Usando o Índice de Força Relativa Revela Quando Negociar
O ciclo de participação
Todas as ações oscilam entre as condições de sobrecompra e sobrevenda.
Não importa a qualidade da empresa subjacente, qualquer ação passará por ciclos previsíveis, independentemente do seu destino final.
A beleza é que você pode facilmente e rapidamente verificar qualquer estoque em questão de 8 segundos ou menos, para ver se houve muita compra ou muita venda. O que é realmente importante para você é que essas condições quase sempre se invertem - as ações em excesso caem, as ações em excesso aumentam.
Na verdade, cada investimento lá fora está tentando voltar à neutralidade - um estado que não é sobrecomprado nem sobrevendido. Em sua busca pela "normalidade", as ações agem previsivelmente em sua jornada de volta às normas estabelecidas.
Por exemplo, se uma empresa incrível (com tudo o que for necessário) aumentar o preço, à medida que os investidores entrem nas ações, o investimento rapidamente atingirá uma condição de sobrecompra. Mesmo os estoques mais incríveis acabam atingindo seu pico, e eles vão diminuir.
Isso geralmente está de acordo com uma condição de sobrecompra - muitas pessoas compraram ações. Normalmente, uma vez que todos que quiseram comprar o fizeram, a diminuição súbita na demanda deixa um vazio no qual as ações caem.
O mesmo se aplica (embora em sentido inverso) às ações sobre-vendidas. Quando alguém que quer de uma ação deixou suas ações, as condições se tornam cada vez mais exageradas à medida que o estoque disponível se reduz (já que há menos acionistas procurando vender).
Até mesmo a menor quantidade de compra nesse ponto pode resultar no preço da ação sendo empurrado para níveis muito mais altos.
Enquanto o tópico está sendo incrivelmente simplificado aqui para nossos propósitos, apenas saiba que:
- As ações vendidas geralmente sobem em alta dentro de semanas (ou meses no máximo)
- Ações de sobre-compra tipicamente caem no preço
- Você pode facilmente e rapidamente verificar a situação de qualquer ação
Existem vários portais online gratuitos (sites financeiros) que calculam e exibem todos esses dados para você, em um simples gráfico de linhas. Com 3 cliques e 8 segundos, você saberá exatamente como as ações são vendidas ou compradas demais e, por extensão, terá clareza sobre se a próxima movimentação do preço da ação será maior ou menor.
Tudo isso gira em torno do Índice de Força Relativa (RSI). O RSI é um indicador de dinâmica de análise técnica que exibe um número de zero a 100. Qualquer nível abaixo de 30 é sobrevendido, enquanto um RSI de mais de 70 sugere que as ações estão sobrecompradas.
Assim, se a IBM tiver um RSI de 25, você pode assumir que os compartilhamentos provavelmente subirão dos níveis atuais. Houve vendas demais, e qualquer um que não tivesse direito ao investimento seguiu em frente, deixando principalmente novos investidores, ou aqueles com uma perspectiva otimista para a empresa.
Ao mesmo tempo, se a IBM tivesse um RSI de 70, ou mesmo tão alto quanto algo dramático como 85, então as ações normalmente estão em baixa. Compradores têm atropelado outros compradores e as ações serão empurradas para cima, até que ... elas não sejam. Quase sempre há um momento exato, ou ponto de inflexão, em que a demanda de repente seca para qualquer estoque sobrecomprado, e o investimento começa a cair.
Pode ajudar pensar nisso como oferta e demanda de um produto de varejo. Qualquer que seja a moda mais recente, seja bonecas Cabbage Patch, relógios Swatch, Beanie Babies, ou qualquer outra coisa, as pessoas normalmente compram como loucas no começo. Os fabricantes desse produto executam suas máquinas ou linhas de montagem ao longo do tempo para atender à demanda.
Em seguida, o produto chega a um ponto em que quase todo mundo tem um (ou vários).
Isso pode ser comparado a uma situação de sobrecompra em um estoque.
Os produtores ainda estão bombeando os aparelhos como loucos para atender à demanda, mas quando essa condição de compra excessiva é alcançada, a compra se esgota. O produto agora muda para um excesso, onde há muitos produtos disponíveis no passado.
Os varejistas normalmente precisam reduzir drasticamente seus preços, apenas para compensar parte de seu estoque excessivo. Eventualmente, os descontos profundos, combinados com as máquinas de produção sendo desaceleradas ou colocadas em pausa, encolhem o excesso de estoque. Se a nova oferta do produto for significativamente reduzida, mas ainda houver alguma demanda moderada, isso pode ser comparado a uma condição de sobrevenda.
Nada é certo no mercado de ações, mas usar o Índice de Força Relativa é um dos indicadores de análise técnica mais confiáveis que você encontrará. Os preços das ações e a atividade do RSI estão intimamente ligados e tipicamente são negociados de maneira quase idêntica.
Quando o RSI desliza, as ações geralmente já começaram sua própria queda, ou, se não, elas o farão em breve. Do outro lado da moeda, quando o RSI está tendendo fortemente mais alto, também o preço da ação (na maioria dos casos).
Você não precisa entender como um mecanismo funciona para poder dirigir um carro. Da mesma forma, tenha certeza de que você pode se beneficiar do Índice de Força Relativa simplesmente sabendo que as ações de sobre-venda quase sempre sobem, e as ações de compra excessiva quase sempre caem.
Como mencionado, existem alguns bons portais financeiros que exibem o RSI para todas as ações que você deseja verificar. Por enquanto, vamos apenas usar BigCharts.com, para fins de demonstração.
Digite o símbolo do ticker no campo de formulário (por exemplo, MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). Em seguida, clique em gráficos avançados, em vez de gráficos básicos.
Você pode então selecionar "indicadores" da coluna da esquerda, escolher RSI para "indicador inferior 1" e clicar em "Desenhar gráfico" abaixo dele. Isso deve publicar um gráfico de negociação para qualquer ação que você usou, com os valores de RSI exibidos como uma linha imediatamente abaixo, na seção inferior.
Se você vir que a linha do Índice de Força Relativa está em 85 para a empresa que você inseriu, você pode ter certeza de que as ações estão indo para baixo no curto prazo. No mínimo, você saberá que a empresa em particular está altamente sobrecomprada.
Por outro lado, e se você encontrar um valor de RSI de apenas 25 ou mais, para a empresa que está verificando. Nesse caso, as ações estão muito vendidas e, em quase todas as situações, a demanda de compra aumenta, enquanto a oferta de venda se reduz.
Lembre-se, todas as ações estão tentando retornar ao nível de linha de base do RSI de 50. Ostensivamente, as ações de compra excessiva devem ser vendidas até que as ações retornem ao meio termo. Estoques sobrevendidos devem esperar aumento de compras até que o RSI comece a voltar ao nível de RSI de 50 (que não é sobrecomprado ou sobrevendido).
É claro que, quando as condições de sobrecompra começam a voltar a esse nível neutro, elas quase sempre ultrapassam e mergulham em território de sobrevenda. Enquanto isso, as ações de sobre-venda geralmente superestimam e empurram o território de sobrecompra.
O indicador do Índice de Força Relativa é como um elástico. Quanto mais ele se mover para 100 ou 0, mais forte será a atração na outra direção.
Por esse motivo, você raramente verá um nível de RSI acima de 80, e menos comumente qualquer coisa acima de 85. Você também não encontrará um nível relativo muito baixo, como qualquer coisa menor que 20.
Embora seja possível que um estoque extremamente sobrecomprado ou sobrevendido se torne ainda mais sobrecomprado ou sobrevendido, tal resultado torna-se cada vez mais improvável quanto mais os extremos atingem o RSI. Teoricamente, um investidor pode ver excelentes resultados de negociação, fazendo nada além de apenas comprar ações com um RSI de 20.
Naturalmente, nenhum indicador de análise técnica deve ser usado em um vácuo. Em vez disso, cada ferramenta deve ser aplicada junto com várias outras , a fim de obter uma visão mais ampla e clara do valor futuro de uma ação.
No entanto, se houvesse uma ferramenta de análise técnica que poderia potencialmente ser usada sozinha, pode muito bem ser o RSI. Nenhuma ferramenta única é segura para todas as tentativas, ou completamente confiável, mas o RSI é muito mais confiável do que quase todos os outros indicadores que são comumente usados.
A maneira mais eficaz de usar o Índice de Força Relativa é ajudar na escolha entre empresas de alto calibre. Se você está olhando para um par de ações absolutamente excelentes, os quais têm situações financeiras sólidas e excelentes equipes de gestão, o RSI poderia ajudá-lo a decidir entre eles.
Lembre-se, se a diferença nos valores do Índice de Força Relativa for insignificante, como 25 em comparação com 30, então o RSI realmente não fornecerá grandes insights. No entanto, imagine uma empresa com um valor de RSI de 80, e a outra com 30 - a primeira provavelmente cairá de preço no curto prazo, enquanto a segunda está exagerada, e deve se inverter mais.
Comparações entre empresas
Como mencionado anteriormente, quando você está olhando para duas (ou talvez até três ou cinco ou oito ...) empresas, o RSI pode ajudá-lo a decidir entre elas. Todas as outras coisas sendo iguais, o estoque que exibe o menor RSI é um dos grupos que é o mais vendido.
Identificando oportunidades subvalorizadas
Se você estiver procurando investir em algumas oportunidades subvalorizadas, procurar por ações com valores RSI de 30 ou menos pode ser um ponto de partida apropriado.
Entendendo a atividade de preço
Muitas vezes você pode não entender porque um determinado estoque parece estar caindo de valor. Não há notícias materiais e os mercados globais estão subindo.
Se você olhar para o RSI, e ele estiver muito alto e estiver descendo nos últimos dias ou semanas, você poderá presumir que a condição de sobrecompra está começando a se normalizar.
Enquanto o RSI é bastante confiável, especialmente em comparação com a maioria dos outros indicadores técnicos, há uma falha (sempre parece haver um problema com tudo, e o Índice de Força Relativa não é diferente).
Especificamente, enquanto qualquer ação com um RSI de 25 está muito vendida, essa venda ainda pode aumentar daqui, e pode até mesmo reduzir o nível para 20, ou até 15. Durante esse decréscimo, o preço pode cair, e os investidores inclinados demais no RSI pode estar olhando para uma perda de investimento (no papel, pelo menos).
É por isso que sugiro paciência (porque o estoque quase sempre voltará de uma situação de sobrevenda), e olhar para o quadro maior, em vez de depender de um único indicador de análise técnica por conta própria.