Os índices MSCI são usados como base para fundos negociados em bolsa .
Isso significa que o ETF duplica os estoques de ações do índice. Isso permite que os investidores lucrem com ganhos no Índice.
Da mesma forma, os Índices são também os benchmarks que os fundos mútuos ativamente gerenciados usam como base. Os fundos negociados em bolsa seguem os índices MSCI. Os fundos mútuos gerenciados tentam superá-los , escolhendo melhores ações.
Como eles trabalham
O MSCI seleciona ações para seus índices de ações que são facilmente negociados e possuem alta liquidez . As ações devem ter participação ativa do investidor e não ter restrições de proprietário. O MSCI deve equilibrar precisão e eficiência. Deve incluir ações suficientes para representar o mercado acionário subjacente. Ao mesmo tempo, não pode ter tantas ações que os ETFs e os fundos mútuos não possam imitar o índice.
Cada índice resume o valor total da capitalização de mercado de todas as ações. Esse é o preço das ações multiplicado pelo número de ações em circulação. O S & P 500, mas não o Dow, usa a mesma metodologia.
Os limites de mercado são calculados em dólares americanos e em moeda local. Isso dá uma idéia de como o índice está indo sem o impacto das taxas de câmbio .
Cada índice é atualizado diariamente, de segunda a sexta-feira. Além disso, cada índice é revisado trimestralmente e rebalanceado duas vezes ao ano. É quando seu gerente adiciona ou subtrai ações para garantir que o índice reflita com precisão a composição do mercado acionário subjacente que ele mede.
Por esse motivo, os índices MSCI têm o poder de mudar o mercado. Quando um índice é rebalanceado, todos os ETFs e fundos mútuos que o controlam devem comprar e vender os mesmos estoques. As ações que são adicionadas ao índice geralmente encontram os preços das ações subindo. O oposto acontece com ações descartadas de um índice.
O que eles medem
O MSCI possui índices para várias sub-áreas geográficas, bem como índices globais para categorias de estoque, como small-cap , large-cap e mid-cap . Os quatro mercados emergentes mais populares, mercados de fronteira, mercados desenvolvidos, excluindo os Estados Unidos e o Canadá, e o mercado mundial .
MSCI Emerging Market Index
O Emerging Markets Index acompanha o desempenho dos mercados de ações nos seguintes 24 países em desenvolvimento : Brasil, Chile, China, Colômbia, República Tcheca, Egito, Grécia, Hungria, Índia , Indonésia, Coréia, Malásia, México , Paquistão, Peru, Filipinas, Polônia, Catar, Rússia, África do Sul, Taiwan, Tailândia, Turquia e Emirados Árabes Unidos.
Em junho de 2017, a MSCI Inc. anunciou que estava adicionando ações da China A. Essas ações estão listadas em Xangai e Shenzhen e denominadas em yuan. Todos os fundos negociados em bolsa que acompanham o índice MSCI foram forçados a adicionar essas ações.
A Arábia Saudita é um índice independente de mercados emergentes. Também está incluído no Índice de País do Conselho de Cooperação do Golfo .
O índice compila a capitalização de mercado de todas as empresas listadas nos mercados de ações desses países. O Índice é considerado uma boa medida do desempenho das ações dos mercados emergentes. Representa 13% da capitalização de mercado total do mundo. Estima-se que US $ 1,7 trilhão seja investido em todos os fundos de mercados emergentes.
Índice MSCI Frontier Markets
O Frontier Markets Index acompanha as bolsas de valores de países que são ainda mais voláteis do que os mercados emergentes. Foi criado em 2007. Os 21 países do Índice são: Argentina, Bahrein, Bangladesh, Croácia, Estônia, Jordânia, Cazaquistão, Quênia, Kuwait, Líbano, Lituânia, Maurício, Marrocos, Nigéria, Omã, Romênia, Sérvia, Eslovênia, Sri Lanka, Tunísia e Vietnã.
Inclui também a União Económica e Monetária da África Ocidental. Consiste nos seguintes países: Benim, Burkina Faso, Costa do Marfim, Guiné-Bissau, Mali, Níger, Senegal e Togo. Atualmente, os índices MSCI WAEMU incluem títulos classificados no Senegal, Costa do Marfim e Burkina Faso.
Os seguintes 10 países fronteiriços estão em seus próprios índices de país independentes. Eles não estão incluídos no Índice de Mercado de Fronteiras: Bósnia e Herzegovina, Botsuana, Bulgária, Gana, Jamaica, Palestina, Panamá, Trinidad e Tobago, Ucrânia e Zimbábue.
Os mercados fronteiriços também podem ser muito lucrativos, pois têm muito espaço para crescimento. O principal risco é que eles são muito pouco negociados. Isso os torna difíceis de vender se a economia se deteriorar. Isso também significa que eles podem ser mais facilmente manipulados pelos fundos de hedge . Você precisa entender os países, seus sistemas políticos e seus desafios econômicos. Esses países são vulneráveis a mudanças globais no comércio, na moeda e nas mudanças na política do banco central.
Índice MSCI EAFE
O Índice EAFE mede os mercados desenvolvidos, excluindo os Estados Unidos e o Canadá. EAFE significa Europa, Australásia e Extremo Oriente. O índice MSCI EAFE consiste nos seguintes 21 índices de países em desenvolvimento: Austrália, Áustria, Bélgica, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha , Hong Kong, Irlanda, Israel, Itália, Japão , Holanda, Nova Zelândia, Noruega, Portugal, Singapura, Espanha, Suécia, Suíça e Reino Unido .
Índice MSCI World
O World Index mede o desempenho de mercado de 4.500 empresas de grande e médio porte com presença global. É frequentemente citada pela mídia financeira para descrever como o mercado de ações do mundo está fazendo. Exclui ações de países emergentes , portanto, deve ser considerado um índice mundial desenvolvido. Inclui os seguintes 23 países: Austrália, Áustria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Hong Kong, Irlanda, Israel, Itália, Japão, Holanda, Nova Zelândia, Noruega, Portugal, Singapura, Espanha, Suécia, Suíça , Reino Unido e Estados Unidos.
O MSCI AC World Index inclui todos os países do mundo e os índices de mercados emergentes. "AC" significa "Todos os países".