Como os títulos protegem você da próxima recessão
Existem muitos tipos diferentes de títulos .
Eles variam de acordo com quem os publica, duração até o vencimento, taxa de juros e risco. Os mais seguros são os títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, mas também pagam juros mínimos. Treasurys de longo prazo , como a nota de 10 anos de referência , oferecem um risco ligeiramente menor e rendimentos marginalmente maiores. TIPS são títulos do Tesouro que protegem contra a inflação. Os títulos municipais retornam um pouco mais, mas são mais arriscados. Os títulos corporativos têm mais risco. Os mais bem pagos e de maior risco são chamados de títulos de alto risco.
Como funcionam as obrigações
A organização mutuária promete pagar a obrigação na data acordada. Até lá, o mutuário faz pagamentos de juros acordados para o portador do título. Pessoas detêm títulos próprios também são chamados de credores ou debtholders. Antigamente, quando as pessoas mantinham títulos em papel, eles resgatavam os pagamentos de juros cortando cupons. Hoje, tudo isso é feito eletronicamente.
É claro que o devedor paga o principal, chamado de valor nominal , quando o título amadurece.
A maioria dos detentores de bônus os revende antes de amadurecerem no final do período do empréstimo. Isso porque existe um mercado secundário para títulos. As obrigações são negociadas publicamente em bolsas ou vendidas em particular entre um corretor e o credor. Como eles podem ser revendidos, o valor de um título aumenta e diminui até o vencimento.
Vantagens
As obrigações compensam de duas maneiras. Primeiro, você recebe renda através dos pagamentos de juros. Claro, se você mantiver o vínculo até a maturidade, receberá todo o seu principal de volta. Isso é o que torna os títulos tão seguros. Você não pode perder seu investimento a menos que a entidade seja inadimplente.
Segundo, você pode lucrar se você revender o título a um preço mais alto do que o comprou. Às vezes, os corretores de títulos aumentam o preço do título além de seu valor nominal. Isso aconteceria se o valor presente líquido de seus pagamentos de juros e principal fosse maior do que os investimentos em bônus alternativos.
Como ações, os títulos podem ser empacotados em um fundo mútuo de títulos. Muitos investidores individuais preferem deixar um gestor de fundos experiente escolher a melhor seleção de títulos. Um fundo de obrigações também pode reduzir o risco através da diversificação . Dessa forma, se uma entidade se tornar inadimplente em suas obrigações, então apenas uma pequena parte do investimento será perdida.
Desvantagens
No longo prazo, os títulos pagam um retorno menor do seu investimento do que as ações. Nesse caso, você pode não ganhar o suficiente para superar a inflação . Investir apenas em títulos pode não permitir que você economize o suficiente para a aposentadoria .
As empresas podem inadimplir em títulos. É por isso que você precisa verificar as classificações S & P do título . Títulos e empresas classificaram o BB e, pior, são especulativos.
Isso significa que eles podem rapidamente se tornar padrão. Eles devem oferecer uma taxa de juros muito mais alta para atrair compradores.
Para muitas pessoas, a valorização de títulos pode ser confusa. Isso porque os rendimentos das obrigações se movem inversamente com os valores das obrigações. Em outras palavras, quanto maior a demanda por títulos, menor o rendimento. Isso parece contra-intuitivo. Por que os investidores querem títulos se os rendimentos estão caindo? Porque títulos parecem mais seguros do que ações.
Quais ligações lhe dizem sobre a economia
Como os títulos retornam um pagamento de juros fixo, eles parecem atraentes quando a economia e o mercado de ações declinam. Quando o ciclo de negócios está em contração ou em recessão , os títulos são mais atraentes.
Quando o mercado de ações está indo bem, os investidores estão menos interessados em comprar títulos, então seu valor cai. Os mutuários devem prometer pagamentos de juros mais altos para atrair compradores de títulos.
Isso os torna contra-cíclicos. Quando a economia está em expansão ou no seu auge, os títulos são deixados para trás na poeira.
O investidor individual médio não deve tentar cronometrar o mercado. Você nunca deve vender todos os seus títulos, mesmo quando o mercado está no auge. É quando você deve adicionar títulos ao seu portfólio. Isso fornecerá uma proteção para a próxima recessão. Um portfólio diversificado de títulos, ações e ativos duráveis obtém o maior retorno com o menor risco. Os ativos tangíveis incluem ouro , imóveis e dinheiro.
Quando a economia se contrai, os investidores comprarão títulos e estarão dispostos a aceitar rendimentos mais baixos apenas para manter seu dinheiro seguro. Aqueles que emitem títulos podem pagar taxas de juros mais baixas e ainda vender todos os títulos de que precisam. O mercado secundário aumentará o preço dos títulos além de seus valores de face. Isso significa que o pagamento de juros é agora uma porcentagem menor do preço inicial pago. O resultado? Um menor retorno sobre o investimento, portanto, um rendimento menor.
As obrigações afetam a economia determinando as taxas de juros. Os investidores em títulos escolhem entre todos os diferentes tipos de títulos . Eles comparam o risco versus recompensa oferecido pelas taxas de juros. Menores taxas de juros sobre títulos significam custos mais baixos para as coisas que você compra a crédito. Isso inclui empréstimos para carros, expansão de negócios ou educação. Mais importante, os títulos afetam as taxas de juros das hipotecas . Taxas de hipoteca mais baixas significam que você pode pagar por uma casa maior.
As obrigações também afetam o mercado de ações . Quando as taxas de juros sobem, as ações parecem menos atraentes. Eles devem oferecer um retorno mais alto para compensar seu maior risco.