Seis índices financeiros para encontrar estoques de moeda de um centavo de vencimento
As proporções permitem que você compare tostão a grandes corporações blue-chip, ou compara um negócio com qualquer um de seus concorrentes. Eles também permitem que você acompanhe a integridade da empresa subjacente e observe se eles estão ficando mais fortes ou desbotando.
Conhecer um único valor não tem sentido - por exemplo, as vendas de US $ 1,3 milhão são boas? Depende. Se uma corporação de um bilhão de dólares estivesse trazendo apenas sete números, isso seria muito ruim, ao mesmo tempo em que poderia ser positivo para o mais recente estoque promissor de moeda de um centavo .
No entanto, se você tivesse o preço da ação para a proporção de vendas (preço para vendas ou P / S), você pode ver claramente se o valor do estoque é atraente ou muito mais caro do que seus pares. De fato, usar alguns índices financeiros simples que funcionem bem com cotações de baixo preço fornecerá uma imagem clara dos resultados operacionais e do potencial futuro dos negócios subjacentes.
Quando se trata de tostão, apenas certas proporções são úteis, mas aquelas que "funcionam" mudarão completamente suas perspectivas. Como empresas menores e mais novas normalmente não têm lucro, as margens de lucro bruta e líquida não podem ser calculadas, por exemplo.
No entanto, as métricas de avaliação, como as vendas por ação, podem ser rapidamente obtidas a partir dos resultados financeiros mais recentes ou encontradas por meio de um portal financeiro on-line.
Procure valores financeiros mais altos em comparação com a concorrência e melhorias nos números de um quarto para o próximo.
Dadas décadas de experiência realizando a Análise Leeds em milhares de tostões, algumas das razões nas quais você deve confiar incluem, mas não estão limitados a:
Preço para vendas (P / S)
Ao dividir o preço atual da ação do estoque de moeda de um centavo pelas vendas anuais da empresa, você verá se o investimento está acima ou subvalorizado.
Por exemplo, se as ações forem negociadas a US $ 2,50 e a empresa tiver vendas de US $ 1 por ação no ano, isso significa um P / S de 2,5. Valores mais baixos são melhores que os mais altos, e qualquer coisa perto de 2.0 ou menos é atraente.
Relação atual
Este é de importância monumental com empresas de estoque de moeda de um centavo. Ao dividir o ativo circulante pelo passivo circulante, você verá como o negócio pode cobrir suas dívidas de curto prazo com ativos de curto prazo.
Por exemplo, imagine uma empresa com US $ 2 milhões em ativos circulantes e US $ 1 milhão em passivos circulantes. Sua relação atual seria 2.0.
Evite qualquer tostão com uma taxa atual menor ou próximo de 1,0. Idealmente, você encontrará investimentos que possuem esse valor em 2,0 ou mais - quanto maior, melhor.
Relação Rápida
Embora o rácio actual tenha em conta todos os activos, o rácio rápido considera apenas os activos que podem ser utilizados rápida e facilmente. Isso significa que não inclui itens como estoques, mas se concentra em dinheiro, títulos negociáveis, investimentos no mercado de ações e contas a receber.
Ao dividir os ativos mais líquidos pelo passivo circulante, você terá uma idéia de quantas vezes a empresa pode cobrir mais facilmente o que deve no curto prazo.
Se um tostão tivesse US $ 2 milhões em dinheiro, US $ 500.000 em contas a receber e US $ 500.000 em títulos negociáveis (ações), dividido em US $ 4 milhões em passivo circulante, isso geraria uma taxa rápida de 0,75.
US $ 3 milhões em ativos rápidos, mais de US $ 4 milhões em dívidas atuais = 0,75. Neste exemplo, o negócio não teria o suficiente para cobrir o que deve.
Sempre procure uma taxa rápida de pelo menos 1.0, mas idealmente 2.0 ou mais. Números mais altos são melhores.
Fluxo de Caixa Operacional
Isso considera o fluxo de caixa das operações e o divide pelo passivo circulante. Essa relação mostra até que ponto o negócio de ações da empresa pode cobrir o que deve no curto prazo (nos próximos 12 meses) usando seu fluxo de caixa.
Números mais altos são melhores que os inferiores, mas mesmo valores ligeiramente abaixo de 1.0 são aceitáveis.
Rotatividade de estoque
Isso mostra o quão eficaz é o negócio na produção e venda de produtos.
Uma empresa que produz e vende seu estoque 5 vezes em um ano é duas vezes mais eficiente do que aquela que produz e vende seu estoque apenas 2,5 vezes.
O índice de rotatividade de estoque varia significativamente, dependendo do setor em que a empresa está envolvida. Um fabricante de aeronaves terá um valor muito menor do que uma sorveteria. No entanto, usando a relação em comparações com a concorrência, ou em contraste, os períodos anteriores para a própria empresa, proporcionará excelentes insights.
Rácio da dívida
Este é simples, mas é importante. Basta assumir o passivo total e depois dividir pelo total de ativos. Se uma empresa tiver quatro vezes mais em valor patrimonial do que em passivo, o índice de endividamento será 4.0.
Neste exemplo, o negócio está em sólido formato financeiro. Seja cauteloso ao ver as taxas de endividamento em qualquer lugar perto de 1.0 e, se você for seletivo, procure valores de pelo menos 2.0.