"Meu conselho para o administrador não poderia ser mais simples: colocar 10% do caixa em títulos do governo de curto prazo e 90% em um índice muito barato do S & P 500", observou ele em carta anual aos acionistas da Berkshire Hathaway. .
No entanto, apesar do conselho de Buffett , os ricos normalmente não investem nos fundos simples, de baixa remuneração e correspondentes ao mercado. Em vez disso, eles investem em negócios individuais, além de arte , imóveis, fundos de hedge e outros tipos de investimentos com altos custos de entrada. Esses investimentos arriscados geralmente exigem grandes custos de aquisição e cobram altas taxas, enquanto prometem a oportunidade de recompensas descomunais.
Como o Wealthy Invest
Steve Ballmer, ex-CEO da Microsoft, reporta um patrimônio líquido na faixa de US $ 32 bilhões. Depois de deixar a Microsoft, Ballmer comprou o LA Clippers para um recorde de US $ 2 bilhões. Apesar de deixar a Microsoft, ele possui 330 milhões de ações da empresa, uma participação de 4% da empresa a partir de 2014. No preço atual de US $ 69,94, esse é um enorme investimento de US $ 23,08 bilhões.
Mas o maior acionista da Microsoft tem outros investimentos também. Ballmer possui aproximadamente US $ 450 milhões em ações do Twitter, além de investimentos imobiliários em Hunts Point, Washington e Whidbey Island.
Isso significa que sua riqueza está concentrada em poucos investimentos - muito longe do “investimento em fundos de índice de baixa taxa” promovido por Buffett e pela maioria dos especialistas em finanças pessoais.
Thomas J. Stanley, autor de The Millionaire Next Door, observa que a maioria dos milionários são donos de empresas. Portanto, não é de surpreender que esses empresários gostem de investir em negócios, nos próprios e em outros.
Os ricos também têm dinheiro para comprar o que amam e vêem apreciar. Da arte rara ao imobiliário e colecionáveis, os ricos aproveitam seus investimentos enquanto crescem em valor.
Os fundos de hedge são igualmente populares entre os ricos. Esses fundos dos ricos exigem que os investidores demonstrem US $ 1.000.000 ou mais em patrimônio líquido e usem estratégias sofisticadas destinadas a vencer o mercado. Mas os fundos de hedge cobram aproximadamente 2% das taxas e 20% dos lucros. Os investidores precisam obter retornos enormes para suportar essas altas taxas!
Os ricos também possuem ações tradicionais, títulos e investimentos em fundos. No entanto, suas riquezas e interesses abrem portas para outros tipos de investimentos emocionantes e exclusivos que normalmente não estão disponíveis para a pessoa comum.
Por que os ricos não investem em fundos de índice de baixa taxa?
Nos últimos 90 anos, o S & P 500 teve um retorno anualizado de 9,53%. Você pensaria que os ricos ficariam satisfeitos com esse tipo de retorno sobre seus investimentos. Por exemplo, US $ 10.038,47 investidos no S & P 500 em 1955 vale US $ 3.286.458,70 no final de 2016. Investir em todo o mercado com fundos de índice oferece retornos consistentes, minimizando os riscos associados a ações individuais e outros investimentos.
Mas os ricos podem se dar ao luxo de correr alguns riscos a serviço de multiplicar seus milhões (ou bilhões). Para dar um exemplo, veja o mundialmente famoso investidor e especulador George Soros, que chegou a ganhar US $ 1,5 bilhão em um mês apostando que a libra britânica e várias outras moedas européias estavam supervalorizadas em relação ao marco alemão.
Os fundos de hedge prometem ganhos extraordinários, embora nos últimos anos não tenham superado os índices do mercado de ações. Mas eles também podem pagar em grande parte por seus clientes ricos. No ano passado, James Simons, da Renaissance Technology, garantiu aos seus investidores 21,5% líquidos de honorários. E o próprio Simons ganhou uns consideráveis US $ 1,5 bilhão. Os ricos estão dispostos a arriscar taxas pesadas de entrada de US $ 100.000 a US $ 25 milhões pela oportunidade de colher grandes retornos.
Os hábitos de investimento de um por cento também tendem a refletir seus interesses.
Como a maioria das pessoas ricas ganhou seus milhões (ou bilhões) de negócios, eles vêem esse caminho como uma maneira de continuar maximizando suas finanças. Eles também gostam de arte, carros, casas e colecionáveis; comprar esses luxos aumenta seu estilo de vida, e a apreciação futura é um ótimo bônus.
Os ricos são diferentes de você e eu, com renda maciça, patrimônio líquido e oportunidades. Embora eles procurem investimentos únicos na esperança de retornos espetaculares, nem todos os seus empreendimentos compensam com retornos maiores do que um fundo de índice de baixa taxa. Uma estratégia de investimento simples em fundos com índices baixos é boa o suficiente para Warren Buffett, e é boa o suficiente para o investidor médio.
Barbara A. Friedberg é ex-gerente de portfólio e instrutora de investimentos em universidades. Sua escrita aparece em vários sites, incluindo Robo-Advisor Pros.com e Barbara Friedberg Personal Finance.