Usando ETFs Internacionais para Construir um Portfólio Diversificado
Neste artigo, vamos dar uma olhada em como o investidor médio pode construir um portfólio global usando ETFs internacionais de baixo custo, bem como algumas ferramentas automatizadas que farão isso por eles.
Determinar alocação de ativos
O primeiro passo na construção de um portfólio global é avaliar sua tolerância ao risco e determinar a alocação correta de ativos . Dependendo da sua tolerância ao risco, você pode ajustar sua exposição a certas classes de ações e títulos que são mais ou menos arriscados do que outros.
Investidores confortáveis em assumir muitos riscos podem preferir construir um portfólio que detenha principalmente ações e poucos títulos, enquanto aqueles que são mais avessos ao risco podem querer olhar para uma porcentagem maior dedicada a títulos. Em termos de classes de ativos, os investidores arriscados podem querer considerar ações de pequena capitalização, mercados emergentes e títulos corporativos, enquanto aqueles que são avessos ao risco podem querer ações de grande capitalização, mercados desenvolvidos e títulos do governo .
Existem vários tipos diferentes de risco a considerar. O coeficiente beta é uma maneira comum de medir quantitativamente o nível de volatilidade de um ativo - isto é, quão amplamente seu preço oscila com o tempo. Em geral, valores mais altos de coeficiente beta sugerem que os investimentos podem ser mais altos que os valores baixos. Os investidores também devem considerar fatores de risco qualitativos - como riscos geopolíticos e classificações de títulos - além de olhar para medidas quantitativas de risco.
Encontrando os ETFs certos
O segundo passo na construção de um portfólio global é identificar os melhores ETFs nacionais e internacionais para criar exposição a esses ativos. Embora o índice de despesas de um ETF seja importante a considerar, há vários outros fatores que não devem ser ignorados.
As considerações mais importantes incluem:
- Taxa de Despesas - Proporções de despesas menores são preferíveis, pois aumentam automaticamente os retornos potenciais ao longo do tempo, reduzindo os custos. Em geral, a Vanguard e a Charles Schwab são consideradas líderes em ETFs de baixo custo.
- Ativos / Liquidez - Alguns ETFs não têm muito volume de negociação, o que pode dificultar a compra e venda a um bom preço. Isso significa que os investidores devem certificar-se de que os ETFs compram um número de ações suficientemente alto todos os dias.
- Holdings - Diferentes ETFs têm regras diferentes que governam as ações ou títulos que detêm, bem como regras para proteção contra moedas ou indexação, que podem ter um impacto significativo na taxa de cancelamentos e no resultado final.
Os investidores podem encontrar todas essas informações visitando websites de emissores e lendo prospectos de fundos. Por exemplo, os ETFs da Vanguard estão descritos em seu site e os ETFs iShares estão descritos em seu site.
É importante ler atentamente essa literatura para garantir que você tenha todas as informações necessárias para tomar uma decisão informada.
Construção e reequilíbrio
O terceiro passo na construção de um portfólio global é calcular o número de ações a serem adquiridas para atingir a alocação correta de ativos, garantir capital suficiente para reduzir os custos de comissão e, na verdade, fazer as compras para construir o portfólio.
Os investidores devem começar multiplicando seu capital inicial pela porcentagem de cada alocação e depois dividir o valor em dólar pelo preço por ação para determinar o número de ações a serem compradas em cada ETF. Na maioria dos casos, os investidores devem tentar limitar suas participações a entre 8 e 15 ETFs, a fim de minimizar os custos associados à compra e venda, bem como manter sua estratégia relativamente simples, em vez de excessivamente complicada.
Após a criação da carteira, os investidores também podem achar necessário reequilibrar periodicamente as participações da carteira, a fim de manter as mesmas alocações de ativos. Por exemplo, os mercados emergentes podem superar o desempenho ao longo de vários meses e ocupar uma posição superdimensionada em uma carteira, o que aumenta o risco da carteira. Os investidores podem querer vender algumas dessas participações e investir em mercados desenvolvidos para reduzir o risco.
Principais pontos de destino
- O investidor médio norte-americano detém patrimônio doméstico excessivo, o que pode colocar em risco seus retornos quando o desempenho dos mercados internos é fraco.
- Os investidores podem facilmente criar um portfólio global diversificado seguindo um simples conjunto de etapas ou usando soluções automatizadas como Wealthfront ou Betterment.