Definição de Fundos Misturados, Vantagens e Desvantagens
No que diz respeito ao investimento, um fundo comum é mais comumente constituído por ativos agrupados, semelhantes a fundos mútuos , provenientes de várias contas de clientes.
Os fundos combinados, um tipo de conta separada, podem ser gerenciados profissionalmente por um ou mais gerentes.
Fundos mistos vs. fundos mútuos
Fundos mistos e fundos mútuos compartilham atributos semelhantes, bem como algumas diferenças. Aqui estão as principais maneiras pelas quais os fundos misturados e os fundos mútuos são semelhantes:
- Ativos em pool : os fundos mistos e os fundos mútuos consistem em ativos provenientes de várias contas, clientes ou investidores. Ambos os tipos de fundos tipicamente investem em títulos de uma (ou uma combinação) das principais classes de ativos , que são ações, títulos e dinheiro.
- Gestão profissional : assim como os fundos mútuos, os fundos combinados podem ser gerenciados por um único gerente ou por uma equipe de gerentes. A administração decide quais títulos comprar para a carteira e determina o tempo de negociação dos títulos.
Aqui estão as principais diferenças entre fundos misturados e fundos mútuos:
- Registro da SEC : Os fundos mútuos devem registrar-se na Securities and Exchange Commission, ou SEC , enquanto os fundos misturados não são títulos registrados. É o Escritório do Controlador da Moeda dos Estados Unidos e os reguladores estaduais que supervisionam os fundos misturados.
- Despesas : Como os fundos misturados exigem menos estrutura legal e supervisão, as despesas tendem a ser menores, especialmente quando comparadas a fundos mútuos ativamente administrados .
- Divulgações e Informações ao Investidor : Os fundos da Commingled podem oferecer aos seus investidores e possíveis investidores uma Descrição do Plano Resumido (SPD), enquanto os fundos mútuos são obrigados a fornecer um prospecto .
Por que investir em fundos combinados? Vantagens e desvantagens
Os fundos misturados compartilham algumas das mesmas vantagens e desvantagens dos fundos mútuos, enquanto alguns prós e contras são exclusivos dos fundos misturados.
Aqui estão as principais vantagens dos fundos misturados:
- Gerenciamento profissional : Os fundos combinados são estabelecidos para fins de eficiência, em que um consultor, gerente financeiro ou equipe de gerentes pode usar todas as suas melhores ideias para uma conta, em vez de dezenas ou centenas de contas individuais. Este arranjo pode ser um ganho para o cliente e conselheiro.
- Despesas baixas : A eficiência dos fundos combinados se traduz em custos mais baixos, que geralmente são inferiores aos índices médios de despesas de fundos mútuos ativamente gerenciados.
- Diversificação : Similar aos fundos mútuos, os fundos misturados geralmente consistem em uma mistura diversificada de títulos, como ações, títulos e dinheiro. A diversificação pode oferecer um risco de mercado menor, comparado ao portfólio convencional que consiste de 10 a 20 ações de grande capitalização.
Aqui estão algumas desvantagens dos fundos misturados:
- Liquidez Relativa Baixa : Ao contrário dos fundos mútuos, os investidores podem não ter acesso rápido a dinheiro com um fundo misturado. Isso ocorre porque os fundos misturados normalmente não têm grandes quantias em ativos sob gestão e, por causa disso, a administração pode ter restrições sobre a rapidez com que os clientes podem acessar o caixa.
- Acompanhamento de desempenho : em um mundo onde a informação está disponível em tempo real, os dados de desempenho dos fundos misturados não são tão acessíveis como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) . Isso ocorre porque os fundos combinados não são registrados e não têm símbolos que podem ser rastreados em quase qualquer site, como com títulos negociados publicamente.
Linha de fundo na compra de fundos misturados
Investir em fundos misturados pode ser uma escolha inteligente, mas certifique-se de fazer sua lição de casa primeiro. Comece lendo o fundo SPD e verificando a experiência e o histórico do (s) gerente (s) do fundo. E, como sempre, certifique-se de que o fundo esteja alinhado ao seu objetivo de investimento pessoal e tolerância ao risco.
Também é inteligente ter certeza de que o seu período de manutenção se alinha aos objetivos do fundo comum e que você não precisa de liquidez imediata.
Em outras palavras, os fundos misturados podem não ser ideais para objetivos de investimento de curto prazo, como fundos de emergência e horizontes temporais de menos de um ano.
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