Fundos de Ações
Os fundos de ações se concentram em corporações que são negociadas publicamente em uma das bolsas do mercado de ações . Alguns fundos mútuos investem de acordo com o tamanho da empresa. São fundos pequenos , médios ou grandes .
Outros investem no tipo de empresa. Os fundos de crescimento se concentram em empresas inovadoras que estão se expandindo rapidamente. Os fundos de valor se concentram em empresas que outros podem ter negligenciado. Da mesma forma, os fundos de alta tecnologia também podem ter muitas empresas em crescimento. Os fundos de blue chip também têm muitas empresas de valor. Você pode querer um fundo que se concentre em empresas que emitem dividendos. Muitas dessas empresas também são blue chip ou empresas de valor.
Muitos fundos se concentram em áreas geográficas. Os fundos domésticos só compram empresas baseadas nos EUA. Os fundos internacionais podem escolher os países com melhor desempenho em qualquer lugar do mundo. Os fundos para mercados emergentes concentram-se em boas empresas na Rússia, China e outros países no MSCI Emerging Markets Index .
Os mercados fronteiriços visam nações menores como Argentina, Marrocos e Vietnã,
Você deve investir em fundos mútuos, em vez de ações, se você não quiser pesquisar as demonstrações financeiras de cada empresa. Os fundos mútuos também fornecem diversificação instantânea. Por essa razão, os fundos mútuos são menos arriscados do que as ações individuais.
Se uma empresa vai à falência, você não perde todo o seu investimento. Por essa razão, os fundos mútuos fornecem muitos dos benefícios do investimento em ações sem alguns dos riscos.
Fundos de Obrigações
Os fundos de bônus investem em títulos que retornam uma renda fixa . Eles se tornaram populares após a crise financeira de 2008 . Os investidores que foram queimados durante o crash da bolsa de valores de 2008 foram em busca de segurança. Eles foram atraídos por títulos apesar das baixas taxas de juros.
Os mais seguros são os fundos do mercado monetário . Eles compram certificados de depósito , títulos do Tesouro de curto prazo e outros instrumentos do mercado monetário . Desde que eles são tão seguros, eles oferecem o menor retorno. Você pode obter um retorno ligeiramente maior sem muito mais risco com dívidas governamentais de longo prazo e títulos municipais .
Maiores retornos e maiores riscos ocorrem com fundos de títulos corporativos . Os fundos de títulos mais arriscados detêm títulos de alto rendimento . Como o Fed eleva as taxas de juros , isso pode desencadear defaults.
Alguns fundos diferenciam entre títulos de curto prazo, médio prazo e longo prazo. Os fundos de curto prazo são mais seguros, mas têm um retorno menor. Os títulos de longo prazo são mais arriscados porque você os mantém por mais tempo, mas oferecem um retorno maior.
Muitos fundos de obrigações possuem os mesmos títulos. Se um gerente começar a vender esse título, os outros farão o mesmo.
Mas não haveria muitos compradores para esses títulos. A baixa liquidez forçaria os preços a baixarem ainda mais. As obrigações estariam sujeitas à mesma volatilidade das ações e commodities. Isso poderia desencadear uma liquidação que poderia destruir muitos fundos. Exemplos desse cenário ocorreram durante o " crash flash " do título em outubro de 2014.
Fundos negociados ativamente versus Exchange Traded
Todos os fundos mútuos são ativamente gerenciados ou negociados em bolsa . Fundos gerenciados ativamente têm um gerente que decide qual segurança comprar e vender. Eles geralmente têm um objetivo que orienta a decisão de investimento do gerente. O gerente procura superar seu índice negociando títulos. Como resultado, suas taxas são mais altas. Como resultado, eles devem exceder o índice e suas taxas mais altas.
Os fundos negociados em bolsa correspondem a um índice. Como eles não precisam de muita negociação, seus custos são menores.
Como resultado, esses fundos se tornaram mais populares desde a crise financeira de 2008.
Prós e contras
Os fundos mútuos têm menos risco do que comprar títulos individuais porque são um investimento diversificado . Isso significa que você não depende tanto de uma ação individual ou de um título e de sua empresa subjacente. Se uma das empresas falir, você possui muito mais ações para proteger seu investimento.
Os fundos administrados ativamente oferecem os benefícios da seleção profissional de ações e do gerenciamento de portfólio. Você não precisa pesquisar milhares de empresas. Os gerentes são especialistas em cada campo. Seria quase impossível para você se tornar um especialista em todas as áreas em que você gostaria de investir.
Mas ainda é preciso muito tempo para pesquisar fundos mútuos. Para piorar, os gerentes de fundos mudam. Quando isso acontece, pode afetar o desempenho do seu fundo mesmo que o setor esteja bem. Isso é importante porque os gerentes mudam continuamente as ações que possuem. Mesmo se você olhar para o prospecto, talvez não reflita a propriedade atual das ações. Você não sabe exatamente o que está comprando, então está confiando na experiência do gerente.
O prospecto irá avisar que o desempenho passado não é garantia de retornos futuros. Mas o desempenho passado é tudo o que você precisa fazer. Há uma boa chance de que um fundo que superou o mercado no passado tenha um desempenho inferior no futuro. Isso é especialmente verdadeiro se o gerente mudar.
A desvantagem mais significativa é que os fundos mútuos cobram taxas anuais de administração. Isso garante que eles custarão mais do que os estoques subjacentes. Estas taxas são frequentemente escondidas em vários lugares no prospecto.
Para escolher bons fundos mútuos , você precisa entender suas metas de investimento. Você está economizando para a aposentadoria ou reservando algum dinheiro extra para um dia chuvoso? Os fundos de ações seriam melhores para investimentos de aposentadoria de longo prazo, enquanto um fundo de mercado monetário é melhor para poupanças de curto prazo. Trabalhe com um planejador financeiro certificado . Ele ajudará você a determinar sua melhor estratégia de investimento e alocação de ativos .
Empresas de Fundos Mútuos
Os fundos mútuos são administrados por centenas de empresas, que possuem centenas de fundos cada. A maioria das empresas se concentra em estratégias específicas para se destacar da multidão. Aqui estão as 10 maiores empresas de fundos mútuos por tamanho, com sua abordagem:
- Vanguarda - Baixas taxas de administração.
- Fidelidade - serviços financeiros completos.
- American - Estratégias conservadoras de investimento que o prazo de investimento a longo prazo.
- Barclays - Segmente investidores profissionais, não individuais.
- Franklin Templeton - Títulos, mercados emergentes e empresas de valor.
- PIMCO - fundos de obrigações.
- T. Rowe Price - Sem fundos de carga.
- State Street - segmente investidores profissionais, não individuais.
- Oppenheimer - Fundos geridos ativamente.
- Dodge & Cox - Prazo de investimento de longo prazo.
Como os fundos mútuos afetam a economia
Os fundos mútuos são um componente essencial dos mercados financeiros dos EUA . Um bom fundo mútuo reflete o desempenho de uma indústria ou outro setor. Os valores dos fundos de investimento mudam diariamente. Isso demonstra o valor dos ativos na carteira do fundo. A economia é muito mais lenta, de modo que grandes variações em um fundo nem sempre significam que o setor está girando tanto. Mas se o preço de um fundo mútuo cair ao longo do tempo, então é uma boa aposta que a indústria que ele acompanha também está crescendo mais lentamente.
Por exemplo, um fundo mútuo focado em ações de alta tecnologia teria se saído bem até março de 2000, quando a bolha tecnológica estourou. Como os investidores perceberam que as empresas de alta tecnologia não estavam retornando lucros, começaram a vender as ações. Como resultado, os fundos mútuos diminuíram. À medida que o fundo mútuo e os preços das ações caíam, as empresas de alta tecnologia não podiam permanecer capitalizadas. Muitos saíram do negócio. Dessa forma, os fundos mútuos de ações e a economia dos EUA estão inter-relacionados.