01 Por que você deve sempre comprar fundos mútuos sem carga
Com tanto em jogo, o que um investidor deve procurar em um fundo mútuo? Este útil guia de dez passos, que faz parte do Guia Completo para Investir em Fundos Mútuos, pode tornar o processo muito mais fácil e dar-lhe alguma tranquilidade enquanto examina as milhares de opções disponíveis. Como sempre, pegue uma xícara de café, sente-se e, em pouco tempo, você poderá se sentir como um profissional de fundos mútuos!
Alguns fundos mútuos cobram o que é conhecido como uma carga de vendas. Esta é uma taxa, geralmente em torno de 5% dos ativos, que é paga à pessoa que lhe vende o fundo. Pode ser uma ótima maneira de ganhar dinheiro se você é um gestor de patrimônio, mas se você está montando um portfólio , você deve comprar apenas fundos mútuos sem carga. Por quê? É simples matemática!
Imagine que você tenha herdado uma quantia de US $ 100.000 e queira investir. Você tem 25 anos. Se você investe em fundos mútuos sem carga, seu dinheiro vai para o fundo e cada centavo - o total de US $ 100.000 - estará imediatamente funcionando para você. Se, no entanto, você comprar um fundo de carga com, digamos, uma carga de vendas de 5,75%, o saldo da sua conta começará em US $ 94.250. Assumindo um retorno de 11%, no momento em que você chegar à aposentadoria, você acabará com $ 373.755 menos dinheiro como resultado do capital perdido para a carga de vendas. Então, repita depois de nós: sempre comprar fundos mútuos sem carga. Sempre compre fundos mútuos sem carga. (Continue salvando!)
02 Preste atenção à taxa de despesa - pode fazer ou quebrar você!
É preciso dinheiro para administrar um fundo mútuo. Coisas como cópias, gerenciamento de carteiras e salários de analistas, café, locações de escritórios e eletricidade precisam ser tomadas antes que seu dinheiro possa ser investido! A porcentagem de ativos relacionados a essas coisas - a taxa de consultoria gerencial e as despesas operacionais básicas - é conhecida como a relação de despesas. Em suma, é o custo de possuir o fundo. Pense nisso como o montante que um fundo mútuo tem que ganhar apenas para quebrar antes mesmo de começar a aumentar seu dinheiro.
Tudo o mais sendo igual, você quer possuir fundos que tenham o menor índice de despesas possíveis. Se dois fundos têm taxas de despesa de 0,50% e 1,5%, respectivamente, o último tem um obstáculo muito maior para vencer antes de o dinheiro começar a fluir para o seu bolso. Com o tempo, você ficaria chocado ao ver a grande diferença que essas porcentagens aparentemente insignificantes podem causar em sua riqueza.
03 Evite fundos mútuos com altas taxas de rotatividade
É importante se concentrar na taxa de rotatividade - ou seja, a porcentagem da carteira que é comprada e vendida a cada ano - para qualquer fundo mútuo que você esteja considerando. A razão é que a antiga perdição da nossa existência: Impostos.
Se você estiver investindo exclusivamente por meio de uma conta isenta de impostos, como 401k , Roth IRA ou Traditional IRA, isso não é uma consideração, nem importa se você gerencia os investimentos sem fins lucrativos. Para todos os outros, no entanto, os impostos podem dar uma grande mordida na torta proverbial, especialmente se você tiver a sorte de ocupar os degraus superiores da escada de renda. Você deve ser cauteloso com fundos que habitualmente turnover 50% ou mais de sua carteira.
04 Procure uma equipe de gerenciamento experiente e disciplinada
Neste dia de fácil acesso à informação, não deve ser difícil encontrar informações sobre o seu gestor de portfólio. Se você se encontra segurando um fundo mútuo com um gerente que tem pouco ou nenhum histórico ou, pior ainda, um histórico de grandes perdas quando o mercado de ações como um todo teve um bom desempenho, você deve considerar correr o mais rápido que puder no outro. direção.
A situação ideal é uma empresa fundada em um ou mais analistas de investimento / gerentes de portfólio que construíram uma equipe de indivíduos talentosos e disciplinados ao seu redor que estão se movendo lentamente para as responsabilidades do dia-a-dia, garantindo uma transição suave. É desse modo que firmas como a Tweedy, Browne & Company, de Nova York, conseguiram transformar, década após década, retornos esmagadores do mercado, sem ter, virtualmente, qualquer reviravolta interna.
Finalmente, você deseja insistir que os gerentes tenham uma parcela substancial de seu patrimônio líquido investido junto aos detentores do fundo. É fácil pagar o serviço aos investidores, mas é uma coisa totalmente diferente ter seu próprio capital em risco ao lado deles.
05 Encontre uma filosofia que concorde com a sua própria ao selecionar um fundo mútuo
Como todas as coisas na vida, existem diferentes abordagens filosóficas para administrar o dinheiro. Pessoalmente, sou um investidor em valor. Com o tempo, busco empresas que acredito estarem negociando com um desconto substancial. Isso faz com que eu compre poucos negócios a cada ano e, ao longo do tempo, levou a resultados muito bons.
No setor, há fundos mútuos especializados nesse tipo de investimento em valor - Tweedy, Browne & Company, Fundos de Valor da Third Avenue, Fundos Fairholme, Fundos Oakmark, Fundos Muhlenkamp e muito mais.
Outras pessoas acreditam no que é conhecido como investimento de “crescimento”, o que significa simplesmente comprar as melhores empresas que crescem mais rapidamente, independentemente do preço. Outros ainda acreditam em possuir apenas empresas blue-chip com dividendos saudáveis. É importante que você encontre um fundo mútuo ou uma família de fundos mútuos que compartilhe a mesma filosofia de investimento que você faz.
06 Procure ampla diversificação de ativos
Warren Buffett, conhecido por concentrar seus ativos em algumas oportunidades importantes, disse que, para quem não sabe nada sobre os mercados, a extrema diversificação faz sentido. É de vital importância que, se você não puder fazer julgamentos sobre o valor intrínseco de uma empresa, distribua seus ativos entre diferentes empresas, setores e setores. Simplesmente possuir quatro fundos mútuos diferentes, especializados no setor financeiro, por exemplo, não é diversificação. Se algo atingisse esses fundos na escala do colapso imobiliário do início dos anos 90, seu portfólio seria muito afetado.
O que é considerado boa diversificação? Aqui estão algumas diretrizes aproximadas:
- Não possua fundos que façam apostas pesadas no setor ou na indústria. Se você escolher, apesar desse aviso, certifique-se de não ter uma grande parte de seus fundos investidos neles.
- Não guarde todos os seus fundos dentro da mesma família de fundos. Ao distribuir seus ativos em diferentes empresas, você pode reduzir o risco de turbulências internas, violações de ética e outros problemas localizados.
- Não pense apenas em ações. Há também fundos imobiliários , fundos internacionais, fundos de renda fixa, fundos de arbitragem , fundos conversíveis e muito, muito mais. Embora seja provavelmente sábio ter o núcleo de sua carteira em ações domésticas por longos períodos de tempo, existem outras áreas que podem oferecer bons retornos.
07 O caso dos fundos indexados
Para o investidor médio que tem uma década ou mais para investir e quer reservar dinheiro regularmente para ser composto ao longo do tempo, os fundos de índice podem ser uma ótima escolha. Eles combinam taxas de rotatividade quase infinitamente baixas com índices de despesas baixas e ampla diversificação; em outras palavras, você realmente pode ter seu bolo e comê-lo também.
Interessado? Confira Vanguard e Fidelity como eles são os líderes indiscutíveis em fundos de índice de baixo custo. Normalmente, procure um fundo S & P 500 ou outros índices importantes, como o Wilshire 5000 ou o Dow Jones Industrial Average.
08 Uma Palavra sobre Fundos Internacionais
Quando você investe fora dos EUA, os custos são maiores. Mas, no passado, os estoques de países estrangeiros mostraram baixa correlação com os dos Estados Unidos. Ao construir portfólios projetados para construir riqueza ao longo do tempo, a teoria é que essas ações não têm a mesma probabilidade de serem atingidas duramente quando as ações americanas estão em colapso (e vice-versa).
Primeiro, se você pretende se aventurar no mercado acionário internacional ao possuir um fundo, você provavelmente deve possuir apenas aqueles que investem em mercados estabelecidos como o Japão, a Grã-Bretanha, a Alemanha, o Brasil e outros países estáveis. As alternativas são mercados emergentes que representam um risco político e econômico muito maior, embora ofereçam retornos potencialmente maiores.
09 Conheça o parâmetro de referência adequado para seus fundos mútuos
Cada fundo tem uma abordagem e um objetivo diferentes. É por isso que é importante saber com o que você deve compará-lo para saber se o seu gerente de portfólio está fazendo um bom trabalho. Por exemplo, se você possui um fundo balanceado que mantém 50% de seus ativos em ações e 50% em títulos, você deve se emocionar com um retorno de 10%, mesmo que o mercado mais amplo tenha 14%. Por quê? Ajustado pelo risco que você teve com o seu capital, seus retornos foram estelares!
Alguns benchmarks populares incluem o Dow Jones Industrial Average , o S & P 500 , o Russell 2000, o Nasdaq Composite e o S & P 400 Midcap. É fácil nos dias de hoje pesquisar on-line para ver quais valores de referência os fundos estão vinculados. Você pode então pesquisar relatórios sobre vários fundos e descobrir como eles os avaliam, visualizar dados históricos e até mesmo obter os pensamentos de seus analistas sobre a qualidade e o talento da equipe de gerenciamento de portfólio.
10 sempre média de custo do dólar
Você sabe, você pensaria que ficaríamos cansados de dizer isso, mas a média de custo do dólar é realmente a melhor maneira de reduzir seu risco por longos períodos de tempo e ajudar a reduzir sua base de custo geral para seus investimentos. Na verdade, você pode descobrir todas as informações sobre a média de custo do dólar - o que é, como você pode implementar seu próprio programa e como ele pode ajudá-lo a reduzir seu risco de investimento ao longo do tempo - no artigo Preço do Dólar: uma técnica que Reduz drasticamente o risco de mercado . Tome um momento e confira. Seu portfólio poderia ser muito melhor servido porque você investiu alguns minutos do seu tempo.
Em conclusão …
Há uma tonelada de grandes recursos por aí sobre a escolha e seleção de um fundo mútuo, incluindo o site do Fundo Mútuo, que entra em maior profundidade em todos esses tópicos e muito mais. Morningstar também é um excelente recurso. Basta lembrar que a chave é permanecer disciplinado, racional e evitar ser movido por movimentos de preços de curto prazo no mercado. Seu objetivo é construir riqueza a longo prazo. Você simplesmente não pode fazer isso entrando e saindo de fundos, incorrendo em despesas friccionais e acionando eventos fiscais.
Boa sorte!