O que é um fundo de hedge?
Um fundo de hedge funciona de forma semelhante a um fundo mútuo, mas não tem as mesmas restrições sobre como os administradores podem investir ativos de fundos. Ao contrário de um fundo mútuo, os investidores não podem facilmente comprar ou vender posições em um fundo de hedge. Os fundos de hedge geralmente são abertos e permitem investimentos adicionais ou saques mensais ou trimestrais.
Os fundos de hedge podem investir em praticamente qualquer classe de ativos, incluindo vendas a descoberto de risco, imóveis, ações, compra e venda de empresas inteiras ou seguindo um princípio ou diretriz de investimento específico. Muitos membros do Billionaire Club ganhavam dinheiro como gerentes de fundos de hedge, incluindo George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson e um punhado de outros.
Diferentemente dos fundos mútuos públicos, os fundos de hedge geralmente são limitados a investidores ricos com apetite por altos riscos e altas taxas. As taxas típicas de fundos de hedge incluem uma taxa de administração de 2% e uma taxa de desempenho, normalmente cerca de 20%, paga ao gerente por ganhos de investimento em relação ao ano anterior.
Com taxas como essa, não é de admirar que haja tantos bilionários na indústria de fundos de hedge!
Regras para Proteger Investidores Inexperientes
Não há regras específicas proibindo novos investidores de colocar dinheiro em um fundo de hedge. O grande obstáculo que os novos investidores têm de superar é se qualificar sob as regras da Securities and Exchange Commission (SEC) como um investidor credenciado .
Para se qualificar como investidor credenciado, você deve ter uma renda de pelo menos US $ 200.000 (ou US $ 300.000 incluindo um cônjuge) em cada um dos dois anos anteriores e esperar o mesmo para o ano atual ou ter um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão cônjuge) excluindo o valor de uma residência principal. Se você não atender a essas regras, não estará qualificado para investir em fundos de hedge, independentemente da sua experiência de investimento.
As regras do investidor credenciado não se limitam aos fundos de hedge. Eles se aplicam à maioria dos investimentos em “colocação privada” que não são abertos ao público em uma bolsa ou bolsa de valores. Para comprar ações, títulos e outros investimentos regulares, basta o dinheiro para cobrir o investimento. Para investir em canais privados, você deve atingir o limite do investidor credenciado.
Finalmente, observe que muitos fundos de hedge exigem mais do que apenas atender ao limite do investidor credenciado, com exigências mínimas de conta que colocam seus fundos fora do alcance de todos, menos dos investidores mais ricos. Mas o limite do investidor credenciado é o único requisito legal para investir em um fundo de hedge.
Só porque você pode, não significa que você deve
Se você é um novo investidor, você se qualifica como um investidor credenciado, e você encontra um fundo de hedge que aceita seu dinheiro, então parabéns: Você não tem nada que o impeça de jogar seu dinheiro em gerentes de fundos para fazer o que quiserem.
Mas, como o famoso Dr. Ian Malcolm disse em “Jurassic Park”: “Seus cientistas estavam tão preocupados com a possibilidade ou não, não pararam para pensar se deveriam ”. O mesmo vale para investidores que procuram fundos de hedge.
Diferentemente do investimento passivo em fundos indexados, os fundos hedge apresentam muitos riscos. Há uma boa chance de você dobrar seu dinheiro ou mais, mas você pode facilmente perder cada dólar . Ao contrário de uma falha nos negócios, que muitas vezes leva à liquidação de ativos e ao retorno dos investidores em certa medida, as falhas dos fundos de hedge geralmente são tudo ou nada e podem levar a prejuízos de bilhões de dólares.
Novos investidores estão muito melhor com um investimento de baixo risco que oferecerá retornos mais previsíveis. Mesmo que você possa investir em fundos de hedge, eles podem não ser adequados para suas necessidades de investimento.
Você pode pagar o risco?
No mundo dos investimentos, risco mais alto normalmente significa retornos mais altos. Em nenhum lugar isso é mais preciso do que o mundo dos fundos de hedge. Com estratégias de investimento de alto risco, os fundos de hedge podem recuperar seu dinheiro várias vezes em um curto período de tempo. Mas os fundos de hedge também podem sofrer enormes perdas e fracassos, custando aos investidores cada dólar que eles têm na linha. Uma das razões pelas quais tantos ricos investem em fundos de hedge é que eles podem assumir o risco , mas isso pode não ser verdade para você.
Se você é um novo investidor que atende aos requisitos do investidor, você pode investir em fundos de hedge. No entanto, você pode não querer.