Obrigações versus ações? Qual é melhor para você?
Os estoques se dão bem quando a economia está crescendo . Os consumidores estão comprando e as empresas recebem lucros maiores graças à maior demanda. Os investidores se sentem confiantes. Eles querem vencer a inflação e as ações são a melhor maneira de fazer isso.
Eles vendem seus títulos e compram ações.
Quando a economia desacelera , os consumidores compram menos, os lucros corporativos caem e os preços das ações caem. É quando os investidores preferem os pagamentos de juros regulares garantidos por títulos.
Às vezes, tanto ações como títulos podem subir de valor ao mesmo tempo. Isso acontece quando há muito dinheiro , ou liquidez , perseguindo poucos investimentos. Acontece no topo de um mercado. Pode ocorrer quando alguns investidores estão otimistas e outros são pessimistas.
Há também momentos em que ações e títulos caem. É quando os investidores estão em pânico e estão vendendo tudo. Durante esses tempos, os preços do ouro aumentam.
Noções básicas sobre títulos e ações
Obrigações são empréstimos que você faz a uma corporação ou governo. Os pagamentos de juros permanecem os mesmos durante a vida do empréstimo. Você recebe o principal no final se a empresa não for inadimplente. As classificações da S & P informam a probabilidade de isso acontecer.
O valor do título muda ao longo do tempo. Só importa se você quiser vendê-lo no mercado secundário. Os negociantes de títulos comparam seu retorno, chamado rendimento, ao de outros títulos. Aqueles com baixas taxas de juros, ou com baixos índices de S & P, valem menos do que os títulos de maior rendimento .
Ações são uma parte da propriedade de uma empresa.
Seu valor depende dos ganhos das empresas. As corporações divulgam seus relatórios de lucros a cada trimestre. O valor da ação também muda diariamente. Depende das estimativas de lucros futuros dos traders em comparação com empresas concorrentes.
Obrigações versus ações: qual é melhor para você?
Se títulos ou ações são um investimento melhor depende de duas coisas. Primeiro, quais são seus objetivos pessoais? Se você quiser evitar perder seu principal, aproveite o recebimento de pagamentos regulares e não se preocupe com a inflação , então os títulos são para você. Pode ser preferível para você se você for aposentado ou precisar usar a receita de investimento .
Se você conseguir segurar suas ações mesmo que o valor caia, você não precisa de receita e quer superar a inflação, então as ações oferecem mais benefícios. Se você é jovem e tem um emprego bem remunerado, esse é o alvo certo.
Em segundo lugar, como está a economia? Em outras palavras, em que fase do ciclo de negócios é? Se estiver expandindo, os estoques fornecerão mais benefícios. Isso ocorre porque eles estão ganhando valor à medida que os ganhos aumentam. Se está se contraindo, os títulos são um investimento melhor. Eles vão proteger o seu investimento, proporcionando renda. Aqui é onde estamos no atual ciclo de negócios .
A maioria dos planejadores financeiros lhe dirá que ser bem diversificado é a melhor estratégia de investimento . Isso significa que você deve ter um mix de ações e títulos em seu portfólio em todos os momentos. A pesquisa mostrou que, com o tempo, a diversificação traz o maior retorno com o menor risco.
Você pode alterar o mix, ou alocação de ativos , de ações versus títulos para responder ao ciclo de negócios e seus objetivos financeiros. Em geral, tendo alguns de cada um protege do desconhecido.
Como o Federal Reserve usa títulos para impulsionar o mercado de ações
O Federal Reserve controla as taxas de juros através de suas operações de mercado aberto . Quando o Fed quer que as taxas de juros caiam, ele compra os Tesouros dos EUA . É o mesmo que aumentar a demanda pelos títulos do país, o que faz com que seus valores subam. Como acontece com todos os títulos, quando o valor aumenta, as taxas de juros caem.
Taxas de juros mais baixas colocam pressão de alta nos preços das ações por dois motivos . Primeiro, os compradores de bônus agora terão uma taxa de juros menor e, portanto, um retorno menor em suas compras. Isso os força a considerar a compra de ações de alto risco para obter um retorno melhor.
Em segundo lugar, taxas de juros mais baixas tornam os empréstimos mais baratos. Pode ajudar as empresas que querem expandir. Pode ajudar os compradores de casas a comprar casas maiores. Também pode ajudar os consumidores que desejam carros, móveis e mais educação. Como resultado, baixas taxas de juros impulsionam o crescimento econômico. Isso leva a lucros corporativos mais altos e preços de ações mais altos.
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