Faça isso antes de investir, diz toda a pesquisa
Aqui está um exemplo.
Digamos que você tenha sacado seu 401 (k) em 2005 e coloque tudo em uma casa. Isso não seria diversificado, já que era 100% no mercado imobiliário. Como resultado, até 2008, você perdeu metade do valor à medida que os preços da habitação despencavam. Se, em vez disso, você tivesse quantidades iguais de sua riqueza em ações, títulos e patrimônio líquido, teria perdido apenas 30%.
Modelos de alocação de ativos
Quanto você deve alocar para cada ativo? Depende de três fatores:
- Seus objetivos de investimento: Você está planejando se aposentar, já se aposentou ou está economizando para um pagamento inicial em uma casa?
- Horário: quanto tempo vai demorar até você precisar do dinheiro?
- Tolerância ao risco: você consegue assistir aos seus investimentos despencarem às vezes sabendo que, no longo prazo, você receberá um retorno maior?
Aqui estão alguns exemplos:
| Meta de Investimento | Horizonte temporal | Tolerância de risco |
|---|---|---|
| Planejamento de aposentadoria | Longo | Alto |
| Poupança para adiantamento | Curto | Baixo |
| Aposentado | Longo | Baixo |
Seus objetivos, horizonte de tempo e tolerância ao risco determinarão o modelo que você deve usar.
Se você puder tolerar alto risco para obter um alto retorno, você investirá mais em ações e fundos mútuos. Aqueles com uma tolerância de baixo risco vão ficar com títulos. Aqueles com tolerância zero ao risco, ou que precisam do dinheiro no próximo ano, devem ter mais dinheiro.
Se você tem um longo horizonte de tempo, então pode se dar ao luxo de colocar mais em sua casa e vê-lo crescer.
Até a crise financeira de 2008 , os preços da habitação raramente caíam. Se você tem um horizonte de tempo curto, coloque mais em títulos ou dinheiro.
Classes de ativos
Cada classe de ativos oferece diferentes graus de risco e recompensa. Aqui estão as três classes de ativos mais comuns, classificadas de menos arriscadas para as mais arriscadas:
- Dinheiro: Menos arriscado, mas o retorno é negativo uma vez que você tenha retirado o custo da inflação. Fundos do mercado monetário e certificados de depósito estão nesta categoria.
- Títulos : Existem muitos tipos de títulos, mas todos são investimentos em renda fixa . Os mais seguros são os títulos do Tesouro dos EUA . Eles são 100% garantidos pelo governo federal e oferecem um retorno ligeiramente maior do que o dinheiro. Os títulos estaduais e municipais oferecem risco e recompensa ligeiramente maiores. Os títulos corporativos oferecem um retorno maior, mas você também tem um risco maior de que eles entrem em default. Isso é especialmente verdadeiro para os títulos de alto risco . Você também deve olhar para os títulos internacionais, incluindo os mercados emergentes , bem como domésticos.
- Ações : são mais arriscadas do que títulos, porque você pode perder 100% do seu investimento. Com o tempo, as ações oferecem o maior retorno e superam a inflação. Dentro dos estoques, existem três subcategorias com base em quão grande é a capitalização : small cap , mid cap e large cap . Como títulos, você deve ter algumas ações de mercados internacionais e emergentes, assim como domésticas.
Existem muitas outras classes que você também deve considerar:
- Imobiliário: Isso inclui o patrimônio da sua casa, que a maioria dos consultores financeiros não conta porque você mora nela. Mas o valor poderia se deteriorar. Você perderia todo o seu investimento se encerrar. Também pode disparar, forçando você a ter muito nessa classe de ativos.
- Derivativos : oferecem os maiores riscos e retornos. Tenha em mente que você pode perder mais do que seu investimento.
- Commodities : O risco pode variar porque existem muitos tipos. No entanto, a maioria dos investidores deve possuir ações de um fundo mútuo relacionado ao petróleo. Deve aumentar a longo prazo, à medida que os suprimentos diminuem. Você não deve ter mais do que 10% da alocação em ouro .
- Moedas: Como o dólar cai a longo prazo, é bom ter ativos denominados em moedas estrangeiras, como o euro. Ele protege você contra quedas no dólar. Por exemplo, quando o dólar está fraco, o euro é forte . As duas economias mistas são do mesmo tamanho, então elas competem umas com as outras no mercado forex.
Alocação de ativos estratégicos versus táticos
Seus objetivos, horizonte de tempo e risco de tolerância determinam sua alocação estratégica de ativos . Depois de decidir sobre sua alocação estratégica, o percentual de sua carteira em cada classe de ativos permanecerá o mesmo. Você não altera sua alocação estratégica a menos que suas metas, horizonte de tempo ou tolerância a risco sejam alteradas. A cada seis a doze meses, você revisa seu portfólio. Você pode precisar adicionar ou subtrair a diferentes classes de ativos para recuperar sua alocação planejada de ativos. Se as ações subirem 20%, você estará com excesso de peso em ações . Você precisaria vender alguns e comprar títulos.
Veja um exemplo de quando você pode alterar sua alocação estratégica. A maior parte da tolerância ao risco dos investidores caiu após a crise financeira de 2008. Até então, a maioria das pessoas não tinha experimentado as perdas devastadoras. Eles juraram que nunca mais incorreriam neles. Sua alocação estratégica muda conforme sua idade e seu horizonte de tempo fica mais curto.
A alocação tática de ativos é onde você reajusta seu portfólio em resposta às mudanças nas condições do mercado. Requer mais envolvimento e é mais arriscado. Por exemplo, quando os preços do petróleo caíram em 2014 e 2015, uma alocação tática de ativos pode ser para as commodities com excesso de peso. O investidor esperaria que os preços se recuperassem. Apenas investidores experientes devem tentar alocação de ativos táticos.
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