A alocação estratégica é baseada em uma perspectiva de longo prazo.
A base da alocação estratégica de ativos está em algo chamado Modern Portfolio Theory , que diz que os mercados são eficientes e, em vez de tentar "apostar" no rumo certo, você deve seguir uma alocação estática para aproveitar a eficiência.
Ao usar uma abordagem estratégica disciplinada, você pode evitar tomar decisões emocionais de curto prazo com base nos eventos atuais do mercado.
Como funciona
O processo de alocação começa avaliando sua tolerância ao risco e seu período de investimento. Você pode razoavelmente prever não precisar do seu dinheiro investido por um longo período de tempo? Isso significa que você pode ser mais agressivo e alocar mais em ações. Você permanece calmo, frio e colecionado quando o mercado está pulando para cima ou para baixo? Isso também significaria que emocionalmente você não seria perturbado pela alta volatilidade que acompanha uma alocação mais agressiva.
Uma vez que você sabe o quão agressivo você pode ser, você determina quanto do seu dinheiro deve estar em cada classe de ativo (como dinheiro, títulos ou ações), observando os retornos esperados a longo prazo e os níveis de risco de cada classe de ativos . Em seguida, cada classe de ativos é dividida em categorias adicionais. as ações, por exemplo, seriam divididas em grande capitalização, pequena capitalização, mercados dos EUA, internacionais e emergentes, apenas para citar algumas subcategorias.
Em seguida, você desenvolve um plano estratégico de alocação de ativos que designa uma alocação percentual de destino para cada categoria subjacente; como 5% para mercados emergentes, 10% para small cap EUA, etc.
Você pode seguir uma abordagem estratégica de alocação de ativos usando um fundo mútuo equilibrado que escolhe e monitora a alocação para você.
Muitos planos 401 (k) também oferecem alocações de portfólio "modelo" que fazem o trabalho para você.
Como é a alocação estratégica de ativos?
Uma recomendação estratégica de alocação de ativos pode sugerir que você tenha 70% de ações / 20% de bônus / 10% de caixa ou 60% de ações / 40% de títulos. Você pode ver essa alocação referida como um portfólio “70/20/10” ou um portfólio “60/40”. Você pode usar um questionário de risco on-line e uma calculadora para ver uma amostra de um plano estratégico de alocação de ativos com base em suas respostas às perguntas de risco.
Uma vez determinada a alocação estratégica de ativos, a carteira é normalmente reequilibrada em uma base pré-determinada, por exemplo, anualmente, de volta à sua alocação original.
Por exemplo, suponhamos que você tenha um modelo de alocação que segmente uma alocação de ações de 60% e uma alocação de bônus de 40%. As ações têm sido ótimas e agora 70% da sua carteira é composta de ações. Alocação de ativos estratégicos diz para obter lucros, vendendo o excesso de 10% em ações, a fim de trazer sua alocação de ações de volta para 60%. Você agora reinvestirá o dinheiro em títulos. Algumas subcategorias de investimento sempre vão bem, enquanto outras não estão indo tão bem. O reequilíbrio força você a obter lucros de categorias que se saíram bem.
A abordagem de alocação estratégica de ativos envolve manter sua alocação original por longos períodos de tempo em vez de reagir ao que está ocorrendo atualmente nos mercados.
Uma coisa a se pensar: você pode ter a mesma tolerância a riscos em toda a sua vida - o que significa que seu nível de conforto com mercados voláteis pode ser ótimo. No entanto, à medida que chega a hora de retirar fundos da aposentadoria, você pode querer ter menos exposição ao risco.
Estratégico vs. Tático
A alocação estratégica de ativos é diferente da alocação tática que se concentra no momento em que você movimenta o dinheiro dentro e fora das categorias de investimento. As abordagens de alocação de ativos táticos envolvem a movimentação de fundos com mais frequência. A abordagem tática exige mais expertise e, claro, não há garantias de que ela proporcionará melhores resultados.