Um resumo das definições do fundo mútuo básico
1. Fundo Mútuo
Um fundo mútuo é um tipo de segurança de investimento que permite aos investidores reunir seu dinheiro em um único investimento gerenciado profissionalmente. Os fundos mútuos podem investir em ações, títulos, dinheiro e / ou outros ativos.
Esses tipos de títulos subjacentes , chamados holdings, se combinam para formar um fundo mútuo, também chamado de portfólio .
Agora, para a explicação simples: os fundos mútuos podem ser considerados cestas de investimentos. Cada cesta contém dezenas ou centenas de tipos de títulos, como ações ou títulos. Portanto, quando um investidor compra um fundo mútuo , está comprando uma cesta de títulos de investimento. No entanto, também é importante entender que o investidor não detém realmente os títulos subjacentes - as participações - mas sim uma representação desses títulos; investidores possuem ações do fundo mútuo, não ações das participações.
2. Cargas do Fundo Mútuo
Cargas são taxas cobradas ao investidor quando compra ou vende certos tipos de fundos mútuos.Existem quatro tipos de cargas: Cargas frontais são cobradas antecipadamente (no momento da compra) e média em torno de 5%, mas podem ser tão altas quanto 8,5% Por exemplo, se você investir US $ 1.000 com uma carga frontal de 5%, o valor da carga será de US $ 50,00 e, portanto, seu investimento inicial será de US $ 950,00.
As cargas de back-end , também chamadas de cobranças contingentes de vendas diferidas , são cobradas somente quando você vende um fundo carregado. Esses encargos também podem ser de 5% ou mais, mas o valor da carga normalmente diminui ao longo do tempo e pode ser reduzido a zero após um determinado número de anos. Fundos isentos de carga são fundos que normalmente cobram uma carga, mas renunciam a isso se houver alguma circunstância qualificadora, como compras feitas dentro de um plano 401 (k).
Fundos sem carga não cobram nenhuma carga. Este é o melhor tipo de fundo a ser usado porque minimizar as taxas ajuda a maximizar os retornos. Ao pesquisar fundos mútuos, você pode identificar os tipos de carga pela letra 'A' ou 'B' no final do nome do fundo. Os fundos da classe A de ações são fundos com carregamento antecipado e as classes de ações B são fundos com fundos de reserva. Às vezes, os fundos isentos de carga têm as letras 'LW' no final do nome do fundo. Mais uma vez, certifique-se de procurar fundos sem carga. Algumas boas empresas de fundos mútuos sem carga incluem a Vanguard , a Fidelity e a T. Rowe Price .
3. Classe de Acções do Fundo Mútuo:
Cada fundo mútuo tem uma classe de ações , que é basicamente uma classificação de como o fundo cobra taxas. Existem vários tipos diferentes de classes de participação em fundos mútuos, cada uma com suas próprias vantagens e desvantagens, a maioria das quais se concentra em despesas.
- As ações da classe A também são chamadas de fundos "front load" porque suas taxas são cobradas na "frente" quando o investidor compra ações do fundo. As cargas geralmente variam de 3,00% a 5,00%. As ações são melhores para os investidores que estão usando um corretor e planejam investir valores maiores em dólar e comprarão ações com pouca frequência. Se o valor da compra for alto o suficiente, os investidores podem se qualificar para "descontos de ponto de parada".
- Os Fundos de Ações Classe B são uma classe de ações de fundos mútuos que não possuem encargos de vendas de front-end, mas, em vez disso, cobram um encargo de vendas diferido contingente (CDSC) ou "back-end load". As ações Classe B também tendem a ter taxas mais altas de 12b-1 do que outras classes de ações de fundos mútuos. Por exemplo, se um investidor comprar ações de fundos mútuos Classe B, elas não receberão uma cobrança antecipada, mas pagarão um back-end. carga se o investidor vender ações antes de um determinado período, como 7 anos, e eles podem ser cobrados até 6% para resgatar suas ações. As ações da classe B podem eventualmente ser trocadas por ações classe A após sete ou oito anos. Portanto, eles podem ser os melhores para os investidores que não têm o suficiente para investir para se qualificar para um nível de quebra na ação A, mas pretendem manter as ações B por vários anos ou mais.
- Os Fundos de Ações Classe C cobram uma "carga nivelada" anualmente, o que geralmente é 1,00%, e essa despesa nunca vai embora, fazendo com que os fundos mútuos sejam os mais caros para investidores que estão investindo por longos períodos de tempo. . Em geral, os investidores devem usar ações da C para curto prazo (menos de 3 anos).
- Os Fundos de Acções da Classe D são muitas vezes semelhantes aos fundos sem carga, pois são uma classe de acções de fundos mútuos que foi criada como uma alternativa à acção tradicional e mais comum A, B e C, que são front-load, back -load ou level-load, respectivamente.
- As Class Adv Share Funds só estão disponíveis através de um consultor de investimentos, daí a abreviatura "Adv." Esses fundos são normalmente sem carga (ou o que é chamado de "isenção de carga"), mas podem ter taxas de 12b-1 até 0,50%. Se você estiver trabalhando com um consultor de investimentos ou com outro profissional financeiro, as ações da Adv podem ser sua melhor opção porque as despesas são geralmente menores.
- Class Inst Share Funds (também conhecido como Classe I, Classe X ou Classe Y) geralmente só estão disponíveis para investidores institucionais com um investimento mínimo de $ 25.000 ou mais.
- Os fundos de isenção de encargos são alternativas de classe de participação em fundos de investimento para fundos carregados, como fundos de classe de ações A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em planos 401 (k), nos quais os fundos carregados não são uma opção. Fundos mútuos com isenção de carga são identificados por um "LW" no final do nome do fundo e no final do símbolo do ticker . Por exemplo, o American Funds Growth Fund da America A (AGTHX), que é um fundo de ações da A, tem uma opção de isenção de carga, o American Funds Growth Fund da America A LW (AGTHX.LW).
- Os Fundos de Ações da Classe R não têm uma carga (ou seja, carga de front-end, carga de back-end ou carga de nível), mas eles têm 12b-1 taxas que normalmente variam de 0,25% para 0,50%. Se o seu 401 (k) fornecer apenas fundos de classe de ações R, suas despesas podem ser maiores do que se as opções de investimento incluíssem a versão sem carga (ou isenção de carga) do mesmo fundo.
4. Relação de Despesas
Mesmo que o investidor utilize um fundo sem carga, existem despesas subjacentes que são encargos indiretos para uso na operação do fundo. O índice de despesas é o percentual de taxas pagas à empresa de fundos mútuos para administrar e operar o fundo, incluindo todas as despesas administrativas e taxas 12b-1. A empresa de fundos mútuos tiraria essas despesas do fundo antes que o investidor visse o retorno. Por exemplo, se a relação de despesas de um fundo mútuo fosse de 1,00% e você investisse US $ 10.000, a despesa de um determinado ano seria de US $ 100. No entanto, a despesa não é tirada diretamente do seu bolso. A despesa efetivamente reduz o retorno bruto do fundo. Colocado de forma diferente, se o fundo ganhar 10%, antes das despesas, em um determinado ano, o investidor teria um retorno líquido de 9,00% (10,00% - 1,00%).
5. Fundos de Índice
Um índice , no que diz respeito ao investimento, é uma amostra estatística de títulos que representam um segmento definido do mercado. Por exemplo, o S & P 500 Index , é uma amostra de aproximadamente 500 ações de grande capitalização. Os fundos de índice são simplesmente fundos mútuos que investem nos mesmos títulos que seu índice de referência. A lógica de usar os fundos de índice é que, ao longo do tempo, a maioria dos gestores de fundos ativos não consegue superar os amplos índices de mercado. Portanto, ao invés de tentar "bater o mercado", é sensato simplesmente investir nele. Esse raciocínio é um tipo de estratégia "se você não pode vencê-los, junte-se a eles". Os melhores fundos de índice têm algumas coisas primárias em comum. Eles mantêm os custos baixos, fazem um bom trabalho de correspondência dos títulos do índice (chamado erro de rastreamento) e usam métodos de ponderação adequados. Por exemplo, uma das razões pelas quais a Vanguard tem algumas das menores taxas de despesas para seus fundos de índice é que elas fazem muito pouca publicidade e são de propriedade de seus acionistas. Se um fundo de índice tiver um índice de despesa de 0,12, mas um fundo comparável tiver um índice de despesa de 0,22, o fundo de índice de custo mais baixo terá uma vantagem imediata de 0,10. Isso representa apenas 10 centavos de economia para cada US $ 100 investidos, mas cada centavo conta, especialmente no longo prazo, para indexação.
6. Capitalização de Mercado
Com títulos de investimento , a capitalização de mercado (ou valor de mercado) refere-se ao preço de uma ação multiplicado pelo número de ações em circulação. Muitos fundos mútuos de capital são categorizados com base na capitalização de mercado média das ações que os fundos mútuos possuem. Isso é importante porque os investidores precisam ter certeza do que estão comprando. Os fundos de ações de grande capitalização investem em ações de empresas com grande capitalização de mercado, normalmente acima de US $ 10 bilhões. Estas empresas são tão grandes que você provavelmente já ouviu falar deles ou você pode até mesmo comprar bens ou serviços deles em uma base regular. Alguns nomes de ações de grande capitalização incluem Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple e Microsoft. Os Mid-Cap Stock Funds investem em ações de empresas de capitalização de tamanho médio, tipicamente entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Muitos dos nomes das corporações que você pode reconhecer, como Harley Davidson e Netflix, mas outros que talvez você não conheça, como a SanDisk Corporation ou a Life Technologies Corp. Small-cap Stock Funds investem em ações de empresas de pequena capitalização, normalmente entre US $ 500 milhões e US $ 2 bilhões. Embora uma corporação de um bilhão de dólares possa parecer grande para você, ela é relativamente pequena em comparação com os Wal-Mart e os Exxons do mundo. Um subconjunto de ações de pequena capitalização é o "Micro-cap", que representa fundos mútuos que investem em corporações com capitalização média de mercado geralmente inferior a US $ 750 milhões.
7. Estilo do Fundo Mútuo
Além de capitalização, ações e fundos de ações são categorizados por estilo que é dividido em objetivos de crescimento, valor ou mistura. Os Growth Stock Funds investem em ações de crescimento, que são ações de empresas que devem crescer a uma taxa mais rápida do que a média do mercado. O Value Stock Funds investe em ações de valor, que são ações de empresas que um investidor ou administrador de fundos mútuos acredita estar vendendo a um preço inferior ao valor de mercado. Os Value Stock Funds são geralmente chamados de Dividend Mutual Funds, porque as ações de valor geralmente pagam dividendos aos investidores, enquanto as ações típicas de crescimento não pagam dividendos ao investidor, porque a empresa reinveste os dividendos para aumentar ainda mais a corporação. O Blend Stock Funds investe em uma mistura de ações de crescimento e valor. Os fundos de bônus também têm classificações de estilo, que têm duas divisões principais: 1) Maturidade / Duração, que é expressa em longo prazo, médio prazo e curto prazo; 2) Qualidade de crédito, que é dividida em alto grau de investimento; e baixo (ou lixo).
8. Fundos Equilibrados
Fundos Equilibrados são fundos mútuos que fornecem uma combinação (ou saldo) de ativos de investimento subjacentes, como ações, títulos e dinheiro. Também chamado de fundos híbridos ou fundos de alocação de ativos, a alocação de ativos permanece relativamente fixa e serve a um propósito declarado ou estilo de investimento. Por exemplo, um fundo equilibrado e conservador pode investir em uma mistura conservadora de ativos de investimento subjacentes, como ações de 40%, bônus de 50% e mercado monetário de 10%.
9. Fundos para aposentadoria na data prevista
Este tipo de fundo funciona como o próprio nome sugere. Cada fundo tem um ano em nome do fundo, como o Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), que seria um fundo mais adequado para alguém que espera se aposentar no ano de 2055 ou em torno dele. Várias outras famílias de fundos, como Fidelity e Fidelity. T. Rowe Price, ofereça fundos de aposentadoria para datas-alvo. Aqui está basicamente como eles funcionam, além de apenas fornecer uma data-alvo : o gerente do fundo designa uma alocação de ativos adequada (mistura de ações, títulos e dinheiro) e transfere lentamente as ações para uma alocação mais conservadora (menos ações, mais títulos, e dinheiro) à medida que a data alvo se aproxima.
10. Fundos Setoriais
Esses fundos concentram-se em uma indústria específica, objetivo social ou setor, como assistência médica, imóveis ou tecnologia. Seu objetivo de investimento é fornecer exposição concentrada a grupos industriais específicos, chamados setores. Investidores de fundos mútuos usam fundos do setor para aumentar a exposição a certos setores da indústria que eles acreditam que terão um desempenho melhor do que outros setores. Em comparação, os fundos mútuos diversificados - aqueles que não se concentram em um setor - já terão exposição à maioria dos setores da indústria. Por exemplo, um S & P 500 Index Fund oferece exposição a setores como saúde, energia, tecnologia, serviços públicos e empresas financeiras. Os investidores devem ter cuidado com os fundos do setor porque há um aumento do risco de mercado devido à volatilidade se o setor sofrer uma queda. A exposição excessiva a um setor, por exemplo, é uma forma de mercado que pode ser prejudicial ao portfólio de um investidor se o setor apresentar um desempenho ruim.
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