A maioria dos novos investidores não tem o conhecimento para escolher ações individuais
Por que o elogio por este produto financeiro em particular em vista de suas deficiências? Se você é um investidor comum sem a capacidade de ler um balanço , declaração de renda ou demonstração de fluxo de caixa, e não possui os fundos necessários para contratar uma das poucas empresas de gestão de ativos privados abastadas que atendem aos ricos e seus planos imobiliários familiares de geração múltipla, um fundo de índice vai lhe dar muita conveniência a um preço relativamente barato. É, em outras palavras, "bom o suficiente" para fazer o trabalho; uma grande conquista quando você considera que um artigo de pesquisa da Morningstar descobriu que os investidores ganhavam algo como um retorno patético de 3% nos períodos em que seus investimentos geravam retornos de 9% porque eram tão ineptos em construir uma carteira.
Em poucas palavras, muitas pessoas não entendem que o investimento bem-sucedido é, na maioria das vezes, sobre evitar grandes erros.
Você precisa adquirir uma coleção diversificada de grandes ativos a bons preços, mantê-los de maneira eficiente em termos fiscais por longos períodos (geralmente com 25 anos ou mais) e deixar que o tempo faça o resto. Se você não gosta muito de usar planos diretos de compra de ações e planos de reinvestimento de dividendos - uma ótima estratégia se você tiver a disciplina para cumpri-la e uma que tenha cunhado muitos milionários secretos, como o zelador de salário mínimo Ronald. Read, que acumulou US $ 8.000.000 - os fundos de índice são um mecanismo decente para aproveitar a mesma fórmula.
1. Você pode economizar dinheiro investindo em fundos de baixo custo
Quando você investe em fundos de índice de baixo custo, a taxa de administração ou o índice de despesas pode ser tão baixo quanto 0,10% dos ativos por ano, comparado a 1% ou 2% para outros tipos de fundos mútuos . Em termos práticos, isso significa que para cada US $ 100.000 que você tinha em um IRA de Roth ou 401 (k) , você indiretamente pagaria US $ 100 em taxas para a empresa de administração de dinheiro em comparação a pagar US $ 2.000 com um fundo mais caro. Isso é um extra de 1.900 dólares por ano no seu bolso. Durante longos períodos de tempo, são centenas de milhares, ou mesmo milhões, de dólares em riqueza adicional.
Há momentos em que esse trade-off não vale a pena. Por exemplo, em muitas situações, um consultor de investimento registrado ou empresa de gestão de patrimônio privado oferece valor adicional substancial em termos de estratégia tributária, controle de risco e assistência a transferências geracionais (como usar parcerias familiares limitadas e descontos de liquidez para contornar os limites de imposto sobre doações ). , para citar alguns casos. Nesses cenários, eu ficaria desconfiado de pagar mais de 1,5% ao ano em taxas de administração. Se você é um trabalhador de escritório com US $ 80.000 em ativos investíveis que vivem em Des Moines, Iowa, não é necessariamente o problema ou a despesa de contratar alguém assim, se você conseguir entrar, o que é altamente improvável na ausência de uma conexão familiar (a maioria tem requisitos mínimos de saldo de abertura para clientes que variam de US $ 500.000 a US $ 10.000.000).
Um fundo de índice vai ser sua melhor alternativa.
2. Fundos de Índice de Baixo Custo Proporcionam Diversificação Ampla por uma Fração do Custo
Se você é um pequeno investidor que queria replicar o S & P 500 comprando ações de cada uma das 500 ações diretamente, você precisaria gastar milhares de dólares em comissões e investir milhões de dólares. (Isso não é verdade para investidores maiores, que pagam uma mera metade de um centavo por ação em custos de transação em muitos casos com o rebalanceamento ou outras transações de ajuste sendo tratadas por um programa de software.)
Com um fundo de índice de baixo custo, em contraste, muitas vezes você pode investir por apenas US $ 500 através de uma conta de aposentadoria ou US $ 3.000 através de uma conta de corretagem regular.
3. Os Fundos de Índice de Baixo Custo Existem para Múltiplas Classes de Ativos, Estratégias de Investimento, Capitalização de Mercado e Mais
Os fundos de índice de baixo custo tornaram-se tão populares que agora existem fundos mútuos que cobrem praticamente qualquer mandato de investimento ou alocação de ativos que você poderia ter.
Quer investir apenas em ações de valor pequeno? Grampos do consumidor? Estoques de energia? Farmacêuticos Internacionais? Existe um índice que rastreia o que permitiria que você invista em uma cesta de ações com níveis de despesa razoáveis.
4. Fundos de Índice de Baixo Custo Podem Ser Simples ou Avançados Como Você Deseja
Existem fundos de índice que são completamente inadequados para novos investidores, como aqueles que detêm ativos em moedas estrangeiras. Para todos os efeitos, um fundo de índice não é mais seguro ou inseguro do que os investimentos subjacentes que ele detém. Se você colocar 100% do seu patrimônio líquido em um fundo de índice especializado em títulos de alto risco, você não é diversificado, você apenas possui muitos títulos diferentes dentro da classe de ativos de títulos de risco. Um fundo de índice nada mais é do que um tipo de fundo mútuo. Não é um tipo específico de investimento.
5. Investimento passivo em fundos de índices de baixo custo significa não ter que pensar muito sobre investimentos individuais
Quando você possui um fundo de índice passivo, está investindo em ações individuais, títulos, REITs e outros títulos, mas não precisa pensar em ações individuais.
Depois de encontrar o fundo de índice que atende às suas necessidades e tolerância a riscos, a ideia é comprá-lo para que você não precise gastar seu tempo livre decidindo se a Procter & Gamble vale mais do que a Colgate-Palmolive ou se o US Bancorp é mais barato do que a Wells Fargo & Company. Você não precisa ver seus estoques de petróleo caírem 50% devido a um excesso nos mercados de commodities ou porque suas ações de companhias aéreas vão à falência após um evento como os ataques de 11 de setembro de 2001 . Claro, você está experimentando essas coisas - elas são muito, muito reais e você possui ações individuais, você organizou seus negócios de uma maneira que você não os vê numa base de linha por linha, a menos que você puxe propositalmente arquivamentos regulatórios do fundo de índice - mas você pode permanecer propositadamente ignorante para eles, assumindo que você está disposto a assumir o risco de ter fé que a metodologia empregada ainda é razoável. Isso traz enormes vantagens para certos tipos de perfis psicológicos, indo diretamente ao coração da economia comportamental.