Riscos do Investimento e Como Medir a Tolerância ao Risco
Definição de tolerância ao risco
A tolerância ao risco é um termo de investimento relacionado à quantidade de risco de mercado, especialmente a volatilidade (altos e baixos) que um investidor pode tolerar.
Geralmente aferida por uma calculadora ou questionário, a tolerância ao risco é frequentemente usada para categorizar os investidores como Agressivo, Moderado ou Conservador.
Como medir sua tolerância ao risco e por que é importante
Por exemplo, um questionário de tolerância ao risco pode fazer várias perguntas com vários cenários de mercado e o investidor irá antecipar sua reação ao cenário de mercado dado e responder às perguntas de acordo. Uma pergunta da amostra é: "O que você faria se o mercado de ações caísse 20% ao longo de um ano? Você A) Não faria nada, B) Aguarde alguns meses para tomar uma decisão, ou C) Venda seus estoques imediatamente "
Um investidor agressivo provavelmente responderia 'A', um investidor moderado 'B' e um investidor conservador 'C.' A intenção do questionário é ajudar o investidor a construir uma carteira de investimentos com os quais o investidor ficará confortável durante longos períodos de tempo. Abandonar uma estratégia de investimento abruptamente devido à atividade do mercado de ações geralmente não é a melhor reação.
Portanto, um questionário de tolerância ao risco deve ajudar o investidor antecipando e evitando comportamentos de investimento insatisfatórios.
Embora seja sábio entender sua tolerância ao risco, tenha em mente que seu próprio comportamento é difícil de prever antecipadamente. Muitos investidores cometem o erro de acreditar que são "agressivos", mas são realmente "moderados", e quando a porção de ações de sua carteira cai drasticamente no preço, eles podem vender os estoques imediatamente, mesmo que sua tolerância de risco anteriormente avaliada sugerisse " não fazer nada "durante um grave declínio nos preços.
Tolerância ao Risco vs Capacidade de Risco
Outro aspecto da tolerância ao risco é a capacidade de risco, que é a quantidade de risco que você pode se dar ao luxo de assumir. Isso difere do risco que você está disposto a assumir. Em outras palavras, você pode se sentir confortável com um portfólio agressivo de alto risco, mas se estiver a apenas alguns anos de sua meta de investimento, como a aposentadoria, talvez não seja apropriado ter uma carteira de 100% de ações; você pode precisar de um portfólio mais conservador (menor risco relativo) para preservar os ativos de investimento necessários para a aposentadoria.
Da mesma forma, se a sua poupança atual para a aposentadoria estiver mal no caminho certo para alcançar suas metas futuras de aposentadoria, uma carteira agressiva de ações de 100% pode acarretar um risco excessivo de mercado para ser apropriado.