Como as criptomoedas mudam o aumento de capital para novas empresas
O boom da Internet viu muitas empresas que eram pouco mais do que uma ideia que abraça as capacidades da tecnologia da Internet, conseguindo encontrar rapidamente o seu caminho através do processo de financiamento e aparecendo (e para muitos, desapareceu rapidamente) na NASDAQ através de acções que qualquer investidor comprar (e ganhar ou perder em grande forma).
Mercados de Capitais e IPOs
Os mercados de capitais de Wall Street têm sido, há muito tempo, o caminho que as empresas tomaram para angariar dinheiro e recompensar os investidores e criadores dessas empresas com ofertas de ações ou dívidas. Trabalhar com empresas como Goldman Sachs e Merrill Lynch tem sido o caminho escolhido pela maioria dos inovadores para disponibilizar essas ofertas ao público em geral. Através dessas relações e com a devida diligência do banco de investimento, novas empresas oferecem suas ações ao público a preços e em quantidades que abordam o interesse do público nessas novas ações.
Muitas vezes, durante o boom da Internet e da tecnologia, os dias em que as ações são inicialmente oferecidas ao público podem ver aumentos significativos no preço da "oferta pública inicial" que recompensa os investidores privados de uma empresa, os criadores da empresa e os investidores que tiveram a sorte de ganhar ações de seu corretor antes da venda ao público.
A colocação de um IPO, ou oferta pública inicial, no mercado tem sido a forma como o investidor médio pode ter acesso a empresas de alto crescimento como o Facebook e o Google. Além disso, muitos outros investidores anteriores a eles também foram bem recompensados pelo risco que assumiram nessas empresas antes de se tornarem públicas.
Anjo e Investidores Credenciados
Antes de ir a público e, normalmente, quando as empresas são pouco mais do que apenas uma ideia, os empreendedores procuram “investidores-anjo” para levantar o dinheiro inicial para a sua ideia. Os “investidores-anjo” são geralmente “investidores credenciados” que são ricos e se encaixam em um critério que os identifica como investidores que podem “lidar” com uma perda de capital.
Como a maioria desses investimentos iniciais normalmente perdem dinheiro e nunca chegam a um IPO ou mesmo à realidade de gerar lucro, os investidores-anjos e as empresas de capital de risco assumem um risco significativo de ter a oportunidade de investir em empresas que podem colher uma fortuna dessas. como Uber, Tesla ou Amazon.
A identificação desses investidores como “investidores credenciados” é uma forma de proteção da empresa e informa ao investidor os riscos associados a esses investimentos. É também uma maneira de manter o investidor médio longe desses estágios iniciais de financiamento, quando o maior lucro pode ser feito para um investidor. Também reforça o velho ditado de que "o dinheiro vai para o dinheiro".
O crescimento do 'crowdfunding'
Há alguns anos, uma nova maneira de se envolver no financiamento de startups para empresas começou a não apenas abrir os canais de investimento para mais investidores, mas também permitiu que mais empreendedores "acelerassem" suas ideias através desses canais de financiamento.
A criação de “crowdfunding” permitiu que os investidores médios investissem em ideias e produtos que considerassem necessários e que também pudessem oferecer uma recompensa para esses primeiros investidores. Agora, os investidores médios podem ter sua própria experiência “Shark Tank” e escolher ideias de negócios com a oportunidade de investir e lucrar com eles.
Novos produtos, empresas e até filmes e projetos musicais foram financiados por este canal. O crescimento do “crowdfunding” está tendendo a previsões de que em breve passará o capital de risco como a principal fonte de financiamento para novas empresas.
Em maio de 2016, a Lei Jumpstart Our Startup Businesses (JOBS) foi implementada para reconhecer o potencial econômico do crowdfunding e fornecer diretrizes e regulamentos para os investidores desempenharem um papel maior com o financiamento de empresas iniciantes.
Embora existam receitas e novas provisões como parte da Lei, elas são menos restritivas do que as relativas a “investidores credenciados” e a regra permite um caminho mais fácil para as empresas obterem o método de financiamento alternativo de “crowdfunding”.
Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs)
Estes desenvolvimentos no financiamento alternativo de novas ideias e empresas não se perderam no que pode ser uma das maiores inovações a atingir o nosso sistema financeiro, que é o crescimento de criptomoedas e moedas digitais alternativas. Nos últimos anos, aqueles neste “mundo” de inovações em criptomoedas, como as tecnologias bitcoin e blockchain, foram capazes de investir nas chamadas “ofertas iniciais de moedas” ou ICOs.
Eles são semelhantes aos IPOs em que os fundos de investimento originais nestas OICs são usados para financiar uma startup ou um novo projeto, e após a captação de recursos, as “moedas” criadas estão disponíveis para trocas onde podem negociar mais ou menos do que eram. originalmente comprado por. E você pode pensar em muitas dessas moedas como sendo comparáveis ao patrimônio de uma empresa típica.
Houve muitas OICs realizadas antes e desde que a lei de EMPREGOS entrou em vigor. Uma das mais bem sucedidas OICs foi o aumento de capital de US $ 18,5 milhões feito pela Ethereum. A empresa realizou uma venda, por seu símbolo chamado Ether, para arrecadar dinheiro para a tecnologia e o software, que tem sido a principal alternativa à Bitcoin e fornece uma plataforma blockchain na qual muitas empresas estão implementando seus aplicativos. O valor do Ether subiu 1000% desde sua OIC e continua sendo o favorito dos investidores em criptomoedas.
Um sucesso menor foi o recorde de US $ 180 milhões da OCO para o DAO. Visto como um uso poderoso da tecnologia blockchain, que criou uma organização descentralizada que votaria na criação de novas aplicações na tecnologia, logo foi hackeada após sua criação. Esse hack exigia um “garfo duro” da Ethereum que causou muita discussão entre a comunidade de criptomoeda, mas que também devolveu grande parte dos fundos aos investidores originais da OIC.
A criação contínua de ICOs para financiar novos projetos de blockchain e moeda digital pode ser vista na realidade de que agora existem mais de 800 cryptocurrencies sendo negociadas atualmente em bolsas em todo o mundo. Muitas dessas moedas refletem a propaganda e a proposta de valor de empresas da era da internet, como Pet.com e Books-A-Million, que passaram a valer avaliações astronômicas durante o boom das pontocom e que agora são inúteis.
No entanto, há também muitos empreendimentos que as ICOs financiaram e que estão fornecendo valor para os investidores iniciais e financiaram empresas em crescimento. O Factom é um exemplo de uma empresa de sucesso que buscou financiamento em estágio inicial com uma OIC e por meio de um canal chamado BnktotheFuture, que fornece uma maneira de os investidores apropriados investirem em ICOs e participações em empresas no espaço blockchain e bitcoin. Após um financiamento inicial no BnktotheFuture, um segundo financiamento através da sua ronda A rendeu resultados positivos para aqueles que investiram cedo e o valor da sua moeda FCT também cresceu ao longo desse tempo.
Criando Novos ICOs Facilmente
Um dos maiores proponentes do uso de ICOs para financiar novas empresas e ideias é Ronny Boesing, que dirige o First Coin Offering Openledger (ICOO). O ICOO é, na verdade, seu próprio token crypto (negociado através da plataforma CCDEK / OpenLedger) e também o chamado "Crowdfunding 3.0", que permite às empresas criar uma ICO para financiar sua ideia e obter retorno para esses investidores. fichas.
O conceito de Boesing é único, pois ele aponta que " Investindo na ICOO, você está de fato investindo em todos os ICO's introduzidos no CCEDK, sejam eles pré-lançamentos externos da ICO ou ICO's na OpenLedger " . Ele fornece um processo de tomada de decisão para aqueles aplicativos a serem implementados sob seu conceito. Boesing espera que " 4 ICO's mensais " e sente que " escolhendo o melhor", através deste processo, " há uma boa chance de um investidor da ICOO perceber rapidamente o valor de manter essa moeda limitada ".
" Você não apenas se beneficia de ser um investidor em inúmeras ICOs" , observa Boesing, " você também é detentor de um token que recebe fluxos de receita dos lucros que o CCEDK está gerando, bem como os serviços de subscrição da ICO conectados a cada ICO . "
Ao adotar uma abordagem inovadora para as ICOs e implementar um processo de tomada de decisão que parece estar funcionando, a Boesing conseguiu levar aplicativos como Obits, HEAT e DOAHub ao mercado. A Boesing parece estar bem posicionada para expandir ainda mais a plataforma de crowdfunding, juntamente com as OIs, em oportunidades ainda maiores de criação de empresas e oportunidades de investidores.
Ceticismo e Análise Necessária!
Embora as OICs possam ser uma maneira eficaz de criar novas empresas, crescer e recompensar os primeiros investidores, elas exigem uma dose saudável de ceticismo. Isso significa que um investidor não deve simplesmente entrar em uma ICO com base no alto potencial de crescimento que pode existir nesse espaço. Não nos esqueçamos do busto pontocom e de empresas como a Pets.com.
Qualquer investimento em uma OIC deve ser feito com a mesma devida diligência e análise rigorosa que qualquer investimento para um portfólio deve ter. Uma OIC deveria ter projeções e análises financeiras que parecessem realistas e adequadamente compiladas. A equipe associada a uma OIC e sua empresa deve ser avaliada com o objetivo de encontrar habilidades de gerenciamento adequadas entre a equipe, bem como qualquer envolvimento anterior com ICOs bem-sucedidas anteriores e que sejam atores valorizados e respeitados nesse espaço. Isso inclui não apenas os funcionários diretos, mas também a lista de conselheiros.
Uma vez que um investidor faz um investimento em uma OIC, existem inúmeras aplicações que lhes permitem continuar a monitorar o desempenho dessas OICs. Um dos melhores é o Lawnmower.io, que tem um aplicativo móvel que não apenas rastreia o preço das criptomoedas nas trocas, mas também fornece pesquisas detalhadas e atualizadas sobre muitas das principais moedas.
Só porque agora existe uma maneira mais fácil de investir, e potencialmente lucrar com o financiamento antecipado de empresas por meio das OICs, isso não significa que um investidor deve baixar a guarda e investir cegamente nesses investimentos. Toda vez que você investe seu dinheiro suado em um investimento, seja uma ação ou uma OIC, são necessárias devidas diligências e análises. A boa notícia é que as informações para avaliar investimentos, como a da OIC, estão disponíveis e devem ser consultadas antes que qualquer investimento seja feito.
NOTA: Tatar é um investidor anjo em várias startups e ICOs, incluindo Lawnmower e Factom.