Definição, exemplos e estratégias de investimento para a deflação
Aqui estão os fundamentos da deflação, o que os investidores precisam saber quando os preços estão caindo.
Definição de Deflação na Economia
A deflação é um termo econômico que descreve um ambiente de declínio dos preços de bens e serviços dentro de uma economia.
Não deve ser confundida com a desinflação (uma diminuição na taxa de inflação), a deflação também pode ser chamada de inflação negativa porque ocorre quando a inflação é inferior a 0%.
A deflação pode ocorrer em recessões, onde a demanda pela maioria dos bens e serviços diminui e os provedores desses bens e serviços reduzem os preços para competir por menos dólares do consumidor. Em casos extremos, os consumidores atrasam as compras em antecipação a novos declínios de preço. Isso muitas vezes pode levar a uma profecia auto-realizável de preços mais baixos.
Um exemplo recente de deflação ocorreu durante a "Grande Recessão" de 2007-2008, onde a taxa de inflação caiu abaixo de 0%. Um exemplo extremo de deflação ocorreu durante a Grande Depressão.
Investimento para deflação e estratégias de hedge
Durante a deflação, os preços dos ativos estão caindo, então você geralmente quer evitar ativos como dinheiro, ouro, imóveis e ações. Isso é o oposto da inflação, onde esses ativos podem ser boas apostas.
Bons investimentos durante a deflação podem incluir fundos de bônus, especialmente títulos de longo prazo porque as taxas de juros estão caindo (e os preços dos títulos podem estar aumentando), e certos fundos setoriais que investem em áreas defensivas, como saúde e utilidades - coisas que as pessoas precisam independentemente das condições econômicas.
Por exemplo, as pessoas ainda vão ao médico e pagam a conta de luz quando a economia e o mercado de ações estão em baixa.
Ambientes deflacionários ainda podem ser desafiadores para os investidores, para dizer o mínimo. Os preços das ações geralmente estão caindo junto com os lucros corporativos e uma economia com uma Reserva Federal ativa não deve permitir ou permitir que uma espiral deflacionária dure por um longo período de tempo. Portanto, certos investimentos que fazem bem quando o Fed está baixando as taxas de juros podem se sair bem.
Os melhores tipos de investimento durante a deflação incluem fundos de obrigações de longo prazo , fundos obrigacionistas com cupão zero e, por vezes, fundos de acções de dividendos . Os tipos de investimento que podem não funcionar em períodos deflacionários, com algumas exceções extremas, incluem fundos de metais preciosos e fundos do mercado monetário.
Dicas e Precauções para Investir
Existe um elemento de timing de mercado arriscado para escolher os melhores investimentos durante o que se espera que seja um ambiente deflacionário de curto prazo. Tentar navegar as condições de mercado e econômicas com estratégias de investimento é uma forma de timing de mercado que carrega um risco significativo de perder valor em uma conta de investimento. Para a maioria dos investidores, construir uma carteira diversificada de fundos mútuos é a melhor estratégia para todos os ambientes econômicos e de mercado.
Veja também: Inflação , Hiperinflação , Estagflação e Reflação.
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