A maneira fácil de construir um portfólio diversificado
Dependendo do estágio de vida do investidor, diferentes alocações de ativos podem ser selecionadas para cada um dos segmentos do portfólio. Os investidores mais jovens podem dedicar uma quantidade maior de capital a ações mais arriscadas, enquanto os investidores mais antigos podem direcionar mais capital para ativos de títulos mais seguros. Com o tempo, essas alocações de ativos podem mudar para garantir que o investidor mantenha o nível certo de risco para a idade.
Neste artigo, vamos dar uma olhada em como escolher os fundos certos ao construir uma carteira para otimizar os retornos ajustados ao risco no longo prazo.
Como escolher fundos
O portfólio de três fundos pode parecer um conceito fácil na superfície, mas com milhares de fundos diferentes para escolher, pode se tornar rapidamente uma tarefa intimidadora para investidores individuais. Felizmente, existem algumas regras fáceis que os investidores podem usar para garantir que estão obtendo o melhor negócio, o que torna mais fácil restringir o universo de fundos dentro de seu público-alvo.
Os principais recursos para procurar em qualquer fundo de índice são:
- Rácio de Despesas - O montante que o gestor do fundo cobra como percentagem dos activos em cada ano é conhecido como o rácio de despesas (idealmente, este número deve ser baixo).
- Liquidez - Deve haver um número suficiente de ações negociadas a cada dia para reduzir o risco de não conseguir vender suas ações .
- Tracking Error - O fundo deve espelhar de perto o índice subjacente com muito pouco na maneira de rastrear erros (especialmente em ETFs internacionais).
Muitos investidores que implementam a estratégia de portfólio de três fundos tendem a manter um único provedor de ETF ao escolher fundos. Por exemplo, a Vanguard e a Schwab são dois provedores de ETF de baixo custo que possuem várias ótimas opções. O benefício de usar o mesmo provedor é que ele facilita o rastreamento dos fundos ao longo do tempo, já que os prospectos chegam ao mesmo tempo e tudo.
Um ótimo exemplo pode ser um portfólio da Vanguard que consiste no Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), o ETF Vanguard FTSE All-World Ex-US (NYSE: VEU) e o Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND ). Todos esses fundos têm um índice de despesas muito baixo, liquidez relativamente alta e baixo erro de rastreamento, o que proporciona aos investidores uma exposição completa aos mercados.
Quais fundos escolher
Há muitos tipos diferentes de ETFs de índices para escolher ao construir um portfólio de três fundos. Por exemplo, os investidores podem escolher um ETF S & P 500 , como o ETF SPDR S & P 500 (NYSE: SPY), ou um ETF Russell 2000 de mercado mais amplo, como o ETF Russell 2000 Index (NYSE: IWM).
Ambos fornecem exposição a ações dos EUA, mas de maneiras muito diferentes, o que torna difícil decidir o que é melhor.
Algumas dicas para escolher o tipo de fundo incluem:
- Diversificação - Os investidores devem preferir fundos que tenham maior quantidade de diversificação, tanto em termos de número de títulos quanto de spread entre vários setores da economia. Além disso, os investidores podem querer considerar fundos que não são ponderados pela capitalização de mercado, uma vez que isso favorece as maiores empresas.
- ETFs do International Bond - Os investidores devem considerar os ETFs de títulos internacionais, uma vez que fornecem vantagens em qualquer ambiente de taxa de juros, em vez de dependerem do estado da economia dos EUA. No entanto, os investidores que se aproximam da aposentadoria podem preferir estabilidade em relação ao dólar americano, o que tornaria os ETFs de títulos domésticos a melhor opção.
- Ex-ETFs dos EUA - Os investidores devem garantir que sua exposição internacional não inclua ações dos EUA, uma vez que já possuem exposição acionária a esse mercado em um terço de sua carteira. Portanto, os chamados ETFs internacionais "ex-EUA" geralmente fazem mais sentido.
The Bottom Line
Os investidores devem ter um amplo patrimônio de ETF dos EUA no mercado, um ETF ex-patrimônio mundial dos EUA e um ETF de títulos internacionais. Portais da web como o ETFdb.com podem ser úteis para determinar as melhores opções em cada uma dessas categorias, enquanto os investidores devem manter em mente os conselhos mencionados ao tomar decisões a fim de aumentar seus retornos ajustados ao risco de longo prazo.