Fundamentos da Diversificação para Construir uma Carteira de Fundos Mútuos
Quanto de um fundo mútuo é demais? A resposta curta é: "Depende". Os fatores a serem considerados incluem o tipo de investimento, o objetivo de investimento do investidor e a tolerância ao risco do investidor. Mas a regra dos 5% é uma regra prática inteligente a seguir para certos tipos de investimento que podem funcionar para a maioria dos investidores.
Antes de explicar a regra de 5 por cento, vamos primeiro definir alguns termos de investimento que você precisa saber para criar um portfólio de fundos mútuos .
Definições de Termos para Construir uma Carteira de Fundos Mútuos
Ao construir um portfólio de fundos mútuos, você deve ter em mente os vários tipos de ativos e os diferentes tipos de fundos mútuos. Isso ajudará a determinar quanto de um ativo ou de um tipo de fundo mútuo será alocado em seu portfólio.
Aqui estão os princípios básicos para saber:
- Classe de ativo : um ativo é algo que é de propriedade ou pode ser de propriedade. Os exemplos incluem moeda financeira (dinheiro), ações, títulos, ouro e imóveis. As classes de ativos, no que diz respeito ao investimento, são os três tipos básicos de ativos: ações, títulos e dinheiro.
- Alocação de ativos: a alocação de ativos descreve como os ativos de investimento são divididos em três tipos básicos de investimento - ações, títulos e dinheiro - dentro de uma carteira de investimentos. Por exemplo, um investidor de fundos mútuos pode ter 3 fundos mútuos diferentes em sua carteira de investimentos: metade de seu dinheiro é investido em um fundo mútuo e a outra metade é dividida igualmente entre outros dois fundos - um fundo de bônus e um mercado monetário. fundo. Essa carteira teria uma alocação de ativos de 50% de ações, 25% de bônus e 25% de caixa.
- Títulos de investimento: os títulos são instrumentos financeiros que são normalmente negociados nos mercados financeiros. Eles são divididos em duas classes ou tipos amplos: títulos de patrimônio (também conhecidos como ações) e títulos de dívida. Mais comumente, ações são ações. Os títulos de dívida podem ser títulos, certificados de depósito (CDs), ações preferenciais e instrumentos mais complexos, como títulos garantidos.
- Categorias de fundos mútuos : Os fundos mútuos são organizados em categorias por classe de ativos (ações, títulos e mercado monetário / monetário) e posteriormente categorizados por estilo, objetivo ou estratégia. Aprender como os fundos mútuos são categorizados ajuda um investidor a aprender como escolher os melhores fundos para fins de alocação e diversificação de ativos. Por exemplo, existem fundos mútuos de ações, fundos mútuos de títulos e fundos mútuos do mercado monetário. Os fundos de ações e títulos, como tipos de fundos primários, têm dezenas de subcategorias que descrevem ainda mais o estilo de investimento do fundo.
- Fundos setoriais : Os fundos setoriais concentram-se em um setor específico, objetivo social ou setor, como saúde, mercado imobiliário ou tecnologia. Seu objetivo de investimento é fornecer exposição concentrada a grupos industriais específicos, chamados setores . Investidores de fundos mútuos usam fundos do setor para aumentar a exposição a certos setores da indústria que eles acreditam que terão um desempenho melhor do que outros setores. Em comparação, os fundos mútuos diversificados - aqueles que não se concentram em um setor - já terão exposição à maioria dos setores da indústria. Por exemplo, um S & P 500 Index Fund oferece exposição a setores como saúde, energia, tecnologia, serviços públicos e empresas financeiras.
- Participações em fundos mútuos : As participações em fundos mútuos representam os títulos (ações ou títulos) mantidos no fundo. Todas as participações subjacentes se combinam para formar um único portfólio. Imagine um balde cheio de pedras. O balde é o fundo mútuo, e cada pedra é uma única ação ou título. A soma de todas as rochas (ações ou títulos) é igual ao número total de propriedades.
Como usar a regra de 5 por cento de investimento
Em um exemplo simples da regra de 5%, um investidor constrói sua própria carteira de títulos de ações individuais. O investidor poderia aprovar a regra dos 5%, construindo uma carteira de 20 ações (com 5% cada, com uma carteira total de 100%). No entanto, muitos investidores usam fundos mútuos, que já são bem diversificados, mas isso nem sempre é o caso.
Um dos muitos benefícios dos fundos mútuos é sua simplicidade.
Mas a regra de 5% pode ser quebrada se o investidor não estiver ciente das posses de seu fundo. Por exemplo, um investidor de fundos mútuos pode facilmente aprovar a regra de 5% investindo em um dos melhores fundos do S & P 500, porque o número total de ações é de pelo menos 500 ações, cada uma representando 1% ou menos da carteira do fundo. Mas alguns fundos mútuos têm concentrações pesadas de ações, títulos ou outros ativos, como metais preciosos (ouro, por exemplo), que os investidores podem não conhecer, a menos que leiam o prospecto do fundo ou usem um dos sites on - line para pesquisa. fundos mútuos .
Os investidores também devem aplicar a regra de 5% com fundos do setor. Por exemplo, se você quiser diversificar com setores especializados, como saúde, imóveis, utilitários e ouro, basta manter sua alocação para 5% ou menos para cada um.
Exemplo de Carteira de Fundos Mútuos Usando a Regra de 5 Porcentagem de Investimento
Tenha em mente que sua alocação para um fundo mútuo pode ser significativamente maior que 5% se o próprio fundo não quebrar a regra dos 5%. Por exemplo, uma boa estrutura de portfólio a ser usada é o portfólio central e satélite , que é uma estratégia de escolha de um fundo "básico", como um fundo S & P 500 Index, com uma grande porcentagem de alocação, como 40% com fundos "satélites", cada um alocado em torno de 5-20%. Fundos de índice são bons para usar tanto para o núcleo quanto para os satélites, porque eles são amplamente diversificados.
Aqui está uma amostra do núcleo e do portfólio de satélites, que passa a regra de 5 por cento, usando fundos de índice e setores:
65% de ações
25% de índice Vanguard 500 (VFINX)
15% de iShares MSCI ACWI ex-índice dos EUA (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
Setor de Utilidades SPDR de 5% (XLU)
5% T. Rowe Price Ciências da Saúde (PRHSX)
5% de iShares Cohen e Steers Realty Majors (ICF)25% de obrigações
25% do Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% de dinheiro
Por dinheiro, encontre um bom fundo de mercado monetário no seu corretor.
Como você pode ver, os fundos do setor (serviços públicos, saúde e imóveis) receberam uma alocação de 5%, porque esses fundos mútuos específicos concentram-se em um tipo específico de estoque, o que pode criar níveis mais altos de risco. Os fundos mútuos de alto risco geralmente devem receber porcentagens de alocação menores. Outros fundos mútuos podem receber porcentagens de alocação mais altas.
Considere também a regra dos 3%.
Isenção de responsabilidade: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Sob nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação para comprar ou vender títulos.