Definição de PSA para empréstimos hipotecários
Como os empréstimos hipotecários são securitizados e um PSA criado
Muitos empréstimos hipotecários são securitizados.
Você pode não perceber que seu empréstimo foi vendido dessa maneira. O originador do empréstimo, como o banco ou o credor hipotecário , reúne centenas de empréstimos em um único pacote. Essa é a parte do pool do acrônimo PSA. O originador geralmente agrupa empréstimos de tipo e qualidade semelhantes. Seu empréstimo agora faz parte de um pool e se tornará um empréstimo hipotecário securitizado.
O pool de hipotecas torna-se um título negociável ou um título garantido por hipotecas e é vendido no mercado secundário. Muitas vezes o comprador é uma confiança. Trusts são compostos por investidores, que receberão pagamentos do trust. Assim como seu interesse de hipoteca foi originalmente para o banco, agora ele vai para a confiança e se tornará parte do pagamento para os investidores na segurança.
Depois que os empréstimos são reunidos e vendidos, a empresa contrata um prestador de serviços para cobrar pagamentos mensais e distribuir esse dinheiro para os investidores. Esse acordo de securitização é chamado de acordo de pooling e de serviços ou PSA.
O contrato de pooling e manutenção é arquivado na SEC (Security and Exchange Commission) , desde que a securitização seja pública.
O PSA controla o que pode e o que não pode ser feito com a confiança. Ele explicita os direitos, deveres e obrigações de todas as partes envolvidas. Determina como o servicer é pago e onde as taxas pagas nas hipotecas serão pagas.
Importante para o proprietário, ele também explicita como os pagamentos são coletados, como empréstimos hipotecários podem ser modificados eo processo de exclusão.
Encontrando seu Acordo de Pooling e Servicing
Proprietários cujos empréstimos são securitizados e que estão enfrentando a execução hipotecária ou que desejam uma modificação do empréstimo podem se beneficiar ao encontrar seu Contrato de Pooling e Serviços. Pode ser parte de um prospecto em vez de um documento independente. Se a securitização foi pública, você pode encontrar os documentos no site www.sec.gov.
Para encontrar seu PSA, você precisará do nome do credor original e do título do pool de empréstimos. Encontrar o título leva algum trabalho de detetive no site da SEC. Você pode encontrar o nome do seu credor e a data em sua nota promissória e escritura de confiança . A data em que o empréstimo foi feito é útil para encontrar seu PSA no site da SEC. Pesquise pelo nome do credor e encontrar documentos arquivados no ano do seu empréstimo. Encontre o PSA, prospecto e suplemento de prospecto.
Depois de encontrar os documentos, anote o número e os nomes dos documentos e salve-os ou marque-os. Você pode entrar em contato com a SEC para obter uma cópia autenticada. Você pode precisar de um advogado para ajudar a analisá-lo.
PSA e vendas a descoberto
Quando as partes de uma venda a descoberto não conseguem entender por que o banco prefere fazer uma execução hipotecária sobre a concessão de uma venda a descoberto, a maior parte do tempo a resposta pode ser encontrada nos termos e condições do PSA.
Às vezes, é muito mais rentável excluir porque o PSA capta as taxas envolvidas com o encerramento em si.
No momento da escrita, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, é corretora na Lyon Real Estate em Sacramento, Califórnia.