Antes de comprar fundos mútuos, conhecer os custos e mantê-los a um mínimo
Antes de comprar fundos mútuos, verifique se você conhece os custos. Aqui está uma cartilha sobre todas as taxas e despesas que você pode pagar (ou esperamos evitar) ao comprar fundos mútuos:
Cargas do Fundo Mútuo
Cargas são taxas cobradas ao investidor ao comprar ou vender certos tipos de fundos mútuos.
O objetivo das cargas é pagar um corretor ou consultor por seus serviços. Portanto, a menos que você esteja trabalhando com um corretor ou consultor, você não deve pagar cargas de nenhum tipo!
Existem três tipos básicos de cargas:
- Cargas frontais : são cobradas antecipadamente (no momento da compra) e em média em torno de 5%, mas podem chegar a 8,5%. Por exemplo, se você investir US $ 1.000 com uma carga frontal de 5%, o valor da carga será de US $ 50,00 e, portanto, seu investimento inicial será de US $ 950,00. Os fundos mútuos com encargos frontais serão normalmente fundos da Classe A, que são normalmente identificados pela letra "A" no final do nome do fundo.
- Cargas de back-end : Também chamadas de despesas de vendas diferidas contingentes, as cargas de atraso são cobradas somente quando você vende o fundo. Esses encargos também podem ser de 5% ou mais, mas a porcentagem de carga geralmente é reduzida em incrementos ao longo de vários anos até que o valor da carga atinja zero. Os fundos mútuos com back load normalmente serão fundos da Classe B, que normalmente são identificados pela letra 'B' no final do nome do fundo.
- Cargas de Nível : Essas cargas não são cobradas na compra nem na venda do fundo mútuo. Em vez disso, há um percentual "nível" em andamento, como 1,00%, que o investidor paga à empresa de fundo mútuo. Como as cargas front-end e as cargas de back-end, as cargas de nível não são taxas pagas diretamente do bolso do investidor, nem são "cobradas" do investidor. Em vez disso, com cargas de nível, a taxa reduz o retorno líquido do investidor. Por exemplo, se um fundo de carga de nível cobrando 1,00% tiver um retorno total antes de taxas de 10%, o investidor obterá um retorno líquido de 9%. Os fundos mútuos com cargas de nível serão normalmente fundos da Classe de Acções C , normalmente identificados pela letra 'C' no final do nome do fundo.
Se você deve usar fundos de carga, o mais barato para um investidor de longo prazo, esperamos que com um período de detenção de 10 anos ou mais, será fundos de carga frontal ou ações A. O mais caro para investidores de longo prazo, mas geralmente o melhor para períodos de detenção de curto prazo, é a classe de ações C.
Também chamadas de comissões à direita ou às vezes denominadas "taxas ocultas", as taxas 12b-1 são cobradas por alguns fundos mútuos e usadas para pagar custos de marketing, distribuição e serviços. As taxas são pagas ao corretor e podem ser de até 1,00% Os fundos mútuos das classes B e C geralmente cobram a taxa máxima de 1,00% de 12b-1, enquanto os fundos de ações e os fundos sem carga normalmente não cobram uma taxa de 12 b-1.
Novamente, se você não estiver usando um corretor ou conselheiro, você deve estar usando fundos sem carga !
Taxas de transação do Fundo Mútuo
As taxas de transação são as despesas de negociação cobradas ao investidor ao comprar ou vender ações de ações, fundos mútuos ou Exchange Traded Funds (ETFs). Estas taxas podem ser tão baixas quanto $ 7 em alguns corretores de desconto, como Scottrade ou Charles Schwab, mas eles podem ser muito maiores, dependendo do investimento e / ou do corretor.
Essas taxas são cobradas uma única vez, mas ocorrem sempre que o investidor compra ações. Muitos investidores, com sabedoria, compram ações de suas ações, fundos mútuos ou ETFs periodicamente, como mensalmente.
Mas, se forem cobradas taxas por cada transação, os custos se acumulam com o tempo. Por exemplo, uma taxa de transação de US $ 10 por negociação aumentaria para US $ 120 por ano para compras mensais. Se o investidor está comprando US $ 100 de ações por mês, a taxa de transação de US $ 10 reduz o investimento para US $ 90, o que representa uma despesa de 10%. Não é diferente de 10% de "perda" de valor devido a flutuações de mercado.
Em resumo, os custos de negociação e outras despesas são um empecilho para o desempenho geral. Portanto, para a maioria dos investidores, uma família de fundos mútuos sem carga, como Vanguard, Fidelity ou T-Rowe Price, é uma escolha sábia para investimentos de baixo custo. Ao investir diretamente com a família do fundo, as taxas de transação são frequentemente dispensadas.
Procure por fundos " sem taxa de transação " (ou NTF) antes de comprar. Se você gosta de um determinado fundo, mas a corretora cobra uma taxa de transação para comprar ações, tente comprar quantidades maiores, com menos frequência, se essa estratégia fizer sentido para suas metas de poupança e objetivos de investimento.
Rácios de Despesas com Fundos Mútuos
As taxas de despesas são porcentagens que expressam o valor das taxas pagas à empresa de fundos mútuos para administrar e operar o fundo, incluindo todas as despesas administrativas e taxas 12b-1. Como muitas outras taxas e despesas relacionadas a fundos mútuos, a relação de despesas não representa uma cobrança que é diretamente paga pelo investidor. Em vez disso, as despesas são retiradas dos ativos do fundo mútuo. O investidor recebe o retorno líquido. Por exemplo, se um fundo com uma relação de despesas de 1,00% tiver um retorno bruto anual de 10,00% antes das despesas, o investidor terá um retorno líquido de 9,00% após as despesas.
Há uma abundância de bons fundos mútuos com índices de despesas abaixo da média para escolher no universo. Portanto, não se contente com caro quando você pode ter alta qualidade e barato! Aqui está uma análise e comparação dos índices médios de despesas que você pode esperar, com base na categoria de fundos:
- Fundos de Ações Large-Cap: 1,25%
- Fundos de Ações Mid-Cap: 1,35%
- Fundos de Ações Small-Cap: 1,40%
- Fundos de Ações Estrangeiras: 1.50%
- S & P 500 Index Funds: 0,15%
- Fundos de Obrigações: 0,90%
Nunca compre um fundo mútuo com rácios de despesas superiores a estes! Os índices de despesas são tipicamente mais altos para fundos administrados ativamente por causa da pesquisa e análise necessárias para manter uma estratégia ativa ("bater o mercado"). Mas ironicamente, a maioria dos fundos ativamente gerenciados não supera os índices de referência durante longos períodos de tempo, especialmente por mais de 10 a 15 anos e além.
Por esse motivo, procure fundos sem depósito e fundos de índice para despesas baixas e retornos de comparação de referência ao longo do tempo.
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