechamento de grandes projetos. Os laços estreitos do país com as commodities significam que sua economia depende em grande parte desses preços.
Os benefícios e riscos do investimento no Brasil
Como a maioria dos mercados emergentes, investir no Brasil envolve um trade-off entre risco e recompensa. As altas taxas de crescimento do país podem produzir fortes retornos passados, mas a instabilidade política e a dependência de commodities tornam-no mais arriscado do que os mercados desenvolvidos. Nos últimos dez anos, o Índice MSCI Brasil apresentou um desempenho inferior ao S & P 500 em cerca de 100%, embora tenha superado por uma ampla margem até meados de 2013 - destacando sua dependência dos preços das commodities.
Os benefícios de investir no Brasil incluem:
- Commodity-Rich. O crescimento econômico do Brasil se beneficiou da forte demanda na China e outros mercados emergentes por seus recursos naturais, embora esses fatores tenham levado a alguns declínios significativos nos anos mais recentes.
- Economia relativamente estável. Depois de dar passos em direção à estabilidade fiscal e liberalizar sua economia na década de 1990, o Brasil se tornou uma economia de primeira linha com um setor tecnológico crescente e um foco interno que deveria reduzir a dependência de commodities.
- Rico em Recursos Naturais. O Brasil é o segundo maior produtor de minério de ferro do mundo e abriga uma das maiores descobertas de petróleo offshore em décadas. Isso ajudou a construir uma base a partir da qual pode expandir seus setores internos da economia.
Os riscos de investir no Brasil incluem:
- Instabilidade política. O Brasil tem uma história política um pouco volátil que permanece persistente até hoje. Em 2015 e 2016, muitas autoridades foram ligadas a atividades criminosas em conjunto com a estatal Petrobras.
- Dependência Estrangeira. O Brasil é mais dependente das exportações do que os países desenvolvidos, como os Estados Unidos, ao mesmo tempo em que depende muito do financiamento externo e do déficit em conta corrente. A crise das commodities afetou a economia como resultado.
As melhores formas de investir no Brasil
Existem muitas maneiras diferentes de investir no Brasil, desde fundos negociados em bolsa (ETFs) listados nos EUA até títulos listados em sua própria bolsa de valores, o MB & F Bovespa.
Os ETFs representam a maneira mais fácil de ganhar exposição sem se preocupar com American Depository Receipts (ADRs) e títulos domésticos.
Os ETFs brasileiros populares incluem:
- Índice ETF iShares MSCI Brazil (NYSE: EWZ)
- Índice ETF iShares MSCI Brasil Small Cap (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- ETF Global X Brazil Financials (NYSE: BRAF)
- ETF Global X Brasil Mid Cap (NYSE: BRAZ)
Os ADRs mais populares do Brasil incluem:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itaú Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Os investidores internacionais que buscam exposição direta podem comprar títulos brasileiros diretamente através de muitas plataformas de negociação globais com acesso ao MB & F Bovespa. Aqueles que desejam investir diretamente precisam envolver entidades locais para atuar como custodiantes em contas de corretagem e registrar-se no Banco Central do Brasil e em outras agências reguladoras e fiscais.
O índice mais popular na MB & F Bovespa é o Índice Bovespa (IBovespa), que responde por cerca de 80% do volume negociado e por 70% da capitalização de mercado total da bolsa.
Principais pontos de destino
- O Brasil é um dos países que mais cresce no mundo e membro das chamadas nações do BRIC, mas também tem vários riscos embutidos em sua política e dependência externa.
- Aqueles que procuram uma maneira fácil de investir no Brasil devem procurar ETFs e ADRs, enquanto aqueles que buscam acesso mais direto podem abrir uma conta de corretagem estrangeira e negociar na MB & F Bovespa.