Fundos Mútuos da Classe Institucional: Classe I, X, Y ou Z
Quem pode comprar ações institucionais?
As ações institucionais de fundos mútuos, muitas vezes rotuladas como fundos "Inst", Classe I, Classe X, Classe Y ou Classe Z, geralmente só estão disponíveis para grandes investidores (institucionais) com investimentos de valor mínimo de $ 25.000 ou mais.
Em alguns casos em que os investidores juntam dinheiro, tais como planos 401 (k), os pontos de corte podem ser atingidos para usar os fundos institucionais da classe de ações, que geralmente têm menores taxas de despesas do que outras classes de ações.
Portanto, o investidor cotidiano menor pode obter acesso às ações da classe institucional quando uma empresa de fundo mútuo permite exceções em planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, onde há uma expectativa de que os altos mínimos serão atendidos com todos os indivíduos (os funcionários contribuindo para suas respectivas contas) juntando seu dinheiro para satisfazer os mínimos.
Vantagens dos Fundos Institucionais
Em geral, os fundos mútuos de classe institucional são melhores do que as outras classes de ações porque os rácios de despesas menores se traduzem em retornos mais altos para os investidores porque o fundo não retém tanto dinheiro com a finalidade de pagar os custos operacionais do fundo mútuo. Por exemplo, o mesmo fundo mútuo pode ter várias classes de ações disponíveis para os investidores.
Suponhamos que a versão de acções do fundo B tenha um rácio de despesas de 1,00%, mas a classe de acções institucionais de Classe I tenha um rácio de despesas de 0,25%. Se o fundo tiver um ganho total de 10% em um determinado ano, o retorno líquido para o investidor em ações B seria de 9,0%, enquanto o retorno para o investidor da ação seria de 9,75%.
Com o tempo, essa vantagem extra de 0,75% pode significar milhares de dólares a mais para o investidor.
Qual é a melhor classe de ações para a maioria dos investidores?
Não é comum que um investidor individual tenha acesso a fundos de ações institucionais, mas existem muitos fundos mútuos de alta qualidade e baixo custo, sem carga, que podem ter um desempenho tão bom quanto ou melhor do que a maioria dos fundos de ações institucionais.
Os fundos sem carga são frequentemente referidos como "acções do investidor" e nem sempre têm um título de classe de acções formal. Portanto, você não encontrará muitas vezes uma carta, como A, B, C ou I, no final do nome do fundo mútuo.
Os fundos de índices podem ser escolhas inteligentes para os investidores do tipo "faça você mesmo", porque muitas vezes são altamente diversificados e cobram taxas extremamente baixas.
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