O que você precisa saber sobre a versão beta de um fundo mútuo
Definição Beta e Exemplo de Fundos Mútuos
Beta, no que diz respeito ao investimento em fundos mútuos, é uma medida do movimento de um determinado fundo (altos e baixos) em comparação com o mercado global. Para referência, o mercado recebe uma versão beta de 1,00.
Se o beta de um fundo, ou o que a Morningstar chama de "best-fit beta", for 1,20, isso diz ao investidor que ele pode esperar que o fundo seja 20% maior que o índice em um mercado em alta e 20% menor em um para baixo mercado.
Por exemplo, se o "índice de melhor ajuste" de um fundo for o S & P 500 e o índice tiver um retorno de 10% este ano, o investidor esperaria que o fundo com um beta de 1,20 tivesse um retorno de 12%. Por outro lado, se o índice S & P 500 cair 10% durante o ano, o fundo com um beta de 1,20 deverá cair 12% durante esse ano.
Aplicação do Mutual Fund Beta
Um investidor de fundos mútuos pode usar o beta no planejamento de sua seleção de fundos para determinar a volatilidade do fundo e comparar sua sensibilidade em movimento para o mercado global. Beta pode ser considerado uma medida de sensibilidade ou de volatilidade. Beta medidas superiores a 1,00 indicarão altas mais altas, mas baixas mais baixas (oscilações mais amplas no preço ou NAV para fundos mútuos). Um investidor de fundos mútuos que procura um fundo com menos volatilidade (menos oscilações no preço ou NAV) pode procurar fundos com betas inferiores a 1,00. Beta também é usado para planejar a diversificação de fundos e pode ser usado como parte do processo de criação de uma carteira de fundos mútuos .
Você deve usar o Beta para escolher fundos mútuos?
Agora que você sabe o básico, a questão que permanece é: você deve usar o Beta para pesquisar fundos mútuos? Em resumo, o Beta é uma medida estatística que pode ser bastante útil para fins de diversificação e medição avançada de risco / volatilidade, mas a Beta não é necessária para construir um grande portfólio de fundos mútuos .
O risco global de uma dada carteira é determinado pela sua alocação única de ativos (como você mistura vários tipos de fundos juntos).
O resultado final é garantir que seus fundos mútuos particulares não tenham objetivos que se sobreponham (eles não são muito semelhantes). Para fazer isso, basta selecionar fundos de diferentes categorias de fundos mútuos. Dando um passo adiante, você também pode usar fundos de índice sempre que possível. Isso garante que não haverá "desvio de estilo". Em outras palavras, você sabe o que está recebendo quando compra um fundo de índice. No entanto, um fundo gerido de forma activa pode lenta mas seguramente alterar o seu estilo ou objectivo ao longo do tempo.
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