Volatilidade dos preços
Três fatores que produzem grandes oscilações na demanda e na oferta causam volatilidade nos preços. A primeira é a sazonalidade . Por exemplo, os preços dos quartos do hotel resort aumentam no inverno, quando as pessoas querem ficar longe da neve.
Eles caem no verão quando os turistas se contentam em viajar por perto. Esse é um exemplo de mudanças na demanda.
Outro fator que afeta a volatilidade dos preços é o clima . Por exemplo, os preços agrícolas dependem da oferta. Isso depende do clima ser favorável a colheitas abundantes.
Um terceiro fator é emoções . Quando os operadores se preocupam, agravam a volatilidade do que estão comprando. É por isso que os preços das commodities são tão turbulentos. Por exemplo, em fevereiro de 2012, os Estados Unidos e a Europa ameaçaram sanções contra o Irã pelo desenvolvimento de urânio para uso em armas. Em retaliação, o Irã ameaçou fechar o Estreito de Ormuz, restringindo o suprimento de petróleo. Embora a oferta de petróleo não tenha mudado, os comerciantes aumentaram o preço do petróleo para quase US $ 110 em março. Em junho, eles reduziram o preço do petróleo para US $ 80 o barril. Desta vez, eles estavam com medo de desacelerar o crescimento na China . O status emocional dos comerciantes é uma das razões pelas quais os preços do gás são tão altos .
Volatilidade das Ações
Os preços de algumas ações são altamente voláteis. Essa imprevisibilidade faz das ações um investimento mais arriscado. Como resultado, os investidores querem um retorno maior para o aumento da incerteza. Empresas com ações altamente voláteis precisam crescer de forma lucrativa. Eles devem mostrar um aumento dramático nos lucros e nos preços das ações ao longo do tempo ou pagar dividendos muito elevados.
Os investidores desenvolveram uma medição da volatilidade das ações chamada beta . Ele informa como o preço das ações está correlacionado com o Índice S & P 500 . Se ele se mover perfeitamente junto com o Index, o beta será 1.0. As ações com betas superiores a 1,0 são mais voláteis do que as do S & P 500. As ações com beta inferior a 1,0 não são tão voláteis.
Volatilidade Histórica
Como o próprio nome sugere, a volatilidade histórica é a volatilidade de uma ação nos últimos 12 meses. Se o preço das ações variou muito no ano passado, é mais volátil e mais arriscado. Torna-se menos atraente do que um estoque menos volátil. Você pode ter que segurá-lo por um longo tempo antes que o preço retorne para onde você possa vendê-lo para obter lucro. É claro, se você estudar o gráfico e perceber que ele está em um ponto baixo, você pode ter sorte e ser capaz de vendê-lo quando estiver alto novamente. Isso é chamado de timing do mercado e funciona muito bem quando funciona. Infelizmente, com um estoque altamente volátil, ele também pode ficar muito mais baixo por um longo tempo antes de subir novamente. Você simplesmente não sabe porque é imprevisível.
Volatilidade implícita
A volatilidade implícita descreve a volatilidade que as opções de traders acreditam que as ações terão no futuro.
Você pode dizer qual é a volatilidade implícita de uma ação observando o quanto os preços das opções de futuros variam. Se os preços das opções começarem a subir, isso significa que a volatilidade implícita está aumentando, todas as outras coisas sendo iguais.
Como você pode usar esse conhecimento para sua vantagem? Compre uma opção em uma ação se achar que ela ficará mais volátil. Se você estiver certo, o preço da opção aumentará e poderá vendê-lo com lucro. Venda uma opção se você achar que ela ficará menos volátil.
Volatilidade do mercado
A volatilidade do mercado é a velocidade das mudanças de preço para qualquer mercado. Isso inclui commodities, forex e o mercado de ações. O aumento da volatilidade do mercado de ações é geralmente um sinal de que o topo do mercado ou o fundo do mercado estão à mão. Isso é porque há muita incerteza. Os operadores de alta tendem a subir os preços em um bom dia de notícias, enquanto os traders e vendedores a descoberto rebaixam os preços em más notícias.
O Volatility Index® ou VIX® mede a volatilidade implícita do S & P 500. Ele usa os preços das opções de índices de ações. O Chicago Board Options Exchange criou em 1993. Mede o sentimento dos investidores.
O VIX® também é chamado de índice de medo. Normalmente, quando o VIX® é alto, os preços das ações caem. Muitas vezes, os preços do petróleo também caem à medida que os investidores se preocupam com o crescimento global. Os comerciantes em busca de um refúgio seguro levantam ouro e notas do Tesouro . Isso envia as taxas de juros para baixo.