Como a SEC protege você e previne outra depressão
O que a SEC faz
A SEC mantém confiança no mercado de ações dos EUA. Isso é crítico para o forte funcionamento da economia dos EUA.
Isso é feito fornecendo transparência ao funcionamento das empresas dos EUA. Isso garante que os investidores possam obter informações precisas sobre a lucratividade corporativa.
Isso permite que os investidores determinem um preço justo para as ações da empresa. Sem essa transparência, o mercado de ações ficaria vulnerável a mudanças repentinas à medida que informações ocultas fossem divulgadas. Essa falta de transparência foi o motivo do fracasso da Enron. Isso não foi um fracasso da parte da SEC, no entanto. A Enron simplesmente mentiu sobre as submissões da SEC.
A Comissão processa os infratores como a Enron. Também pune insider trading, manipulação deliberada dos mercados e venda de ações e títulos sem o devido registro.
Há alguma preocupação de que a SEC esteja se tornando menos eficiente durante a administração Trump . De fevereiro a setembro de 2017, a agência coletou US $ 127 milhões em multas civis corporativas em 15 casos. Isso é muito mais baixo do que os US $ 702 milhões coletados de 43 casos durante o mesmo período em 2016.
Organização SEC
A SEC tem cinco comissários nomeados pelo presidente dos EUA. Eles são apoiados por 3.100 funcionários localizados em 18 escritórios em todo o país.
A SEC tem cinco divisões. A Divisão de Finanças Corporativas revisa os requisitos de registro corporativo. Isso garante que esses documentos estejam completos e precisos.
Isso permite que os investidores entendam a saúde de uma empresa.
A Divisão de Negociação e Mercados mantém os padrões que regulam os mercados de ações. Ele supervisiona as bolsas de valores e empresas de valores mobiliários. Também mantém vigilância sobre as organizações de autorregulamentação do setor. Estes incluem a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira, a Junta de Regulamentação de Valores Mobiliários Municipal e agências de compensação que facilitam a liquidação comercial. A Divisão também supervisiona a Securities Investor Protection Corporation. Essa é uma corporação privada, sem fins lucrativos, que garante contas de clientes no caso de uma corretora falir.
A Divisão de Gestão de Investimentos regula empresas de gestão de investimentos, incluindo fundos mútuos e anuidades variáveis. Revisa os documentos submetidos sob a Lei Sarbanes-Oxley de 2002 .
A Divisão de Execução investiga e processa violações de leis e regulamentos de valores mobiliários. Realiza investigações em particular. Pode usar uma ordem formal de investigação para intimar testemunhas para testemunhar e produzir documentos relevantes. A divisão apresenta suas conclusões à Comissão da SEC, que permite apresentar um caso no tribunal federal. Muitas vezes a Comissão encerra o caso fora do tribunal.
A Divisão de Análise Econômica e de Risco fornece análises econômicas e de risco para as outras divisões. Ele prevê como as regras propostas pela SEC afetariam os mercados e a economia. Revisa o risco global nos mercados. Ele fornece identificação antecipada de possíveis atividades fraudulentas.
Como a SEC afeta a economia dos EUA
A SEC aumenta a transparência e a confiança no mercado de ações dos EUA. Essa é uma grande razão pela qual a Bolsa de Valores de Nova York é a bolsa mais sofisticada e popular do mundo. Esta transparência atrai muitos negócios para instituições financeiras dos EUA, incluindo bancos e empresas de advocacia
Também facilita para as empresas a emissão de uma oferta pública inicial . Isso é quando eles crescem o suficiente para vender ações para financiar sua próxima fase de desenvolvimento. A facilidade de ir a público ajuda as empresas americanas a crescer mais e mais rápido do que as de outros países com mercados menos desenvolvidos.
O Comissário da SEC participa do Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira. O Dodd-Frank Wall Street Reform Act estabeleceu o conselho após a crise financeira de 2008. Ele procura por fraquezas nos mercados financeiros que poderiam criar outra crise.
Como a SEC afeta você
A SEC afeta você, tornando mais seguro para você comprar ações, títulos e fundos mútuos . Não regulam fundos de hedge ou derivativos. A SEC fornece muitas informações para ajudá-lo a investir.
Dodd-Frank exigiu que a SEC estudasse o conhecimento financeiro do investidor americano médio. Descobriu-se que a maioria dos investidores não entende o básico de como funcionam os mercados ou a economia. Sugeriu maneiras de melhorar o conhecimento dos investidores.
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História
Em 1934, o Congresso criou a SEC para restaurar a confiança do público nos mercados financeiros após o crash da bolsa de 1929 . O primeiro presidente foi Joseph Kennedy, pai do presidente John F. Kennedy .
O Securities Exchange Act de 1934 criou a própria SEC. Mas não poderia ter obtido sucesso com o Securities Act de 1933. Isso exigia que as empresas públicas registrassem suas vendas de ações. Isso significava que eles precisavam identificar quem eram os principais proprietários. Antes da lei, um pequeno grupo teria uma participação majoritária de ações. Eles poderiam manipular os mercados sem que ninguém soubesse.
A Lei da Empresa de Utilidade Pública de 1935 eliminou as holdings mais de duas vezes retiradas das empresas de serviços públicos cujas ações eram detidas. Isso significava que as holdings não podiam mais obscurecer a propriedade interligada das empresas de serviços públicos. O ato permitiu que a SEC dividisse grandes combinações de serviços públicos em empresas menores, baseadas geograficamente. Também criou as comissões federais locais para regular as taxas de serviços públicos.