Qual é o seu objetivo de investimento?
Seu objetivo de investimento é o propósito de um determinado portfólio atender às suas necessidades financeiras.
Para a maioria das pessoas, o objetivo de sua carteira de investimentos é o crescimento de longo prazo para financiar a aposentadoria. Outros podem já estar aposentados e estão procurando renda atual e crescimento de longo prazo. E alguns investidores querem simplesmente preservar o que têm agora e estão mais interessados em segurança do que em crescimento ou renda.
Depois que o objetivo é determinado, ele determinará quais classes de ativos e tipos de segurança específicos são necessários para cumprir a finalidade do portfólio. No entanto, é provável que, independentemente do objetivo do investimento, você precise de mais de um fundo mútuo para fazê-lo.
Qual é a sua tolerância ao risco?
A tolerância ao risco é um termo de investimento relacionado à quantidade de risco de mercado, especialmente a volatilidade (altos e baixos) que um investidor pode tolerar. Por exemplo, se você tem uma alta tolerância ao risco, isso significa que você está disposto a manter seus fundos mútuos quando eles estão diminuindo de valor e mesmo em meio a um mercado de baixa severa.
Geralmente é mais arriscado deter apenas um ou dois fundos mútuos, especialmente se forem fundos de ações, que podem ter um bom desempenho no longo prazo, mas podem ter flutuações significativas (altos e baixos), ou o que é chamado de volatilidade, no curto prazo.
Se você não conhece sua tolerância ao risco, um questionário de tolerância ao risco pode ajudar fazendo várias perguntas com vários cenários de mercado, onde você pode prever sua reação a eles e, assim, ajudar a determinar os fundos mútuos mais adequados.
Quais tipos ou categorias de fundos você precisará?
Se você for como a maioria dos investidores e tiver uma tolerância moderada a baixa para o risco, é melhor manter pelo menos três ou quatro fundos mútuos com diferentes estilos e objetivos. Se devidamente diversificadas, elas reduzirão a volatilidade combinando tipos de fundos que não compartilham as mesmas qualidades. Por exemplo, em um mercado de baixa, os fundos de ações podem cair significativamente em valor, mas os fundos de títulos podem manter seu valor ou mesmo aumentar em valor em um mercado em baixa.
No nível mais básico, existem duas categorias principais de fundos mútuos - fundos de ações e fundos de bônus. Ações e títulos também são duas das três principais classes de ativos de investimento. Você também pode investir em fundos do mercado monetário , que representam a terceira classe de ativos - dinheiro.
Portanto, a diversificação no nível mais simples é investir em pelo menos dois fundos mútuos - um fundo mútuo de ações e um fundo mútuo de títulos. Os fundos do mercado monetário também podem ser uma parte apropriada de uma carteira, especialmente se houver necessidade de liquidez (acesso rápido a dinheiro) e / ou se o investidor tiver uma baixa tolerância ao risco.
Geralmente, e supondo que você tenha uma tolerância moderada a alta para o risco e um objetivo de crescimento de longo prazo, precisará de mais fundos de ações do que os fundos de bônus do seu portfólio.
Quanto dinheiro você tem que investir em fundos mútuos?
Dependendo da companhia de fundos mútuos e do tipo de conta (ou seja, IRA, 401k ou conta de corretagem tributável), você pode precisar de até US $ 3.000 para comprar um fundo mútuo. Aqui estão os montantes mínimos de investimento para fundos mútuos em algumas das mais populares empresas de fundos mútuos e corretores de desconto:
- Fundos de vanguarda : US $ 3.000
- Fidelity Funds : US $ 2.500
- T. Rowe Price Funds : US $ 2.500
- Fundos Charles Schwab : US $ 100
Portanto, se você tiver US $ 3.000 salvos e quiser comprar o seu primeiro fundo mútuo, e quiser usar o Vanguard, talvez não tenha escolha a não ser investir em apenas um fundo.
Felizmente, a Vanguard e outras empresas de fundos mútuos sem carga possuem fundos mútuos, muitas vezes chamados fundos de fundos , que investem em outros fundos. Por exemplo, os fundos "LifeStrategy" da Vanguard investem cada um em quatro outros fundos da Vanguard.
Portanto, comprar apenas um fundo como esse alcança o mesmo resultado que comprar quatro fundos mútuos em diversas categorias.
Como você constrói uma carteira de fundos mútuos?
Embora seja possível investir em apenas um fundo , os investidores são sábios para construir seu próprio portfólio e gerenciá-lo de acordo com suas necessidades específicas. Você pode tirar proveito de anos de teoria de portfólios para construir um portfólio que é diversificado e adequado para você pessoalmente.
Felizmente, essa teoria do portfólio pode ser simplificada no que é chamado de design de portfólio comum e testado pelo tempo, chamado Core e Satellite . Essa estrutura é exatamente o que parece: você começa com o "núcleo", que geralmente é um fundo de índice de ações de grande capitalização, o que representa a maior parte de seu portfólio e compila o núcleo com os fundos "satélites", que Cada um deles representará parcelas menores do seu portfólio. Aqui está um exemplo de uma carteira de núcleo e satélite que é apropriada para um investidor de longo prazo com tolerância a risco moderada (média) (a alocação de ativos é de 65% em Ações, 30% em Obrigações, 5% em Dinheiro / MMKT):
40% de estoque de grande capitalização (Índice)
10% de estoque pequeno
15% de ações estrangeiras
30% Bond de prazo intermediário
05% Cash / Money Market
Esta combinação de fundos mútuos e fundos do mercado monetário é bem diversificada, o que significa que cada fundo tem um estilo de investimento único que não é altamente correlacionado (muito similar) aos outros fundos da carteira. No longo prazo, essa carteira provavelmente produzirá retornos médios de 5% a 8%, com base em médias históricas. Para outros modelos de portfólio, consulte:
Para resumir, e para finalmente responder à questão de quantos fundos mútuos é melhor, é provável que o número ideal esteja em algum lugar entre três e cinco fundos. Raramente é necessário ter mais de 10 fundos diferentes.
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