Definição de um Prospecto de Fundo Mútuo e por que isso é importante para os investidores
Por exemplo, aqui está uma lista rápida de coisas que você pode encontrar em um prospecto de fundo mútuo:
- Um prospecto de fundo mútuo inclui uma descrição da estratégia de investimento que a empresa de administração de fundos mútuos usará para investir seu dinheiro. Alguns fundos seguem uma estratégia de investimento em valor , alguns optam por ações de crescimento, enquanto outros ainda podem usar estratégias arriscadas envolvendo opções de ações. Atualmente, uma estratégia popular de fundos mútuos é baseada na imitação de um índice como o S & P 500 .
- A discriminação das despesas históricas pagas pelos acionistas do fundo mútuo nos últimos anos, incluindo taxas de administração, taxas 12b-1, cargas de vendas, taxas de resgate de ações vendidas dentro de um determinado período de tempo e outras informações relevantes. Isso pode incluir minúcias, como as taxas cobradas pelos agentes de transferência para lidar com a papelada em nome do fundo.
- Uma divulgação de desempenho de longo prazo comparando o desempenho do fundo mútuo a um benchmark como o Dow Jones Industrial Average . O prospecto do fundo mútuo pode explicar porque um determinado benchmark é a comparação mais apropriada.
- Os principais riscos que você provavelmente enfrentará ao investir no fundo mútuo específico. Por exemplo, um prospecto global ou internacional de fundos mútuos provavelmente gastará tempo explicando os riscos cambiais, a possibilidade de as companhias implementarem restrições de capital, os perigos da guerra e outras considerações menos relevantes (na maioria das circunstâncias) para um mútuo mútuo. fundo.
- Se o fundo mútuo emprega ou não alavancagem; se o fundo mútuo empresta seus próprios títulos a outros, como vendedores a descoberto, em troca de renda.
- Os nomes dos diretores ou curadores que representam os acionistas do fundo mútuo, incluindo o intervalo de seu investimento no fundo (por exemplo, US $ 10.0001 a US $ 50.000 ou US $ 100.000 +)
- A quantia que os diretores recebem por seus serviços
- Controlar as pessoas e os principais proprietários do fundo, incluindo as instituições que detêm valores mobiliários em nome dos investidores reais em " nomes de ruas "
- Informações sobre os gerentes dos ativos do fundo mútuo para ajudá-lo a determinar se você acredita ou não ter credenciais, experiência e temperamento para lidar com seu dinheiro
- A gama de investimento que as pessoas que tomam a decisão sobre a estratégia de investimento do fundo (o gerente de portfólio ou membros do comitê de investimento) tem no próprio fundo para que você possa decidir se está suficientemente exposto aos riscos de suas decisões (por exemplo, Smith, o Diretor de Investimentos, tem US $ 100.001 a US $ 500.000 de seu próprio dinheiro investido no fundo mútuo do ABC, e US $ 500.001 a US $ 1.000.000 de seu próprio dinheiro investido no fundo mútuo XYZ ".)
- A taxa de rotatividade da carteira , que pode lhe dar uma idéia da eficiência tributária do fundo (prazos de manutenção mais longos tendem a resultar em passivos fiscais diferidos, o que pode ser positivo em algumas circunstâncias ).
Como encomendar ou encontrar uma cópia de um prospecto de fundo mútuo
As empresas de fundos mútuos são obrigadas por lei a fornecer-lhe um prospecto antes de você investir. Praticamente todas as empresas de fundos agora disponibilizam seus prospectos on-line como um download gratuito. Parece excessivamente simplista, mas você pode pesquisar por "[Nome do Fundo Aqui] prospecto" em seu mecanismo de busca favorito ou encontrar o site oficial de fundos mútuos e dar uma olhada, porque com certeza ele será listado em algum lugar próximo. A maioria dos fundos quer que você leia, porque eles querem que você entregue seu dinheiro para que eles possam começar a ganhar taxas sobre ele , certificando-se de que você sabe o que está recebendo e que você está feliz com o acordo. Nos últimos anos, muitos dos maiores corretores de ações on-line incluíram um link para o prospecto do fundo mútuo sobre os resultados da pesquisa que são exibidos se você pesquisar o símbolo do ticker no site do corretor.
Depois de ler algumas dúzias de prospectos de fundos mútuos, você deve começar a reconhecer o que é normal e o que não é. Isso é importante porque, se você for sábio, pode ajudá-lo a construir um portfólio melhor para suas próprias necessidades. No mínimo, você será capaz de evitar abominações como ETFs alavancados, que não têm lugar no portfólio da maioria dos investidores .
Para mais informações, você pode querer verificar o Guia do Iniciante ao Investimento do Fundo Mútuo , que fornece links para lotes de mais artigos de investimento em fundos mútuos que eu escrevi ao longo dos anos.
O Saldo não fornece serviços e consultoria fiscal, de investimento ou financeiro. As informações estão sendo apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.