Descubra o mais popular índice mundial
O ACWI é desenvolvido e mantido pela Morgan Stanley Capital International (MSCI) - uma provedora líder de ferramentas de apoio a decisões de investimento para clientes que vão desde grandes planos de pensão até fundos de hedge de grande porte.
Muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) usam esses índices como base para suas participações, o que tornou a sigla onipresente nos mercados financeiros.
Neste artigo, vamos dar uma olhada no ACWI e como os investidores internacionais usam o índice do mercado acionário popular durante suas negociações diárias.
Por que os investidores usam o ACWI?
Os investidores usam o MSCI All Country World Index (ACWI) de várias maneiras diferentes. Primeiro, o ACWI oferece uma maneira fácil e mensurável para os investidores diversificarem globalmente. Os investidores institucionais podem medir as apostas implícitas, quantificar os preconceitos domésticos e garantir um portfólio totalmente diversificado, enquanto os investidores individuais podem comprar a diversificação global em um único fundo baseado no ACWI.
Em segundo lugar, os investidores institucionais geralmente usam o ACWI como referência para seus próprios portfólios. Por exemplo, os fundos de pensão podem ter um mandato dizendo que eles devem ser globalmente diversificados. Suas propriedades são então comparadas com o ACWI para determinar se elas atendem a esses objetivos.
Investidores individuais podem usar os mesmos benchmarks para comparar diferentes fundos para ver qual oferece o melhor retorno ajustado ao risco.
Variações Populares do ACWI
O Morgan Stanley Capital International (MSCI) utiliza uma série de diferentes variações do seu All World World Index (ACWI). Escolher a variação correta depende da situação.
Por exemplo, um investidor norte-americano que queira diversificar em ações internacionais pode querer escolher uma versão do índice popular, já que ele já está exposto a ações dos EUA.
As três variações mais populares são:
- MSCI ACWI IMI - O Investable Market Index abrange aproximadamente 9.000 títulos nos segmentos de grande, médio e pequeno porte e em segmentos de estilo e setor em 45 mercados desenvolvidos e emergentes.
- Índice MSCI ACWI All Cap - O índice All Cap abrange aproximadamente 14.000 títulos, incluindo grandes, médios, pequenos e micro cap mercados desenvolvidos, juntamente com grandes, médios e pequenos segmentos de mercados emergentes.
- Índices MSCI ACWI Ex - Os Índices Ex são usados para excluir determinados países - geralmente o país de origem do investidor principal - do índice, uma vez que esses investidores podem já ter uma exposição significativa ao seu próprio país.
Os investidores internacionais devem escolher a variação que melhor inclua seus portfólios , levando em consideração sua exposição existente a determinados mercados, em comparação com os níveis de exposição desejados. No caso de investidores individuais dos EUA, o índice ex-EUA pode ser o mais adequado quando se pretende construir um componente somente internacional para sua carteira doméstica.
Como investir no ACWI
A maneira mais fácil para os investidores individuais ganharem exposição ao Índice Mundial de Todos os Países (ACWI) é através dos ETFs. Muitos provedores de ETFs utilizam o ACWI de várias formas, o que significa que há muitas opções diferentes disponíveis. Mas os três provedores mais populares são:
- Fundo de Índice iShares MSCI ACWI (ACWI)
- Fundo de Índice iShares MSCI ACWI ex-US (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Como esses fundos usam o mesmo índice principal, os investidores devem considerar as taxas de juros e a liquidez ao decidir sobre a melhor opção. As razões de despesa são importantes a considerar, uma vez que afetam diretamente os relatórios anuais, enquanto a liquidez é importante a considerar, especialmente ao investir em horizontes de tempo mais curtos, onde a venda oportuna é importante.
Algumas alternativas para o ACWI
Enquanto o MSCI All Country World Index (ACWI) pode ser o mais popular, existem vários outros índices usados para exposição global também.
As duas alternativas mais populares são o FTSE All World Index e o S & P World Index, que oferecem diversificação semelhante e têm vários ETFs associados para investidores individuais investirem.
Alguns ETFs populares, todos do mundo, que usam esses índices e outros incluem:
- FTSE All World ex-ETF dos EUA (VEU)
- ETF do estoque mundial total ETF (VT)
- Índice S & P Global 100 (IOO)
- Vanguard FTSE All World ex-EUA ETF Small Cap (VSS)
- Voluntário Total International Stock ETF (VXUS)
Principais pontos de destino
- Os investidores que procuram criar uma carteira diversificada de ações seriam pressionados a encontrar uma solução mais abrangente do que o MSCI All World Index.
- Há muitos ETFs diferentes que podem ser usados para ganhar exposição ao MSCI All World Index com vários níveis de despesas.
- Os investidores também podem querer considerar muitas alternativas populares para o MSCI All World Index, incluindo as variedades FTSE e S & P.