Jack Bogle - Mestre em Investimento em Índice
8 regras básicas de investimento do Bogle
A simplicidade está no centro da filosofia de investimento da Bogle. Em seu famoso livro, Common Sense on Mutual Funds: Novos Imperativos para o Investidor Inteligente, ele compartilha com os leitores suas 8 regras básicas de investimento:
- Selecione fundos de baixo custo
- Considere cuidadosamente os custos adicionais de aconselhamento
- Não exagere no desempenho do fundo passado
- Use o desempenho passado para determinar a consistência e o risco
- Cuidado com as estrelas (como em gerentes de fundos mútuos)
- Cuidado com o tamanho do ativo
- Não possui muitos fundos
- Compre seu portfólio de fundos - e mantenha-o
A filosofia de investimento do Bogle: o poder e a simplicidade do investimento em índices
A filosofia de investimento de John Bogle levou-o a criar o primeiro fundo de índice disponível para o público em geral, Vanguard 500 Index (VFINX) em 1976. Até hoje, o fundo é um dos melhores fundos do S & P 500 Index e os investimentos da Vanguard estão entre os melhores e favorito de fundos mútuos para a multidão do faça-você-mesmo.
Bogle ensinou que a combinação de custos relativos mais elevados e a tendência para erros humanos corrói os retornos de fundos administrados ativamente ao longo do tempo.
Portanto, é a abordagem do senso comum de baixos custos e a remoção de barreiras emocionais que fazem dos fundos de índices os melhores veículos para os investidores, especialmente para aqueles com horizontes temporais de longo prazo (maiores que 10 anos).
Essa filosofia pode ser resumida na ideia: "Se você não pode vencê-los, junte-se a eles". Durante todo o caminho de volta aos tempos de faculdade em Princeton, Bogle reconheceu que a maioria dos gestores de fundos não era capaz de superar seus valores-alvo, geralmente um índice amplo como o S & P 500.
Se os gestores de fundos têm dificuldade em vencer o índice, por que não apenas manter os mesmos estoques do índice, manter os custos de gerenciamento baixos e vencer simplesmente comparando o desempenho do índice?
Como dizem, o resto é história. A Vanguard é uma das maiores empresas de fundos mútuos do mundo e o índice de investimento continua a provar suas teorias de baixo custo e simples investimento em sucesso.
Bogle, agora aposentado, demonstra de maneira efetiva e consistente à comunidade de investidores que é tolice tentar uma abordagem de gestão ativa, na qual uma estratégia de fundo de índice gerenciada passivamente , simples e de baixo custo, pode proporcionar retornos superiores.
A Vanguard também oferece Exchange Traded Funds (ETFs) , que não foram totalmente adotados por Bogle, que rotulou os ETFs como uma tendência potencialmente perigosa para o investidor médio.
A Vanguard e a Bogle têm um público fiel de investidores do tipo “faça você mesmo” que carinhosamente se chamam de “Bogleheads”, que adoram aplicar as orientações práticas de Jack Bogle ao investimento e finanças pessoais.
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